（原標題：國融證券楊亮離職 或將加盟渤海證券任副總）

2022年6月10日，證監會(huì )官網(wǎng)集中公示了三張罰單，國融證券投行業(yè)務(wù)違規問(wèn)題又被監管重新拉回了公眾視線(xiàn)。

證監會(huì )指出，經(jīng)查，因國融證券在擔任上海富控互動(dòng)娛樂(lè )股份有限公司(下稱(chēng)“富控互動(dòng)”)出售上海中技樁業(yè)股份有限公司(下稱(chēng)“中技樁業(yè)”)重大資產(chǎn)重組財務(wù)顧問(wèn)過(guò)程中，未對標的資產(chǎn)的收入、關(guān)聯(lián)交易及上市公司的對外擔保等情況進(jìn)行審慎核查，違反了相關(guān)規定，故證監會(huì )依規決定對國融證券采取監管談話(huà)的行政監管措施。

(相關(guān)資料圖)

證監會(huì )同時(shí)對國融證券時(shí)任并購重組財務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)負責人楊亮采取警示函的行政監管措施。

券商人事獲悉，已經(jīng)升任國融證券副總的楊亮于近日離職，或將加盟渤海證券任職副總，繼續分管投行業(yè)務(wù)。

楊亮已在國融證券工作多年，此次離職不知是否與6月的監管處罰有關(guān)。他離任后，國融證券原副總裁兼首席風(fēng)險官柳萌將接手投行業(yè)務(wù)，首席風(fēng)險官一職將由副總勇宏兼任。

相關(guān)資料顯示，楊亮是在2016年2月加入的國融證券，博士學(xué)位。在國融之前，2004年至2012年就職于申萬(wàn)宏源證券有限公司，2012年至2016年加盟大通證券股份有限公司。

舊案

在全面注冊制改革穩步推進(jìn)的背景下，監管繼續壓實(shí)中介機構責任，針對券商投行業(yè)務(wù)違規行為頻頻出手，保持高壓態(tài)勢。

國融證券此次被罰的緣由可追溯至2016年。2016年10月，富控互動(dòng)將其持有的中技樁業(yè)94.4894%的股權轉讓給中技集團子公司上海軼鵬投資管理有限公司(下稱(chēng)“上海軼鵬”)，而上海軼鵬以其持有的中技樁業(yè)股權對富控互動(dòng)提供反擔保，實(shí)際控制人顏靜剛、中技集團承諾與上海軼鵬共同承擔連帶賠償責任。國融證券在此次交易中作為獨立財務(wù)顧問(wèn)，出具了獨立財務(wù)審核意見(jiàn)。但隨后，富控互動(dòng)被查出2013至2016年利用中技樁業(yè)虛增收入及利潤，并存在未及時(shí)披露關(guān)聯(lián)交易、對外擔保等問(wèn)題。

因涉嫌盡職調查過(guò)程中未勤勉盡責，國融證券在當時(shí)收到了證監會(huì )的立案調查通知書(shū)，但立案的消息由國融證券股東長(cháng)安投資在私募債市場(chǎng)以特定對象的方式進(jìn)行了小范圍地披露。

2021年3月24日，中國證監會(huì )向公司下達了《結案通知書(shū)》，因違法行為輕微，對公司不予處罰，本案結案。富控互動(dòng)于2021年7月21日被上交所予以摘牌，公司股票終止上市。

此案備受關(guān)注的原因是，這是一次罕見(jiàn)的被監管立案調查之后未被處罰，但結案一年多后又被追責的案例。

對于重新被證監會(huì )采取監管談話(huà)措施一事，國融證券回應稱(chēng)，收到本次監管措施決定后，公司專(zhuān)門(mén)組織學(xué)習，將引以為戒，認真查找和整改問(wèn)題，嚴格執行投資銀行業(yè)務(wù)內部控制制度、工作流程和操作規范，誠實(shí)守信、勤勉盡責，切實(shí)提升投行業(yè)務(wù)質(zhì)量。

