（原標題：銀行資產(chǎn)質(zhì)量整體向好，江浙地區盈利能力“加速度”前行）

紅周刊丨熊穎

2022年第三季度，絕大多數銀行不斷降低不良貸款、增厚撥備，資產(chǎn)質(zhì)量整體向好。

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近期，銀行三季報披露完畢?！都t周刊》通過(guò)梳理發(fā)現，從整體來(lái)看，銀行的盈利能力呈現穩定增長(cháng)態(tài)勢，資產(chǎn)質(zhì)量也整體向好，其中又以位居江浙地區的銀行表現尤為突出。

不過(guò)同樣值得注意的是，銀行的中間業(yè)務(wù)收入卻并不太理想，原本被寄予厚望，有望成為銀行第二增長(cháng)曲線(xiàn)的這一業(yè)務(wù)，當前則成為拖累多家銀行業(yè)績(jì)的“重災區”。

國有大行盈利能力領(lǐng)跑

江浙地區銀行“加速度”前行

截至10月31日，銀行三季報已陸續披露完成。在盈利排行榜排序上，依次是工商銀行、建設銀行、中國銀行、招商銀行、郵儲銀行，和去年保持一致。

Wind數據顯示，在A(yíng)股上市的42家銀行中，工商銀行今年前三季度實(shí)現歸母凈利潤2658.22億元，位居首位，以今年前9個(gè)月合計273天計算，工商銀行日賺約9.74億元。

除此之外，2022年前三季度，建設銀行實(shí)現歸母凈利潤2472.82億元，日賺約9.06億元；農業(yè)銀行實(shí)現歸母凈利潤1975.05億元，日賺約7.23億元；中國銀行實(shí)現歸母凈利潤1730.81億元，日賺約6.34億元；招商銀行實(shí)現歸母凈利潤1069.22億元，日賺約3.92億元；郵儲銀行實(shí)現歸母凈利潤738.49億元，日賺約2.71億元。

可以看到，今年前三季度，國有大行在業(yè)績(jì)表現上依舊穩定發(fā)揮。而從區域表現上來(lái)看，不同地區的城商行、農商行盈利能力則呈現兩極分化。

位處江浙地區的城商行、農商行業(yè)績(jì)表現尤為突出?！都t周刊》梳理發(fā)現，在A(yíng)股上市的42家銀行中，今年前三季度歸母凈利潤同比增長(cháng)保持在20%以上的有13家，其中來(lái)自江浙地區的銀行多達11家，杭州銀行、江蘇銀行、張家港銀行的歸母凈利潤增速更是高達30%以上。

 《紅周刊》梳理發(fā)現，近三年來(lái)，絕大多數的江浙地區銀行，在凈利潤表現上都跑出“加速度”。以杭州銀行為例，Wind數據顯示，其2020年三季度、2021年三季度、2022年三季度歸母凈利潤的同比增速依次為5.11%、26.16%、31.82%。

雖然今年前三季度僅有三家銀行盈利能力呈下滑趨勢，但和今年絕大多數銀行的業(yè)績(jì)穩定增長(cháng)相反，銀行股股價(jià)卻遭遇明顯“殺跌”。Wind顯示，今年以來(lái)（截至11月3日收盤(pán)），有33家銀行股股價(jià)下跌，其中有13家跌幅超過(guò)20%，瑞豐銀行更是以43.54%的跌幅位居銀行首位。

僅有少數幾家銀行的業(yè)績(jì)得以在股價(jià)上有所體現，如，今年前三季度歸母凈利潤同比增速超30%的江蘇銀行、成都銀行，今年以來(lái)股價(jià)分別上漲達24.11%、15.72%。此外，2022年以來(lái)至今，蘇州銀行漲15%，南京銀行漲12.06%，常熟銀行漲9.57%，在股價(jià)上有較好表現的銀行也主要集中于江浙地區。

第二增長(cháng)曲線(xiàn)關(guān)鍵：

中間業(yè)務(wù)收入呈兩極分化

平安證券研報曾指出，中間業(yè)務(wù)將成為銀行構筑第二增長(cháng)曲線(xiàn)的重要支撐。隨著(zhù)國內外銀行業(yè)資本監管的不斷趨嚴，以規模擴張為主的重資產(chǎn)模式面臨的約束愈發(fā)明顯。同時(shí)，隨著(zhù)國內經(jīng)濟增速放緩以及融資結構的調整，傳統利息收入增長(cháng)面臨著(zhù)更多挑戰，未來(lái)如何更好地拓展中間業(yè)務(wù)將會(huì )成為銀行構筑第二增長(cháng)曲線(xiàn)的關(guān)鍵所在。

