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今日，經(jīng)中國證監會(huì )批準，深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)深交所）發(fā)布了《創(chuàng )業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規定（2022年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行規定》修訂稿）。就此，深交所新聞發(fā)言人回答了記者提問(wèn)。

一、問(wèn)：修訂《暫行規定》的背景是什么？

答：《創(chuàng )業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制總體實(shí)施方案》明確提出，改革后的創(chuàng )業(yè)板定位于主要服務(wù)成長(cháng)型創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)企業(yè)，并支持傳統產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)(行情300832,診股)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。兩年多來(lái)，我們按照實(shí)質(zhì)重于形式原則，堅守創(chuàng )業(yè)板定位，切實(shí)執行上述要求。在此過(guò)程中，一些市場(chǎng)參與者提出，希望將創(chuàng )業(yè)板定位中的原則性要求盡可能具體化，以進(jìn)一步增強創(chuàng )業(yè)板定位把握的可操作性。本次《暫行規定》修訂，以《創(chuàng )業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制總體實(shí)施方案》為指導，總結實(shí)踐經(jīng)驗，聽(tīng)取相關(guān)方面意見(jiàn)，將創(chuàng )業(yè)板定位的有關(guān)要求明確為具體、直觀(guān)的判斷標準，以進(jìn)一步提升審核工作透明度，增強市場(chǎng)對創(chuàng )業(yè)板定位把握的可預期性。修訂前后，創(chuàng )業(yè)板定位把握的方向、目標和邏輯是一致的。

黨的二十大強調，要完善現代化產(chǎn)業(yè)體系，推動(dòng)戰略性新興產(chǎn)業(yè)融合集群發(fā)展，構建一批新的增長(cháng)引擎；要加快發(fā)展數字經(jīng)濟，打造具有國際競爭力的數字產(chǎn)業(yè)集群；要完善科技創(chuàng )新體系、加快實(shí)施創(chuàng )新驅動(dòng)發(fā)展戰略，不斷塑造高質(zhì)量發(fā)展新動(dòng)能新優(yōu)勢。修訂《暫行規定》，進(jìn)一步明確創(chuàng )業(yè)板定位的判斷標準，有利于進(jìn)一步落實(shí)黨的二十大精神，支持更多優(yōu)質(zhì)創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)企業(yè)發(fā)行上市，讓創(chuàng )業(yè)板在服務(wù)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展中發(fā)揮更大作用。

二、問(wèn)：請簡(jiǎn)要介紹《暫行規定》修訂的主要內容。

答：從內容上看，修訂后的《暫行規定》著(zhù)重從如下兩方面作了補充完善。

一是進(jìn)一步落實(shí)國家產(chǎn)業(yè)政策相關(guān)要求。明確禁止產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)、《產(chǎn)業(yè)結構調整指導目錄》中的淘汰類(lèi)行業(yè)，以及從事學(xué)前教育、學(xué)科類(lèi)培訓、類(lèi)金融業(yè)務(wù)的企業(yè)在創(chuàng )業(yè)板發(fā)行上市。

二是明確創(chuàng )業(yè)板定位把握的具體標準。圍繞創(chuàng )新性和成長(cháng)性?xún)蓚€(gè)維度，從研發(fā)投入復合增長(cháng)率、研發(fā)投入金額、營(yíng)業(yè)收入復合增長(cháng)率等方面，設置了符合準確把握創(chuàng )業(yè)板定位實(shí)際需要的具體衡量指標。同時(shí)，對符合特定條件的企業(yè)，豁免適用營(yíng)業(yè)收入復合增長(cháng)率等部分指標，以滿(mǎn)足不同類(lèi)型企業(yè)的實(shí)際需要。

三、問(wèn)：試點(diǎn)注冊制以來(lái)，深交所是如何把握創(chuàng )業(yè)板定位的？

答：創(chuàng )業(yè)板試點(diǎn)注冊制以來(lái)，在中國證監會(huì )的領(lǐng)導下，深交所堅守創(chuàng )業(yè)板定位，不斷積累把關(guān)經(jīng)驗、強化把關(guān)力度，創(chuàng )業(yè)板服務(wù)成長(cháng)型創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)企業(yè)的板塊特色日益鮮明，促進(jìn)科技、資本和實(shí)體經(jīng)濟高水平循環(huán)的功能日益增強。主要體現在如下幾方面。

