巨豐今日策略

(資料圖片僅供參考)

巨豐投顧認為在經(jīng)濟復蘇預期下，A股有望步入中長(cháng)期牛市行情；而美元持續加息以及近期美國銀行業(yè)危機則是行情的重要干擾因素。外資年內大幅凈流入A股，積極做多中國資產(chǎn)。連續上漲后，A股可能出現階段性調整。主板注冊制正式實(shí)施，投資者可積極關(guān)注交易活躍的個(gè)股。短線(xiàn)方面，一季度金融數據超預期，A股并購重組持續提速等消息，有望刺激國資改革板塊上行，可逢低關(guān)注。

美股

美國三大股指收盤(pán)漲跌不一，道指漲0.29%報33684.79點(diǎn)，錄得連續第四個(gè)交易日上漲，標普500指數持平報4108.94點(diǎn)，納指跌0.43%報12031.88點(diǎn)?？ㄌ乇死諠q2.38%，3M公司漲1.77%，領(lǐng)漲道指。萬(wàn)得美國TAMAMA科技指數跌1.21%，微軟跌2.27%，特斯拉漲1.24%。中概股多數上漲，嘉楠科技漲12.74%，再鼎醫藥漲11.38%。

A股

周二，滬指跌0.05%，深證成指漲0.04%，創(chuàng )業(yè)板指跌0.17%。成交額維持在萬(wàn)億上方，文化傳媒板塊掀起漲停潮，游戲、貴金屬板塊漲幅居前，船舶制造、釀酒、風(fēng)電板塊跌幅居前。

港股

周二，香港恒生指數收漲0.76%，恒生科技指數漲0.25%。理想汽車(chē)、長(cháng)城汽車(chē)漲超3%，小鵬汽車(chē)漲超2%；東方甄選、百度集團跌超5%。

熱點(diǎn)

1、A股并購重組持續提速產(chǎn)業(yè)整合助推新舊動(dòng)能轉換

重要程度：

統計顯示，2022年僅滬市主板公司就披露56單重大資產(chǎn)重組方案，交易金額2362億元，其中產(chǎn)業(yè)類(lèi)重組交易占比約60%，產(chǎn)業(yè)整合型重組成為“主旋律”。今年以來(lái)，并購重組仍在提速，兩市已至少有51家公司披露了重大資產(chǎn)重組方案，其中不乏“A吃A”的典型案例。

2、央行：3月信貸增加3.89萬(wàn)億元 M2增長(cháng)12.7% 社融增量為5.38萬(wàn)億元

重要程度：

3月末，廣義貨幣(M2)余額281.46萬(wàn)億元，同比增長(cháng)12.7%，增速比上月末低0.2個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期高3個(gè)百分點(diǎn)。3月份，人民幣貸款增加3.89萬(wàn)億元，同比多增7497億元。3月份，社會(huì )融資規模增量為5.38萬(wàn)億元，比上年同期多7079億元。

點(diǎn)評：

國泰君安認為，1-3月社融和信貸數據連續超預期，一方面是供給端驅動(dòng)特征明顯，另一方面，從3月數據也能看出需求端呈現了一定復蘇跡象。社融信貸正從總量多增逐步過(guò)渡到結構改善，寬信用質(zhì)量正在提高；居民信貸的回暖是值得關(guān)注的信號，后續有望對寬信用形成持續的支撐；社融和信貸數據總量、結構均超預期，有望催化銀行板塊行情。

3、充電基礎設施數量同比大增行業(yè)進(jìn)入發(fā)展快車(chē)道

中國充電聯(lián)盟發(fā)布數據： 今年3月，公共充電樁較上月增加8.9萬(wàn)臺，同比增長(cháng)59.0%全國充電基礎設施累計數量為584.2萬(wàn)臺同比增加87.9%。當月充電基礎設施增量為63.2萬(wàn)臺，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量158.6萬(wàn)輛充電基礎設施與新能源汽車(chē)繼續快速增長(cháng)。樁車(chē)增量比為1:2.5，充電基礎設施建設能夠基本滿(mǎn)足新能源汽車(chē)的快速發(fā)展。

