（原標題：一周之內多家基金銷(xiāo)售公司被暫停業(yè)務(wù)，總經(jīng)理被開(kāi)警示函，如此“問(wèn)題公司”豈可擔綱百姓理財？）

財聯(lián)社7月12日訊（記者封其娟）賺錢(qián)效應下，基金代銷(xiāo)江湖的“馬太效應”本就明顯，強監管之下，更有基金銷(xiāo)售公司被洗牌，或面臨出局之虞。

(資料圖片僅供參考)

7月11日，北京監管局同時(shí)對2家基金銷(xiāo)售公司及各家總經(jīng)理出具監管罰單。根據決定書(shū)，因多項違規行為，北京監管局責令電盈基金、乾道基金分別暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)12個(gè)月、3個(gè)月，兩家公司總經(jīng)理曲馨月、董云巍均被出示警示函。

行業(yè)發(fā)展疊加監管趨嚴，基金代銷(xiāo)機構違規被罰的情況不在少數。第三方基金銷(xiāo)售公司已成“重災區”，連帶著(zhù)實(shí)控人或高管難逃責罰，且懲處力度加強。

就在上周，喜鵲財富及其董事長(cháng)王崢?lè )?，同時(shí)收到了來(lái)自西藏監管局的罰單。西藏監管局列數了喜鵲財富在經(jīng)營(yíng)管理上、內部控制、信息技術(shù)三大方面共計9項違規行為。與此同時(shí)，西藏監管局采取責令喜鵲財富暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)6個(gè)月。

當前，基金公司對第三方銷(xiāo)售機構的合規性要求越來(lái)越高。已有多家基金公司暫停與喜鵲財富代銷(xiāo)業(yè)務(wù)。就在今年6月，平安基金、東方基金發(fā)布公告，暫停與喜鵲財富的業(yè)務(wù)合作。2021年初及2020年末，北信瑞豐基金、建信基金、天冶基金相繼暫停了與喜鵲財富的代銷(xiāo)業(yè)務(wù)合作。

被暫停業(yè)務(wù)外，部分基金代銷(xiāo)機構因違規，甚至被注銷(xiāo)了基金銷(xiāo)售牌照。

在第三方基金代銷(xiāo)機構中，有一類(lèi)屬于財富公司。通常而言，負面纏身的代銷(xiāo)機構往往出自此類(lèi)財富平臺。為了賣(mài)出基金，代銷(xiāo)機構在營(yíng)銷(xiāo)上使出渾身解數，不惜踏過(guò)監管紅線(xiàn)。伴隨著(zhù)大量違規案例被揭露，基金代銷(xiāo)機構慣用的營(yíng)銷(xiāo)手段逐步浮出水面，主要表現為兩類(lèi)“誘導”手段。

多家基金代銷(xiāo)機構及總經(jīng)理均被處罰

經(jīng)前期現場(chǎng)檢查，電盈基金在基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)中存在五項違規行為。據此，北京監管局決定對其采取責令暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)12個(gè)月的行政監管措施。

該決定書(shū)披露了電盈基金在進(jìn)行代銷(xiāo)基金業(yè)務(wù)的過(guò)程中存在的五項問(wèn)題：

（一）未向北京監管局報告實(shí)控人存在涉嫌刑事犯罪情形以及全部股權被凍結等重大事項,長(cháng)期隱瞞公司已無(wú)法正常運作相關(guān)情況；

（二）取得基金從業(yè)資格的實(shí)際在崗人數僅1人,長(cháng)期持續不滿(mǎn)足20人要求；

（三）不能確?；痄N(xiāo)售信息管理平臺安全、高效運行,未建立符合規定的災難備份系統和應急預案；

（四）財務(wù)狀況較差，凈資產(chǎn)為負值，不能滿(mǎn)足日常運營(yíng)和風(fēng)險防范的需要；

（五）未及時(shí)向北京監管局備案辦公地址變更事項。

同一時(shí)間還有警示函指出曲馨月作為公司總經(jīng)理對上述問(wèn)題負有責任。

同日，北京監管局對另一家第三方基金銷(xiāo)售公司乾道基金及其總經(jīng)理董云巍出具罰單。

根據行政監管措施的決定書(shū)，北京監管局責令乾道基金暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)3個(gè)月。

經(jīng)前期現場(chǎng)檢查，北京監管局發(fā)現乾道基金在基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)中存在八項問(wèn)題:

