（原標題：火熱出爐！又一批“頂流”基金重倉股曝光，傅鵬博、馮明遠看好這些方向…）

基金年報陸續披露，多位明星基金經(jīng)理的持倉也隨之大曝光。

(資料圖片僅供參考)

3月29日，明星基金經(jīng)理傅鵬博管理的睿遠成長(cháng)價(jià)值，馮明遠管理的信澳新能源產(chǎn)業(yè)等多只基金披露了2022年報，基金的隱形重倉股也全部浮出水面。

傅鵬博保持高股票倉位運行

去年四季度，A股市場(chǎng)出現一定波動(dòng)，但傅鵬博管理的睿遠成長(cháng)價(jià)值仍保持高倉位運作，股票資產(chǎn)對基金總資產(chǎn)的比例在90%以上，其中港股的凈值占比在15-20%區間波動(dòng)。

A股配置重點(diǎn)聚焦于電子、化工、建材、光伏、新能源和煤炭等板塊。港股配置主要集中于通訊、醫藥和汽車(chē)板塊。

2022年各季度，傅鵬博對睿遠成長(cháng)價(jià)值的持倉都做了調整。一季度，睿遠成長(cháng)價(jià)值增加了和疫苗板塊相關(guān)的沃森生物，加大了對中國移動(dòng)的配置。傅鵬博認為，中國移動(dòng)穩定且有吸引力的現金分紅以及年內多次回購，為持有提供了較好的安全邊際。二季度，睿遠成長(cháng)價(jià)值增加了煤炭資源板塊個(gè)股，同時(shí)增加了和新冠相關(guān)的疫苗和特效藥個(gè)股。三季度對上半年跌幅較大的新能源和光伏板塊個(gè)股，逆勢增加了其持有。四季度持倉總體變化不大，個(gè)股持有數量有小幅增減。

2022年市場(chǎng)波動(dòng)較大，睿遠成長(cháng)價(jià)值混合A類(lèi)基金份額凈值增長(cháng)率為-30.70%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率為-14.15%；C類(lèi)基金份額凈值增長(cháng)率為-30.97%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率為-14.15%。

除了此前基金四季報披露的前十大重倉股外，基金的“隱形”重倉股悉數揭曉。年報顯示，排名第11至第20名的隱形重倉股包括，三諾生物、沃森生物、新宙邦、吉利汽車(chē)、國瓷材料、海吉亞醫療、晉控煤業(yè)、先導智能、博遷新材、夢(mèng)網(wǎng)科技。

展望2023年，宏觀(guān)經(jīng)濟方面，傅鵬博認為，疫情闖關(guān)成功，今年經(jīng)濟修復已成為市場(chǎng)的共識，但現實(shí)恢復情況是否會(huì )不弱于這一預期，這只能依靠后續的經(jīng)濟高頻指標去驗證。具體看，地產(chǎn)銷(xiāo)售的邊際修復，消費尤其是接觸式服務(wù)業(yè)持續的恢復以及出口的邊際變化，都是跟蹤的重要變量。海外方面，總需求收縮趨緩，供應鏈沖擊消退，歐洲能源危機緩和，但美國勞資緊張與通脹居高并存，央行貨幣政策仍然可能帶來(lái)壓力。

證券市場(chǎng)方面，傅鵬博認為，從2023年1月的社融數據看，M2同比增速上行、社融存量增速下降，剩余流動(dòng)性指標處于歷史高位，這對市場(chǎng)是偏有利的環(huán)境。年初至今，在復蘇預期的引導下，行業(yè)出現了快速輪動(dòng)，主題熱點(diǎn)頻出，如國企估值體系重塑、人工智能等。政府工作報告界定了今年發(fā)展和數量目標后，市場(chǎng)可能會(huì )從短期頻繁博弈，轉向尋找那些確實(shí)持續好轉的行業(yè)和賽道不那么擁擠的產(chǎn)業(yè)。

馮明遠大幅增倉這些股票

馮明遠是信達澳亞的當家頂流明星基金經(jīng)理。他自2014年加入信達澳銀基金公司，歷任行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理、權益投資總部副總監。其管理規模曾超400億，超過(guò)所在基金公司總規模的50%。

其中，信澳新能源產(chǎn)業(yè)是馮明遠管理規模最大，業(yè)績(jì)最好的一只基金產(chǎn)品。截至2022年末，信澳新能源產(chǎn)業(yè)2022年的凈值增長(cháng)率為-29.29%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率為-18.07%。

值得注意的是，在去年下半年新能源股票估值回調的背景下，馮明遠選擇逆勢增倉，華陽(yáng)集團、銀邦股份、新泉股份、祥鑫科技等不少股票獲其大幅增持。

回顧2022年，馮明遠表示，2022年，A股市場(chǎng)受?chē)H政治及全球疫情影響，指數出現較大幅度調整，新能源、科技、高端制造等領(lǐng)域股票波動(dòng)較大，基金的凈值也隨之同頻共振受到震蕩影響?？傮w來(lái)看，2022年上半年A股經(jīng)歷兩輪普跌、盤(pán)整和見(jiàn)底反彈的行情，全球滯脹交易、國內疫情和流動(dòng)性催化是行情主驅動(dòng)。2022年下半年海外政治變化、全球通脹高企、美聯(lián)儲收緊的貨幣政策等外部因素也抑制了A股的風(fēng)險偏好，同時(shí)受疫情沖擊，國內經(jīng)濟活動(dòng)短期承壓。

展望2023年，馮明遠表示，“我們正位于長(cháng)期牛市的起點(diǎn)，隨著(zhù)疫情第一波高峰期的階段性落幕，國內經(jīng)濟有望逐步復蘇，整體市場(chǎng)環(huán)境有望出現好轉。整體投資方向上，我們仍然堅持自下而上的選股思路，在科技、新能源等新興領(lǐng)域尋找投資機會(huì )，與優(yōu)秀的企業(yè)共同成長(cháng)和進(jìn)步。”

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