點(diǎn)評：

川財證券認為，新能源車(chē)消費有望成擴大內需的重要抓手之一，配套充換電設施需求提升，疊加海外需求旺盛，充換電產(chǎn)業(yè)發(fā)展有望進(jìn)一步加快，看好大功率直流充電樁核心組件充電模塊供應商，相關(guān)標的：盛弘股份、科士達等；快充液冷散熱系統，相關(guān)標的：英可瑞。

宏觀(guān)

1、工信部等兩部門(mén)：到2025年我國旅游場(chǎng)所5G網(wǎng)絡(luò )建設基本完善

重要程度：

工業(yè)和信息化部、文化和旅游部發(fā)布關(guān)于加強5G+智慧旅游協(xié)同創(chuàng )新發(fā)展的通知，到2025年，我國旅游場(chǎng)所5G網(wǎng)絡(luò )建設基本完善，5G融合應用發(fā)展水平顯著(zhù)提升，產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新能力不斷增強，5G+智慧旅游繁榮、規模發(fā)展。鼓勵有需求的重點(diǎn)旅游場(chǎng)所實(shí)現5G網(wǎng)絡(luò )高質(zhì)量覆蓋。打造一批5G+5A級智慧旅游標桿景區和5G+智慧旅游樣板村鎮，培育一批5G+智慧旅游創(chuàng )新企業(yè)和創(chuàng )新項目。研制形成5G+智慧旅游相關(guān)行業(yè)標準，培育一批5G+智慧旅游解決方案供應商，落地30個(gè)5G+智慧旅游應用解決方案。

點(diǎn)評：

中國銀河認為，數字經(jīng)濟新基建有望夯實(shí)助力算力網(wǎng)絡(luò )升級，通信+新基建板塊有望率先預期上修。5G應用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是未來(lái)政策及需求關(guān)注重點(diǎn)，看好工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)廠(chǎng)商低估值提振。高景氣度結合低估值是選股重點(diǎn)方向：數字經(jīng)濟新基建：ICT相關(guān)標的天孚通信，中際旭創(chuàng )，新易盛，銳捷網(wǎng)絡(luò )。

2、自然資源部：激活大數據“富礦” 讓規劃更“智慧”

自然資源部正式發(fā)布《國土空間規劃城市時(shí)空大數據應用基本規定》。自然資源部國土空間規劃局二級巡視員王偉表示，《規定》特別注重導航信息、互聯(lián)網(wǎng)地圖等空間數據應用，這些高頻時(shí)空大數據，具有很強的時(shí)間屬性，可以支撐我們更加精細、更加動(dòng)態(tài)甚至是實(shí)時(shí)地對國土空間規劃實(shí)施情況開(kāi)展評估，夯實(shí)數字化生態(tài)構建的基礎?！兑幎ā愤€要求運用人工智能等新技術(shù)，加強對國土空間規劃時(shí)空大數據采集、處理、應用的交互和協(xié)同，為國土空間規劃編制、審批、修改和實(shí)施監督提供支持，實(shí)現規劃全生命周期管理，不斷提升空間治理效能水平。

3、國家能源局煤炭司組織召開(kāi)煤礦智能化標準體系建設研討會(huì )

國家能源局煤炭司組織召開(kāi)煤礦智能化標準體系建設研討會(huì )，聽(tīng)取相關(guān)機構關(guān)于煤礦智能化標準體系研究成果的匯報，研究討論完善煤礦智能化標準體系有關(guān)工作意見(jiàn)。會(huì )議明確，煤礦智能化標準體系要聚焦“減人提效增安”目標，堅持標準公益屬性的基本原則，處理好開(kāi)放與創(chuàng )新、繼承與創(chuàng )新、獨立與融合的關(guān)系，合理設計標準架構，分級分類(lèi)推進(jìn)智能化標準建設；抓緊修改完善標準體系建設指南，廣泛征求各方面意見(jiàn)后聯(lián)合印發(fā)。