一是落實(shí)國家產(chǎn)業(yè)政策要求，嚴格執行行業(yè)負面清單。我們嚴格執行《暫行規定》中的負面清單制度，限制農林牧漁、采礦、建筑等12個(gè)行業(yè)在創(chuàng )業(yè)板發(fā)行上市。同時(shí)，全面貫徹新發(fā)展理念，落實(shí)依法規范和引導資本健康發(fā)展的政策要求。今年以來(lái)，累計已有20余家不符合產(chǎn)業(yè)政策和創(chuàng )業(yè)板定位要求的企業(yè)，經(jīng)審核問(wèn)詢(xún)、現場(chǎng)督導或上市委審議后，相繼終止發(fā)行上市。

二是堅持實(shí)質(zhì)重于形式原則，支持優(yōu)質(zhì)創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)企業(yè)在創(chuàng )業(yè)板上市。審核過(guò)程中，我們不斷強化對發(fā)行人業(yè)務(wù)模式、研發(fā)強度、創(chuàng )新能力、發(fā)展空間等方面的審核問(wèn)詢(xún)和判斷能力，從源頭提升上市公司質(zhì)量，嚴把入口關(guān)。一批創(chuàng )新成色足、成長(cháng)能力強的創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)企業(yè)申報創(chuàng )業(yè)板，其中865家新申報企業(yè)最近三年營(yíng)業(yè)收入、凈利潤復合增長(cháng)率均值分別為20.66%、20.80%；研發(fā)費用占營(yíng)業(yè)收入比例平均達到5.24%，研發(fā)費用復合增長(cháng)率均值達到28%。目前，創(chuàng )業(yè)板上市公司達到1220余家，戰略新興產(chǎn)業(yè)上市公司市值占比高達70%，新能源、新材料、生物醫藥、高端裝備制造和新一代新興技術(shù)產(chǎn)業(yè)已形成集群化發(fā)展態(tài)勢。

三是大力推進(jìn)審核公開(kāi)，增強創(chuàng )業(yè)板定位把關(guān)合力。我們不斷推進(jìn)開(kāi)門(mén)辦審核，加強引導和溝通，強化各方堅守創(chuàng )業(yè)板定位的市場(chǎng)共識。用好申報前的咨詢(xún)溝通機制，發(fā)行人和中介機構對是否符合創(chuàng )業(yè)板定位存在疑問(wèn)的，我們依規給予指導。及時(shí)召開(kāi)座談會(huì )、開(kāi)展專(zhuān)題調研，傳遞加大創(chuàng )業(yè)板定位把握力度的信號，明確市場(chǎng)預期；將涉及創(chuàng )業(yè)板定位把握的相關(guān)典型案例，通過(guò)審核動(dòng)態(tài)等形式公開(kāi)，增強審核工作透明度。

四、問(wèn)：修訂后的創(chuàng )業(yè)板定位把握標準實(shí)施后，應當如何準確執行？

答：深交所將按照證監會(huì )的統一部署和相關(guān)工作要求，繼續堅持實(shí)質(zhì)重于形式的原則，堅持定性和定量判斷相結合，持續把好創(chuàng )業(yè)板定位關(guān)。緊密?chē)@服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，重點(diǎn)支持先進(jìn)制造、數字經(jīng)濟、綠色低碳等領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市融資。抓好市場(chǎng)溝通服務(wù)，爭取各方理解支持，讓更多優(yōu)質(zhì)的成長(cháng)型創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)企業(yè)能夠通過(guò)創(chuàng )業(yè)板發(fā)展壯大。

保薦人應當準確理解、切實(shí)執行板塊定位要求，與交易所同向發(fā)力，把好創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)入口關(guān)。我們將對保薦人的推薦情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤、分析研判，進(jìn)一步壓實(shí)保薦人前端把關(guān)責任。

一是要強化與定位相關(guān)的核查把關(guān)質(zhì)量。修訂后的《暫行規定》就發(fā)行人自我評估、保薦人專(zhuān)項核查提出了規范要求，進(jìn)一步明確了評估核查的形式及內容。發(fā)行人和保薦人應當按照要求，堅持定性和定量相結合的綜合評估核查，專(zhuān)業(yè)、審慎地進(jìn)行判斷，避免申報后因定位問(wèn)題撤回或者終止審核。對創(chuàng )業(yè)板定位把握不準的，可以與交易所進(jìn)行預溝通。

二是要提高與定位相關(guān)的信息披露質(zhì)量。保薦人應當堅持以信息披露為核心的理念，督促指導發(fā)行人按照“重大性”原則，真實(shí)、準確、完整地披露與創(chuàng )業(yè)板定位相關(guān)的經(jīng)營(yíng)信息和行業(yè)信息。堅持以投資者需求為導向，落實(shí)簡(jiǎn)明、易懂的信息披露要求，提高信息披露的針對性和有效性。

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