（一）移動(dòng)端APP部分頁(yè)面信息展示有誤,且不具備披露基金從業(yè)人員信息等功能,不符合基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)信息管理平臺相關(guān)要求；

（二）取得基金從業(yè)資格人員不足20人；

（三）業(yè)務(wù)部門(mén)之間缺少必要的物理隔離和人員配備,內部控制不健全,相關(guān)制度更新不及時(shí)；

（四）未將基金銷(xiāo)售保有規模、投資人長(cháng)期投資收益納入考核評價(jià)體系；

（五）未設立專(zhuān)門(mén)的合規風(fēng)控管理部門(mén)；

（六）業(yè)務(wù)開(kāi)展獨立性不足,與關(guān)聯(lián)方乾道投資基金管理有限公司、乾道投資控股集團有限公司存在混同情況,高管人員在關(guān)聯(lián)方乾道投資控股集團有限公司擔任經(jīng)營(yíng)性職務(wù)；

（七）財務(wù)狀況不佳,投資于高流動(dòng)性資產(chǎn)的凈值低于2000萬(wàn)元；

（八）未及時(shí)向監管備案高級管理人員變更事項。

作為總經(jīng)理，董云巍對上述問(wèn)題負有責任，被北京監管局采取出具警示函的行政監管措施。

而就在上一個(gè)交易日，喜鵲財富及其董事長(cháng)王崢?lè )?，同時(shí)收到了來(lái)自西藏監管局的罰單。

西藏監管局指出，喜鵲財富在經(jīng)營(yíng)管理上存在5類(lèi)違規行為，并在內部控制、信息技術(shù)方面均存在4類(lèi)違規行為?；诖?，西藏監管局采取責令喜鵲財富暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)6個(gè)月。

實(shí)際上，包括電盈基金、乾道基金在內的多家第三方基金銷(xiāo)售公司，所涉違規事項基本被包含在上述的經(jīng)營(yíng)管理、內部控制、信息技術(shù)之中。

第三方基金銷(xiāo)售公司已成處罰“重災區”

行業(yè)發(fā)展疊加監管趨嚴，基金代銷(xiāo)機構違規被罰的情況不在少數。第三方基金銷(xiāo)售公司已是 “重災區”，連帶著(zhù)實(shí)控人或高管難逃責罰，且懲處力度加強。

這其中，浙江監管局2021年對私募基金代銷(xiāo)機構金觀(guān)誠的實(shí)控人和董事長(cháng)的行政處罰較為嚴厲。

去年6月7日，浙江監管局針對金觀(guān)誠下發(fā)2則行政處罰決定書(shū)。經(jīng)浙江監管局查明，金觀(guān)誠存在2大違法事實(shí)：

一是金觀(guān)誠通過(guò)電話(huà)陌生拜訪(fǎng)、發(fā)送信息、組織客戶(hù)轉介紹及與第三方渠道簽訂推介潛在客戶(hù)合同等方式直接或間接向不特定對象宣傳推介。根據金觀(guān)誠CRM系統數據顯示，公司所有客戶(hù)電話(huà)記錄超過(guò)350萬(wàn)條。2018年2月至6月，通過(guò)老客戶(hù)轉介紹方式，金觀(guān)誠合計募集資金3.141億元。2017年1月至2018年5月，12家第三方機構為金觀(guān)誠介紹了32名客戶(hù)，合計募集資金9.97億元，支付渠道費用1197.77萬(wàn)元。

二是金觀(guān)誠作為基金銷(xiāo)售機構，在資金募集過(guò)程中，存在直接承諾保本保收益，或者通過(guò)宣傳以往產(chǎn)品按照約定收益率兌付、強調募集產(chǎn)品具有固定收益和地方政府背景等引導投資者形成相關(guān)產(chǎn)品保本保收益的預期。

據此，浙江證監局對金觀(guān)誠責令改正、給予警告，并處以3萬(wàn)元罰款。

而韋杰作為金觀(guān)誠實(shí)控人，在相關(guān)私募基金的投向、募集、銷(xiāo)售、管理等環(huán)節享有最終決策權，負責金觀(guān)誠的整體事務(wù)，是本案直接負責的主管人員。蔣雪琦作為金觀(guān)誠董事長(cháng)、總經(jīng)理，負責金觀(guān)誠日?；鸬哪技?，是本案直接負責的主管人員。