4、多家銀行下調存款利率新一輪“降息”來(lái)了？

據證券時(shí)報，梳理發(fā)現，截至4月11日，已有廣東、河南、湖北等多地中小銀行宣布調整存款利率。針對此次中小銀行下調存款利率，多位業(yè)內人士表示，當前部分中小銀行存款利率調整，并不會(huì )推動(dòng)4月貸款市場(chǎng)報價(jià)利率(LPR)下調。專(zhuān)家認為，這是一季度各家銀行“開(kāi)門(mén)紅”活動(dòng)結束后的利率回調舉措，此外，也與目前的經(jīng)濟回暖大環(huán)境有關(guān)。中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明也表示，2023年以來(lái)，經(jīng)濟復蘇推動(dòng)社會(huì )融資需求逐步回暖，上半年銀行信貸投放壓力或有所上升，但考慮到目前銀行負債端儲備較為充足，維持高息加力攬儲的必要性不強，也為存款利率的潛在調降提供了可行性支持。

5、上海：持續發(fā)力普惠金融、科創(chuàng )金融等領(lǐng)域切實(shí)抓好民營(yíng)經(jīng)濟支持舉措落實(shí)落地

上海市地方金融監督管理局副局長(cháng)管小軍今日在民營(yíng)金融機構與國有金融機構攜手助力民營(yíng)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展論壇上表示，上海市地方金融監督管理局將在普惠金融、科創(chuàng )金融等領(lǐng)域持續發(fā)力，配合上海市工商聯(lián)持續推進(jìn)“政會(huì )銀企”四方合作，協(xié)同國家在滬金融管理部門(mén)和本市產(chǎn)業(yè)主管部門(mén)，切實(shí)抓好民營(yíng)經(jīng)濟各項支持舉措的落實(shí)落地。

6、AI遭“圍剿”！歐洲、中國之后美國考慮對ChatGPT等工具進(jìn)行審查

作為潛在監管的第一步，美國商務(wù)部已經(jīng)于美東時(shí)間4月11日(周二)正式公開(kāi)征求意見(jiàn)，就其所謂的問(wèn)責措施發(fā)表意見(jiàn)，包括有潛在風(fēng)險的新人工智能模型在發(fā)布前是否應該通過(guò)認證程序。

產(chǎn)業(yè)

1、曝IGBT正面臨前所未有緊缺局面多家廠(chǎng)商表示市場(chǎng)價(jià)格平穩

重要程度：

針對近日有市場(chǎng)消息稱(chēng)IGBT“價(jià)格暴漲”“一芯難求”等情況，多家IGBT廠(chǎng)商向財聯(lián)社記者反饋，并未出現傳言的價(jià)格暴漲等情況。士蘭微證券部人士表示，“價(jià)格和客戶(hù)談好(后)一般不會(huì )輕易變更”，并稱(chēng)雖然新能源相關(guān)的下游需求旺盛，但其所處環(huán)節并未感受到極端的搶貨氛圍；揚杰科技證券部人士告訴財聯(lián)社記者，“正常，(IGBT市場(chǎng))行情肯定是好的，但是我們這一塊沒(méi)有到緊缺的那種程度”。

點(diǎn)評：

華安證券認為，功率半導體市場(chǎng)空間大、產(chǎn)品認證時(shí)間長(cháng)、產(chǎn)品迭代慢且注重工程師經(jīng)驗和供應商口碑積累，是半導體里的優(yōu)質(zhì)賽道，同時(shí)功率半導體領(lǐng)域技術(shù)和產(chǎn)品在不斷創(chuàng )新發(fā)展，最新一代典型產(chǎn)品IGBT 受益于行業(yè)產(chǎn)品升級(應用場(chǎng)景和占比提升)+汽車(chē)電動(dòng)化、清潔能源占比提升等帶來(lái)的超高景氣度+國產(chǎn)替代提升份額，預計未來(lái)5年國內IGBT行業(yè)會(huì )有非常好的成長(cháng)性。我們建議重點(diǎn)關(guān)注A股IGBT龍頭斯達半導，功率分立器件和ODM雙龍頭聞泰科技。

