（原標題：通威中標華潤組件“嚇壞”市場(chǎng)！天合光能最高跌近17%，競爭格局生變？）

財聯(lián)社8月19日訊（編輯 笠晨 劉旭日）硅料及電池片雙龍頭通威股份發(fā)力組件的消息直接引發(fā)光伏板塊巨震，1500億組件龍頭天合光能最高跌近17%，其他千億級組件巨頭晶澳科技盤(pán)中觸及跌停，隆基綠能最高跌近8%，晶科能源最高跌近7%。

光伏板塊跌幅榜

資本市場(chǎng)出現了組件企業(yè)暴跌，而通威股份逆勢上漲的奇怪景象，通威股份盤(pán)中最高漲近8.5%。背后有何邏輯？

(資料圖)

華潤電力近日公示第五批光伏組件集采中標候選人，三家企業(yè)入圍本次集采。根據招標公告，本次集采規模為3GW，項目第一中標候選人為通威太陽(yáng)能，投標單價(jià)為1.942元/瓦。如無(wú)異議，通威將獨攬此次央企集采大單。

澎湃新聞報道稱(chēng)，這被市場(chǎng)視為通威正式進(jìn)軍組件板塊的標志。華潤五批3GW招標，通威報價(jià)最低1.942元/W，比億晶/隆基報價(jià)低5分多錢(qián)。這可能意味著(zhù)，通威大舉進(jìn)軍組件并首先打起價(jià)格戰。因該公司有硅料的優(yōu)勢，所以有底氣打，其他一體化組件廠(chǎng)無(wú)此優(yōu)勢。受此影響，除通威之外，光伏板塊迎來(lái)集體大跌。

天合光能盤(pán)后公布的一日榜數據顯示，龍虎榜資金凈賣(mài)出734.74萬(wàn)元，4家機構專(zhuān)用席位凈賣(mài)出11.19億元。此外，滬股通專(zhuān)用席位買(mǎi)入4.98億元并賣(mài)出3.46億元，2家機構專(zhuān)用席位凈買(mǎi)入4.42億元。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈由上至下分為硅料、硅片、電池片、組件四大環(huán)節，最下游為終端電站。國內組件頭部企業(yè)分別為隆基股份、晶澳科技、晶科能源、天合光能等。

在硅料價(jià)格大幅上漲行情下，通威股份今年上半年實(shí)現歸母凈利潤122.24億元，同比增長(cháng)312.17%。有業(yè)內人士分析稱(chēng)，手握硅料、電池端巨大產(chǎn)能的通威若大舉進(jìn)軍組件環(huán)節，無(wú)疑將擁有顯著(zhù)的成本競爭優(yōu)勢。通威讓渡部分硅料利潤、以相對較低的價(jià)格投標，或將直接開(kāi)啟價(jià)格戰。

海通證券表示，國內集采本身競爭激烈。國內組件集采量大，并且進(jìn)入門(mén)檻不高，一些沒(méi)有太多海外品牌影響力的組件都聚焦在國內市場(chǎng)；而通威有意愿加大組件布局，海外的渠道品牌建設需要時(shí)間，當前時(shí)間量比較小的情況下戰略上優(yōu)先國內市場(chǎng)。

中長(cháng)期看，組件由于下游客戶(hù)分散的特點(diǎn)，本身市場(chǎng)集中度就比上游各個(gè)制造環(huán)節要低得多，行業(yè)第一名的市占率也就在20%左右，而且市占率提升的難度也比較大，因此有新的實(shí)力強的企業(yè)進(jìn)入，更多是清掃二三線(xiàn)組件市場(chǎng)份額，也不會(huì )對于前4名組件企業(yè)產(chǎn)生巨大沖擊。

2022年一季度，光伏組件毛利潤率降低至5年來(lái)最低值，上游成本向中下游轉移，高成本導致2022年光伏組件招標規模在6月出現新低。

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