8月15日，光伏概念板塊大漲，晶盛機電漲11.96%，江蘇陽(yáng)光、川潤股份、海螺新材、科士達、盤(pán)江股份、TCL中環(huán)等近10股漲停，陽(yáng)光電源漲逾6%，隆基綠能漲逾2%。儲能板塊也大幅走強，孚能科技上漲11.73%，科士達、科華數據、新筑股份漲停，億緯鋰能報105.00元，漲8.77%。

光伏、儲能板塊一直是小編老生常談的兩個(gè)熱門(mén)賽道，隨著(zhù)時(shí)間的推移，它們非但沒(méi)有像元宇宙以及工業(yè)母機等熱門(mén)概念迅速爆冷，反而景氣度越來(lái)越高，這是什么原因？在整體板塊估值抬升后，好價(jià)格的標的越來(lái)越少這個(gè)現象怎么破？本文將重點(diǎn)解析以上問(wèn)題。

國內外需求是光伏、儲能的核心競爭力

(資料圖)

在目前國內外復雜的宏觀(guān)局勢之下，高需求的賣(mài)方市場(chǎng)行業(yè)變得少之又少，目前符合該標準確定性最強的莫過(guò)于光伏與儲能。

拿光伏的需求來(lái)說(shuō)：歐洲方面，俄烏沖突加劇，歐洲能源危機持續發(fā)酵，可再生能源日益受到各國重視，加之天然氣價(jià)格上漲，光伏裝機需求高；美國方面，白宮宣布，未來(lái)兩年內取消東南亞組件廠(chǎng)關(guān)稅，有利于國內組件廠(chǎng)，同時(shí)修復美國光伏產(chǎn)業(yè)；國內，為了實(shí)現“雙碳”目標，國家出臺了一系列的能源改革政策，推動(dòng)可再生能源的發(fā)展?？傊?，光伏行業(yè)目前正處于快速發(fā)展階段，下游需求不斷攀升，中上游廠(chǎng)商通過(guò)研發(fā)不斷降低成本，未來(lái)光伏行業(yè)潛力巨大。

國內儲能招投標也維持高景氣。新疆風(fēng)光大基地配儲比例、配儲時(shí)長(cháng)增加，項目中電化學(xué)儲能配比比例為25%左右，時(shí)長(cháng)為4小時(shí)；風(fēng)電項目配儲全部為電化學(xué)儲能，配儲比例幾乎均在20%以上，高者可達30%，時(shí)長(cháng)4小時(shí)，高比例配儲釋放積極信號。招標方面，根據不完全統計，國內7月儲能電站裝機規模約為9920.675MWh。

單從需求側來(lái)看就與元宇宙以及工業(yè)母機等熱門(mén)板塊產(chǎn)生很大的差異。因為目前A股熱炒的許多新概念都缺乏基本面支持，隨著(zhù)時(shí)間發(fā)展證偽后就“泯然眾人矣”了。而且光伏、儲能產(chǎn)業(yè)鏈很寬，有許多優(yōu)質(zhì)標的值得去挖掘，使得機構資金不斷聚集在其中。

板塊行情分化是必然的，新能源中的光伏賽道最具有業(yè)績(jì)兌現的可能性

目前新能源各板塊估值均處于中游水平，各細分板塊在市場(chǎng)博弈期間，未來(lái)走勢將出現分化，應把握細分板塊中長(cháng)期邏輯。目前各板塊仍強烈推薦光伏板塊，硅料新增產(chǎn)能將逐步釋放，下游需求將得到充分滿(mǎn)足，月度增速將有所提升。短期看，二季度光伏行業(yè)(硅料到組件及相關(guān)輔件)基本實(shí)現環(huán)比增長(cháng)，下半年硅料產(chǎn)能釋放帶來(lái)裝機增速上漲，長(cháng)期看，各國新能源替代化石能源需求增大，光伏板塊投資確定性強。

8月12日，美國眾議院通過(guò)總計約7400億美元的《2022通脹削減法案》。新法案僅?？偨y簽字環(huán)節。預計法案正式實(shí)施后，美國將在未來(lái)10年投入3690億美元為國內能源生產(chǎn)和制造業(yè)項目提供稅收減免和投資來(lái)改善氣候問(wèn)題和發(fā)展清潔能源，逐步實(shí)現到2030年較2005年碳排放減少約40%，法案將推動(dòng)社區光伏項目建設，有望增加光伏相關(guān)勞動(dòng)崗位，西部證券預計美國未來(lái)光儲行業(yè)有望維持高景氣度。推薦昱能科技(688348.SH)、德業(yè)股份(605117.SH)、TCL中環(huán)(002129.SZ)、邁為股份(300751.SZ)、隆基股份(601012.SH)、晶澳科技(002459.SZ)。

儲能作為新興高成長(cháng)性賽道，海內外需求共振，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司也有望保持快速增長(cháng)態(tài)勢。民生證券建議關(guān)注四條主線(xiàn)：

一、重點(diǎn)推薦儲能電池提供商【寧德時(shí)代】、【億緯鋰能】、【派能科技】、【鵬輝能源】

二、重點(diǎn)推薦含儲量高的逆變器公司【陽(yáng)光電源】、【德業(yè)股份】、【固德威】、【錦浪科技】

三、建議關(guān)注儲能消防領(lǐng)域龍頭【青鳥(niǎo)消防】，以及儲能溫控有望快速放量【英維克】

四、建議關(guān)注儲能斷路器領(lǐng)域龍頭【良信股份】

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