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（原標題：集齊20cm漲停、一字漲停、連續漲停股，準千億巨頭也瘋狂，這一板塊為何連續大爆發(fā)？揭秘其持續高成長(cháng)性）

光伏膠膜開(kāi)啟向上周期。

為何持續大爆發(fā)

隨著(zhù)光伏行業(yè)的迅速發(fā)展以及封裝材料的不斷升級優(yōu)化，市場(chǎng)對于POE膠膜材料的需求大幅增加，該領(lǐng)域有望成為光伏行業(yè)新的需求增長(cháng)點(diǎn)，且具備廣闊的國產(chǎn)替代空間。隨著(zhù)N型電池組件技術(shù)迭代，POE有望全面應用于N型組件，需求有望迎來(lái)快速增長(cháng)。

野村東方國際證券認為，光伏膠膜開(kāi)啟向上周期，迎接量利齊升。目前雙玻、N型電池技術(shù)迭代帶動(dòng)POE(聚烯烴彈性體)膠膜滲透率進(jìn)一步。POE粒子目前仍然需要大量依賴(lài)海外進(jìn)口，供給的數量相對剛性，當需求快速增長(cháng)時(shí)粒子的保供和議價(jià)成為企業(yè)保障收入和利潤的關(guān)鍵。

招商證券表示，POE膠膜理化性能更優(yōu)，更加適配N(xiāo)型電池/組件。幾家TOPCon組件企業(yè)較早就開(kāi)始選擇和導入POE膠膜，目前POE膠膜的滲透率在20%上下，預計伴隨TOPCon產(chǎn)業(yè)的繼續放量，POE膠膜滲透率可能會(huì )相應地加速提升。TOPCon POE并非原來(lái)雙玻POE的簡(jiǎn)單平移，現階段只有頭部幾家驗證量產(chǎn)，此外POE粒子目前基本為外企主導，未來(lái)1-2年上游粒子材料的供應可能仍比較緊張，因此產(chǎn)品驗證成熟、供應鏈保障度高、擴產(chǎn)領(lǐng)先的膠膜企業(yè)、份額及盈利均有望受益。

持續高成長(cháng)性大揭秘

光伏膠膜板塊中已經(jīng)走出一批大牛股。證券時(shí)報·數據寶統計，賽伍技術(shù)11月以來(lái)大漲近55%居首。海優(yōu)新材、鼎際得、激智科技、衛星化學(xué)等個(gè)股漲幅均超過(guò)20%。

海優(yōu)新材是從事特種高分子薄膜研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的高新技術(shù)企業(yè)，是光伏膠膜優(yōu)質(zhì)供應商，且處于產(chǎn)能持續擴張中。

整體來(lái)看，膠膜板塊業(yè)績(jì)有望持續高增長(cháng)。數據寶統計，激智科技、東方盛虹、天洋新材、明冠新材等個(gè)股獲機構一致預測明年凈利潤翻倍增長(cháng)。其中激智科技、天洋新材、明冠新材、晶科能源等個(gè)股凈利增速有望持續高增長(cháng)。

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