依據相關(guān)法規，浙江證監局決定對韋杰給予警告，處以3萬(wàn)元罰款，并采取10年證券市場(chǎng)禁入措施；對蔣雪琦給予警告，并處以3萬(wàn)元罰款，并采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。

而此前幾年，金觀(guān)誠吃到的罰單也不在少數。2018年一整年，金觀(guān)誠收到3份監管罰單。當年4月，因不配合浙江證監局開(kāi)展現場(chǎng)檢查工作，金觀(guān)誠時(shí)任法人代表徐黎云被要求接受監管談話(huà)。

需要注意的是，金觀(guān)誠的母公司為金誠集團。2019年，金誠集團涉嫌非法集資被查，包括實(shí)控人在內的52人遭刑事強制措施。

第三方代銷(xiāo)機構違規做法浮出水面

賺錢(qián)效應下，基金代銷(xiāo)江湖的“馬太效應”本就明顯。當監管力度加強、準入門(mén)檻抬高，第三方代銷(xiāo)“洗牌”正在加速。

根據中基協(xié)官網(wǎng)，目前已獲機構會(huì )員資格的獨立第三方銷(xiāo)售機構共有101家，喜鵲財富則是西藏轄區內唯一一家獲基金銷(xiāo)售牌照的第三方機構。

截至目前，已有多家基金公司暫停與喜鵲財富代銷(xiāo)業(yè)務(wù)。就在今年6月，平安基金、東方基金發(fā)布公告，暫停與喜鵲財富的業(yè)務(wù)合作。2021年初及2020年末，北信瑞豐基金、建信基金、天冶基金相繼暫停了與喜鵲財富的代銷(xiāo)業(yè)務(wù)合作。

被暫停業(yè)務(wù)外，部分基金代銷(xiāo)機構因違規，甚至被注銷(xiāo)了基金銷(xiāo)售牌照。

有媒體統計，自2021年11月，大泰金石、財路基金、長(cháng)春發(fā)展農村商業(yè)銀行、山東壽光農村商業(yè)銀行等12家第三方銷(xiāo)售機構被注銷(xiāo)代銷(xiāo)牌照。

第三方基金代銷(xiāo)機構主要分大三類(lèi)：一是互聯(lián)網(wǎng)類(lèi)，即包括支付類(lèi)和專(zhuān)門(mén)代銷(xiāo)基金的互聯(lián)網(wǎng)平臺；二是金融機構類(lèi)，包括銀行、券商等；第三類(lèi)則是一些財富公司。通常而言，負面纏身的代銷(xiāo)機構往往出自此類(lèi)財富平臺。

而頻繁違規的原因，一是在于此類(lèi)財富公司的運營(yíng)成本較高，僅僅代銷(xiāo)基金盈利困難；二是財富公司本身服務(wù)于集團，募集任務(wù)較重，為完成業(yè)績(jì)目標，過(guò)度宣傳、虛假宣傳等違規行為難禁；三是部分公司是集團式運作，即是銷(xiāo)售機構，又是私募基金管理人。有觀(guān)點(diǎn)指出，這類(lèi)機構“盡管在注冊登記時(shí)已經(jīng)分離，但還是完全相同的一套班子，一個(gè)辦公地點(diǎn)，這類(lèi)行為往往容易導致違規行為發(fā)生”。

為了賣(mài)出基金，代銷(xiāo)機構在營(yíng)銷(xiāo)上使出渾身解數，不惜踏過(guò)監管紅線(xiàn)。伴隨著(zhù)大量違規案例被揭露，基金代銷(xiāo)機構慣用的營(yíng)銷(xiāo)手段逐步浮出水面，“誘導”意味明顯，主要有2種手段：

首先，最直接也是最慣用的方式是曬過(guò)往業(yè)績(jì)，但過(guò)往業(yè)績(jì)并不代表著(zhù)未來(lái)的業(yè)績(jì)表現。

根據《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》規定，基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過(guò)往業(yè)績(jì)，但是必須符合一些要求和規定，且應當特別聲明，基金的過(guò)往業(yè)績(jì)并不預示其未來(lái)表現，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jì)并不構成基金業(yè)績(jì)表現的保證。

其次，在銷(xiāo)售過(guò)程中“讓利”投資者，包括回扣、送紅包、抽獎、送禮品等。

上述《辦法》明確指出，基金銷(xiāo)售機構從事基金銷(xiāo)售活動(dòng)，不得采取抽獎、回扣或者送實(shí)物、保險、基金份額等方式銷(xiāo)售基金。

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