（原標題：【BT金融分析師】Meta從低點(diǎn)反彈164%，分析師稱(chēng)其要放棄元宇宙的幻想）

(資料圖片僅供參考)

Meta的股票已經(jīng)從52周低點(diǎn)反彈超過(guò)164%，其最近的季度財報顯示，在所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域該公司都取得了令人矚目的成就。

盡管股價(jià)持續上漲，但Meta的“效率之年”才剛剛開(kāi)始。通過(guò)優(yōu)化核心平臺及盈利能力，并放棄過(guò)去圍繞元宇宙的幻想，該公司的財務(wù)狀況在今年剩余時(shí)間內將繼續有所改善。

因此，最近圍繞Meta的市場(chǎng)情緒已經(jīng)完全轉變，華爾街預計在中短期內該公司將會(huì )實(shí)現強勁的盈利增長(cháng)。在我看來(lái)，盡管該股最近大幅上漲，但相對于其未來(lái)盈利增長(cháng)的預期，Meta的定價(jià)仍具有一定吸引力。因此，我仍然看好Meta的股票。

用戶(hù)粘性創(chuàng )歷史新高

已經(jīng)有超過(guò)三分之一的全球用戶(hù)每月都在使用該公司的app系列。Facebook、Instagram和WhatsApp吸引著(zhù)越來(lái)越多的用戶(hù)。在第一季度財報中，該公司達到了一個(gè)新的里程碑，Facebook的月活躍用戶(hù)（MAU）為29.9億，比去年同期增長(cháng)2%，所有月活躍用戶(hù)為38.1億，增長(cháng)5%。

盡管許多人預測Facebook和Instagram將走向衰落，但該公司本季度的數據仍在不斷增長(cháng)。這不僅凸顯了Meta的優(yōu)勢，也凸顯了該公司的網(wǎng)絡(luò )效應具有巨大力量。

此外，Meta專(zhuān)注于發(fā)展Reels，以與TikTok進(jìn)行競爭，這也被證明是富有成效的。馬克扎克伯格在Meta財報電話(huà)會(huì )議上表示，Reels每天分享量超過(guò)20億次，在過(guò)去的六個(gè)月里，這一數字翻了一番。

在我看來(lái)，僅僅在Reels方面，Meta有很大的成長(cháng)空間，該公司可以進(jìn)一步與TikTok和YouTube Shorts競爭，尤其是考慮到該公司可能將人工智能集成到其產(chǎn)品中。與許多公司只是把人工智能作為一個(gè)流行詞來(lái)吸引投資者不同，Meta的人工智能技術(shù)已經(jīng)在積極發(fā)揮作用。事實(shí)上，在Instagram的平臺上，用戶(hù)看到的內容中估計有40%是由人工智能推薦的。

據該公司稱(chēng)，引入Reels后，人們花在Instagram上的時(shí)間增加了24%，令人印象深刻。此外，人工智能推薦的使用提高了平臺的貨幣化水平。這些對Meta的財務(wù)業(yè)績(jì)產(chǎn)生了積極影響。

盡管平均廣告價(jià)格同比下降了17%，但Meta旗下所有應用的廣告量卻增長(cháng)了26%。這與創(chuàng )紀錄的用戶(hù)數量相結合，清楚地表明該平臺用戶(hù)的參與度比以往任何時(shí)候都高。

另一個(gè)值得注意的地方是，廣告行業(yè)目前面臨持續的逆風(fēng)，一旦全球廣告支出改善，Meta的收入應該會(huì )像滾雪球一樣增長(cháng)。

削減成本推動(dòng)收益增長(cháng)

除了Meta核心平臺的強大優(yōu)勢帶來(lái)的強勁收入增長(cháng)，Meta還將通過(guò)持續的成本削減計劃實(shí)現盈利增長(cháng)。這在短期內可能不會(huì )太明顯，因為該公司將受到與裁員相關(guān)的費用的影響。

在第一季度，Meta因去年裁員而產(chǎn)生了6.21億美元的巨額費用。到今年年底，該公司預計將產(chǎn)生總計10億美元的遣散費和相關(guān)人員成本費用。沉重的費用負擔拖累了Meta本季度的盈利能力，該公司當季每股收益為2.20美元，比2022年第一季度的2.72美元下降了19%。

然而，隨著(zhù)時(shí)間的推移，預計Meta的收入增長(cháng)將加速，分析師預計該公司2023財年每股收益仍將增長(cháng)至11.32美元，這意味著(zhù)同比增長(cháng)31.8%。

更重要的是，隨著(zhù)明年這種一次性費用的減少和員工的精簡(jiǎn)，華爾街預計Meta的每股收益將在2024財年進(jìn)一步增長(cháng)23%，達到13.93美元。

分析師觀(guān)點(diǎn)

再來(lái)看看華爾街對該股的看法，根據過(guò)去三個(gè)月獲得的40個(gè)買(mǎi)入、5個(gè)持有和2個(gè)賣(mài)出評級，Meta獲得了“強烈買(mǎi)入”的一致評級。該股的平均目標價(jià)為277.00美元，意味著(zhù)將有19%的上漲潛力。

結論

馬克?扎克伯格似乎將注意力從虛擬世界的幻想轉移到了重振核心利潤上。

隨著(zhù)Meta的用戶(hù)群持續增長(cháng)，Reels令人印象深刻的表現，再加上廣告業(yè)務(wù)有望從當前的低迷中復蘇，Meta收入有望實(shí)現大幅增長(cháng)。

通過(guò)成本節約措施和大膽的股票回購，華爾街預計未來(lái)幾年Meta每股收益將大幅增長(cháng)。鑒于該公司目前的勢頭和合理的市盈率，我覺(jué)得該股仍有很大的上漲潛力。因此，我仍然看好Meta股票。

作者：Nikolaos Sismanis

【BT財經(jīng)溫馨提示】本文章僅供參考，不構成投資建議。投資者不應將本報告作為作出投資決策的唯一參考因素，亦不應認為本報告可以取代自己的判斷。

關(guān)鍵詞：