2、寧德時(shí)代將于4月19日發(fā)布凝聚態(tài)電池

寧德時(shí)代計劃在4月19日舉行凝聚態(tài)電池技術(shù)發(fā)布會(huì )。去年8月，寧德時(shí)代首席科學(xué)家吳凱對外透露，寧德時(shí)代計劃在2023年推出新一代電池電芯：凝聚態(tài)電池。凝聚態(tài)電池擁有安全性高、可靠性高、循環(huán)壽命好等特點(diǎn)。

3、隱私計算快速發(fā)展助力數據價(jià)值釋放

近日，六大國有銀行相繼發(fā)布2022年報，其中工、農、中、建、郵儲五家透露了隱私計算應用或相關(guān)進(jìn)展。北京國家金融科技認證中心近日公布了首批“多方安全計算金融科技產(chǎn)品國推認證”名單，首批5項產(chǎn)品通過(guò)了該認證。此次認證結果的發(fā)布，意味著(zhù)數據要素市場(chǎng)的相關(guān)市場(chǎng)準入標準和監管體系迎來(lái)進(jìn)一步完善。

4、麻省理工公布科技創(chuàng )新榜單人造太陽(yáng)受關(guān)注

《麻省理工科技評論》近日發(fā)布2022年度35歲以下科技創(chuàng )新35人中國榜單，上海超導總裁朱佳敏上榜，他帶領(lǐng)團隊開(kāi)發(fā)了高工程臨界電流密度的高溫超導帶材并實(shí)現了批量化制備，為可控核聚變工程向緊湊型發(fā)展提供了關(guān)鍵的原材料。

A股交易提示

利空提示

美騰科技(688420)：公司智能系統及儀器尚未使用盤(pán)古大模型以及ChatGPT相關(guān)模型

思特威(688213)：在機器視覺(jué)應用領(lǐng)域的銷(xiāo)售收入同比大幅下降且占總體收入的比重較小

個(gè)股關(guān)注

視覺(jué)中國(000681)

是國內最早將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應用于版權視覺(jué)內容服務(wù)的平臺型文化科技企業(yè)。公司擁有海量的高水準獨家或自有內容，在資訊與創(chuàng )意、國際與本土、高端與微利等各個(gè)方面，擁有較大的內容競爭優(yōu)勢。目前擁有可供交易的4億張圖片、3000萬(wàn)條視頻和35萬(wàn)首音樂(lè )等各類(lèi)素材，是全球最大的同類(lèi)數字版權內容平臺之一。公司已與百度旗下的AI作畫(huà)平臺文心一格在創(chuàng )作者賦能和版權保護等方面展開(kāi)多項合作，共探AIGC內容產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。

電魂網(wǎng)絡(luò )(603258)

電魂網(wǎng)絡(luò )以客戶(hù)端游戲為基礎逐步向移動(dòng)端游戲延伸，同時(shí)也布局H5游戲、VR游戲、主機、單機游戲、APP平臺、漫畫(huà)和電競賽事等領(lǐng)域。目前運營(yíng)中的自研游戲包括端游產(chǎn)品《夢(mèng)三國2》《夢(mèng)塔防》；手游產(chǎn)品《夢(mèng)三國手游》《我的俠客》《野蠻人大作戰》等。目前公司已在部分在研游戲的研發(fā)過(guò)程中應用AI圖片生成及AI對戰博弈等AI技術(shù)。

知識分享

什么是獲利回吐？

獲利回吐也稱(chēng)技術(shù)性修正，也叫技術(shù)性調整，是指股票或期貨合約、期權合約的持有者在市場(chǎng)價(jià)值發(fā)生變動(dòng)、出現對自己有利的價(jià)位后，主動(dòng)改變持倉部位而使賬面利潤轉化為實(shí)際利潤的一種交易行為。

獲利回吐往往發(fā)生在市場(chǎng)行情出現反轉的時(shí)期。一般來(lái)說(shuō)，當市場(chǎng)從牛市轉為熊市時(shí)，往往是多方獲利回吐；而當市場(chǎng)從熊市轉為牛市時(shí)，常常是空方獲利回吐。

重要聲明：上述信息僅供參考，不作為具體操作建議。市場(chǎng)有風(fēng)險，投資需謹慎。

(作者：丁臻宇執業(yè)證書(shū)：A0680613040001)

（文章來(lái)源：巨豐投顧）

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