不過(guò)，《紅周刊》根據Wind梳理發(fā)現，2022年上半年，A股上市銀行的中間業(yè)務(wù)收入總和占營(yíng)業(yè)收入總和占比的14.54%，且僅有10家A股上市銀行的中間業(yè)務(wù)收入在營(yíng)收占比上優(yōu)于這一整體表現。其中，招商銀行的中間業(yè)務(wù)收入貢獻最大，占到營(yíng)業(yè)收入的28.6%；其次，興業(yè)銀行、光大銀行中間業(yè)務(wù)分別貢獻營(yíng)收的19.17%、18.38%。

并且，對比今年前三季度僅有三家銀行出現歸母凈利潤下滑的這一行業(yè)表現，中間業(yè)務(wù)明顯成為拖累銀行業(yè)績(jì)的一大“重災區”，在A(yíng)股上市的42家銀行中，有23家出現了中間業(yè)務(wù)業(yè)績(jì)下滑的情況，其中常熟銀行今年的前三季度手續費及傭金凈收入更是同比下滑97.08%，接近腰斬。

但與之相反，對于部分銀行來(lái)說(shuō)，中間業(yè)務(wù)這一第二增長(cháng)曲線(xiàn)已經(jīng)開(kāi)始明顯發(fā)力，為業(yè)績(jì)增長(cháng)做出貢獻。如，2022年前三季度，齊魯銀行手續費及傭金凈收入為11.44億元，較去年同期的6.84億元，同比增長(cháng)67.37%；杭州銀行手續費及傭金凈收入為39.88億元，較去年同期的27.14億元，同比增長(cháng)46.94%；郵儲銀行手續費及傭金凈收入236.39億元，較去年同期的168.49億元，同比增長(cháng)40.3%。

不良貸款率呈優(yōu)化趨勢

資產(chǎn)質(zhì)量整體向好

《紅周刊》發(fā)現，2022年第三季度，絕大多數銀行不斷降低不良貸款、增厚撥備，資產(chǎn)質(zhì)量整體向好。

在A(yíng)股上市的42家銀行中，有15家銀行不良貸款率在1%以下，且杭州銀行、寧波銀行、常熟銀行等江浙地區銀行不良貸款率維持在較低水平，依次為0.77%、0.77%、0.78%。

對比2022年中報數據來(lái)看，有26家銀行的不良貸款率都得到優(yōu)化，其中，貴陽(yáng)銀行尤為明顯，不良貸款率從2022年中期的1.64%降至2022年9月末的1.53%，下滑0.11個(gè)百分比。

僅有三家銀行的不良貸款率呈現上升趨勢。其中，青農商行的不良貸款率增長(cháng)速度位居42家銀行首位，從2022年中期的增至2022年三季度末的1.91%，環(huán)比增長(cháng)0.19個(gè)百分比。而青農商行的不良貸款率自2020年起就連續增長(cháng)，2020年末、2021年末依次為1.44%、1.74%。不僅如此，今年以來(lái)，青農商行的撥備覆蓋率也呈現下滑趨勢，較2021年末減少15.88個(gè)百分比，較2022年中期也環(huán)比減少4.14個(gè)百分比。

青農商行還面臨股東股份遭遇凍結的尷尬處境。9月底，青農商行曾發(fā)布公告表示，作為青島農商行第六、第七大股東的巴龍集團和巴龍建設持有的該行股份被輪候凍結，合計占總股本的7.20%，輪候期限為36個(gè)月。青農商行在回答投資者問(wèn)題時(shí)表示，當前部分企業(yè)流動(dòng)資金面臨周轉壓力，對商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生一定影響。

此外，11月3日，在2022年青島轄區上市公司投資者網(wǎng)上集體接待日活動(dòng)上，青農商行管理層還表示，巴龍集團、巴龍建設因融資需要將上述股份在其他金融機構質(zhì)押，后因債務(wù)問(wèn)題被法院凍結。

（本文已刊發(fā)于11月5日《紅周刊》，文中提及個(gè)股僅為舉例分析，不做買(mǎi)賣(mài)建議。）

關(guān)鍵詞： 盈利能力 資產(chǎn)質(zhì)量