近期市場(chǎng)情緒回暖后，A股各個(gè)板塊概念也開(kāi)始熱鬧非凡。以特力A、海汽集團、光大證券為代表的新熱門(mén)股開(kāi)始了此起彼伏的漲停潮。它們所屬的概念集中在汽車(chē)整車(chē)、汽車(chē)零部件、國企改革等之間。

此次妖股的頻繁活躍是否意味著(zhù)大的趨勢性市場(chǎng)行情即將臨近？這幾家妖股上市公司誰(shuí)能笑到最后？本文將進(jìn)行解析。

A股情緒修復后仍需注意風(fēng)險

盡管昨日A股曾一度被外盤(pán)波及“深V逆襲”走出獨立行情，但這并不意味著(zhù)外部緊縮和股市暴跌對A股的沖擊可以忽略不計。實(shí)際上，歐美緊縮計劃所帶來(lái)的影響正在歐洲經(jīng)濟較為脆弱的一些南歐國家蔓延(前幾年歐債危機時(shí)被稱(chēng)為“歐豬國家”)，使得歐美緊縮貨幣政策對全球經(jīng)濟復蘇造成的沖擊越來(lái)越大，因此仍需警惕外部風(fēng)險隨時(shí)可能再次拖累A股。

在歐央行的“官宣”緊縮計劃之后，投資者紛紛拋售南歐邊緣國家如意大利的政府債券。盡管美國是否會(huì )衰退，是否因此而“唬住”美聯(lián)儲停止加息尚有爭議，但是歐洲已經(jīng)搶先一步把替罪羊拋到了腦后。

然而，據媒體報道“拜登傾向于放寬特朗普時(shí)期的一些對華關(guān)稅”，美國Axios網(wǎng)站當地時(shí)間14日以此為題獨家報道稱(chēng)，有知情人士爆料，美國總統拜登上周在白宮橢圓形辦公室與內閣主要成員會(huì )面時(shí)表示，他傾向于從特朗普時(shí)期對中國輸美產(chǎn)品加征關(guān)稅的清單中移除一些產(chǎn)品。

美媒體稱(chēng)，這是拜登上周在白宮橢圓形辦公室會(huì )見(jiàn)內閣成員時(shí)所說(shuō)的話(huà)。這有助于緩解投資者對全球經(jīng)濟緊縮預期下資本市場(chǎng)無(wú)一幸免的憂(yōu)慮，增強A股市場(chǎng)走出獨立行情的信心。

整體來(lái)看，外圍市場(chǎng)連續受挫，A股以紅盤(pán)回應，顯示國內市場(chǎng)對外部干擾的“脫敏”。國內貨幣政策更加寬松，經(jīng)濟觸底回升，市場(chǎng)交投恢復，這一切使得A股能夠獨立于外圍市場(chǎng)表現疲弱。美國加息的時(shí)間越來(lái)越近了，但是無(wú)論加多少，這個(gè)窗口都只是一個(gè)開(kāi)始，不會(huì )成為風(fēng)險爆發(fā)的起點(diǎn)。經(jīng)過(guò)外圍市場(chǎng)考驗后，反彈方向將進(jìn)一步鞏固，但是市場(chǎng)進(jìn)攻方向可能會(huì )經(jīng)歷一次切換。

妖股爭霸賽，汽車(chē)與金融板塊誰(shuí)與爭鋒？

此前提到的券商板塊中，光大證券無(wú)非是最耀眼的標的。因為市場(chǎng)是有記憶的，所以當光大證券三連板發(fā)生以后，市場(chǎng)就會(huì )記憶起曾經(jīng)的一些往事。上一次光大證券發(fā)生三連板是2020年6月19日，后來(lái)就引發(fā)了2020年7月份上證指數的暴漲，暴漲了450點(diǎn)。

券商板塊奇跡般上揚，成為推動(dòng)股指走出深 V的關(guān)鍵因素，近期券商板塊異動(dòng)次數明顯增多。

自6月以來(lái)，A股日成交額連續突破萬(wàn)億元，單周成交金額達到5萬(wàn)億，較四月和五月上升20%。交易量迅速恢復，對券商行業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)論是交易傭金收入還是基金收入都有積極的積極影響，因此券商行業(yè)是資本市場(chǎng)回暖的最直接受益者。此外，對科創(chuàng )板交易門(mén)檻從50萬(wàn)下降至20萬(wàn)的預期也不斷升溫。交易量回升和制度改革對券商板塊修復至關(guān)重要。策略上，券商已經(jīng)疲弱了很久，最近一直在異動(dòng)，應該是資本市場(chǎng)的制度層面，有了新的預期，投資者可以繼續挖掘。

汽車(chē)整車(chē)及零部件板塊的行情就得關(guān)注行業(yè)基本面為主。

汽車(chē)行業(yè)有望于2022Q3迎來(lái)庫存周期(4年左右車(chē)型周期)與朱格拉周期(8-10年資本開(kāi)支周期)共振啟動(dòng)，民生證券認為或將迎來(lái)板塊性重大布局機會(huì )。

(相關(guān)資料圖)

而如今板塊的漲幅巨大的仍舊是以特力A及海汽集團為代表的熱門(mén)股。特力A今天繼續漲停，股價(jià)已經(jīng)漲了近三倍。公告顯示，特力在5月30日、6月2日分別發(fā)布了關(guān)于公司股票異常波動(dòng)的公告，稱(chēng)公司目前不存在應當披露但未披露的重大信息說(shuō)明，目前經(jīng)營(yíng)情況正常，內外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境未發(fā)生重大變化。業(yè)內人士分析，由于特力踩到了“國企改革”、“汽車(chē)下鄉”這兩個(gè)概念上，吸引了游資炒概念。南財全媒體記者發(fā)現，一些著(zhù)名的游資機構如蘇州的太湖西路，深圳的寶源南路，最近都是龍虎榜的?？?。

海汽集團的主要業(yè)務(wù)包括汽車(chē)客運、汽車(chē)場(chǎng) 站的商業(yè)開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)、汽車(chē)綜合服務(wù)等業(yè)務(wù)，2021年來(lái)自汽車(chē)客運業(yè)務(wù)的收入達5億，占到當年公司整體營(yíng)收的75.62%。5月17日，海汽集團突然扔出一個(gè)停牌公告稱(chēng)，公司正在籌劃重大資產(chǎn)重組事項，擬發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)海南旅投持有的海旅免稅的部分或全部股權，并向符合條件的特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。

可以發(fā)現這兩只汽車(chē)股包括券商的上漲和基本面基本無(wú)關(guān)，而是與市場(chǎng)情緒極度相關(guān)。如今券商金融板塊異動(dòng)崛起，汽車(chē)板塊熱門(mén)股行情是否還能持續得打個(gè)問(wèn)號。

關(guān)鍵詞： 笑到最后 光大證券 海汽集團