證監會(huì )還認定國融證券時(shí)任負責上述重大資產(chǎn)重組項目的財務(wù)顧問(wèn)主辦人左宏凱、劉彥辰、羅舜為不適當人選，暫停執業(yè)三個(gè)月(2022年6月7日-9月6日)。

原在2016年至2017年擔任上述資產(chǎn)出售項目的財務(wù)顧問(wèn)主辦人的左宏凱以及劉彥辰兩位保薦代表人此次被暫停執業(yè)，但相關(guān)資料顯示在2017年7月4日，二人因工作變動(dòng)原因不再擔任該工作，轉為國融證券另外兩名財務(wù)顧問(wèn)主辦人高小峰與時(shí)菁接替。隨后左宏凱于2017年1月離開(kāi)國融證券，并于同年3月入職華創(chuàng )證券，且在崗至今；劉彥辰則于2017年6月離開(kāi)國融證券，并在同年7月也入職了華創(chuàng )證券，也在崗至今。因此，兩人此番被暫停執業(yè)三個(gè)月，處罰或大概率會(huì )在新東家執行。

后續負責持續督導的財務(wù)顧問(wèn)主辦人高小峰也于2022年3月離開(kāi)了國融證券，而時(shí)菁目前在光大證券就職。

楊亮的離職是否與收到了監管處罰有直接關(guān)聯(lián)尚不可知，但舊案相關(guān)的責任人基本上都已悉數離開(kāi)了國融證券。

新場(chǎng)

在意外不斷的2021年，國融證券算是交出了一份不錯的年度成績(jì)單。根據其2021年年報，國融證券營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤均創(chuàng )歷史新高，實(shí)現合并營(yíng)業(yè)收入 14億元，同比增加 38.03%，合并凈利潤3億元，同比增長(cháng) 209.72%，公司凈資產(chǎn)收益率也大幅提升。

老東家業(yè)績(jì)不錯，而楊亮即將加入的“新場(chǎng)”2022年也或將有大動(dòng)作。

2022年6月6日，渤海證券發(fā)布更新后的招股書(shū)，上市終迎重要進(jìn)展。

公開(kāi)信息顯示，渤海證券成立于2001年，是一家立足天津的證券公司，泰達國際為公司控股股東，直接持有 26.96%股份。2016年10月，渤海證券接受上市輔導，2021年12月發(fā)布首次招股書(shū)，擬上交所主板上市。2019-2021年，渤海證券營(yíng)收分別為27.21億元、29.56億元、30.07億元，歸母凈利9.4億元、11.05億元、18億元，2021年凈利增速遠超營(yíng)收。細分業(yè)務(wù)，自營(yíng)、經(jīng)紀總計占比超八成。

相較強悍的自營(yíng)業(yè)務(wù)，投行業(yè)務(wù)則凸顯弱勢：2018年—2021年，收入分別為2.13億元、4.17億元、1.55億元和1.43億元，占營(yíng)收比重分別為13.32%、15.33%、5.25%和 4.77%；凈利分別為0.93億元、2.39億元、0.26億元、0.06億元，均呈下滑之態(tài)。

楊亮恰巧是投行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的專(zhuān)家。

以2020年一季度為例，國融證券承銷(xiāo)公司債17只，承銷(xiāo)金額113.3億，據Wind資訊公布的2020年一季度公司債承銷(xiāo)排行榜顯示，國融證券公司債承銷(xiāo)金額排名行業(yè)第18位。國融證券投行業(yè)務(wù)團隊憑借專(zhuān)業(yè)能力和優(yōu)質(zhì)服務(wù)在行業(yè)內樹(shù)立了良好的口碑，這些都是在楊亮到任國融證券之后發(fā)生的。

或許，這是渤海證券選擇楊亮最重要的原因。行業(yè)大環(huán)境不斷變化，競爭激烈、又處IPO沖刺時(shí)段，高層調整也是常態(tài)。

目前，有10家券商排隊上市，除了已經(jīng)過(guò)會(huì )的東莞證券和首創(chuàng )證券，僅有信達證券、和渤海證券在IPO候場(chǎng)，其中，渤海證券2021年12月IPO才獲受理，審核狀態(tài)還處于“已反饋”，而信達證券處于“預先披露更新”。

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