（原標題：產(chǎn)能過(guò)剩跡象明顯 頭部硅片企業(yè)為去庫存大幅降價(jià)！或將面臨行業(yè)“大洗牌”）

(相關(guān)資料圖)

智通財經(jīng)APP獲悉，6月1日，TCL中環(huán)(002129.SZ)大幅下調硅片價(jià)格，最大降幅24%。此前，硅片龍頭隆基綠能(601012.SH)于5月29日更新了硅片報價(jià)，最大降幅超30%。

InfoLink認為，當前硅片廠(chǎng)家皆以去庫存化為首要目標，除了硅片價(jià)格持續下降外，也以雙經(jīng)銷(xiāo)/代工與稼動(dòng)率的調降等作法減輕廠(chǎng)家庫存負擔，截止五月底觀(guān)察，單晶硅片整體庫存水平增長(cháng)幅度有所放緩，總量約落在15-16GW左右。

針對產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，航禹太陽(yáng)能科技有限公司執行董事丁文磊表示，“全行業(yè)出現過(guò)剩的跡象已較明顯，主要表現在新上產(chǎn)能比較多、產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節價(jià)格出現不同程度的跳水?！?/p>

TCL中環(huán)、隆基綠能下調硅片價(jià)格

TCL中環(huán)大幅下調硅片價(jià)格，最大降幅24%。其中，182尺寸的150μm厚度P型硅片最新報價(jià)較其5月11日的價(jià)格下調24%，182尺寸的130μm、110μm兩種厚度N型硅片價(jià)格也下降近24%。

此前，硅片龍頭隆基綠能于5月29日更新了硅片報價(jià)，其中，150μm厚度的P型182硅片價(jià)格由4月底的6.3元/片下調至4.36元/片，降幅30.8%；150μm厚度的P型166硅片價(jià)格由5.44元/片下調至3.81元/片，降幅30%。

伴隨硅料、硅片的大降價(jià)的趨勢顯現，壓力也進(jìn)一步傳導到了組件環(huán)節。5月29日，國家能源集團湖南電力有限公司2023年光伏組件設備采購開(kāi)標。項目共采購916MW的210mm雙面雙玻P型組件，分兩個(gè)標段。兩個(gè)標段的最低開(kāi)標價(jià)均低于1.5元/W。

5月31日，硅業(yè)分會(huì )數據顯示，本周N型料成交均價(jià)為12.44萬(wàn)元/噸，周環(huán)比下降8.12%。此外，單晶復投料、單晶致密料、單晶菜花料的均價(jià)周環(huán)比都出現不同程度降價(jià)，且連續四周均價(jià)降幅超過(guò)10%。

硅業(yè)分會(huì )認為，硅料延續跌勢主要有兩點(diǎn)原因，一是硅片價(jià)格持續下行，利潤基本攤平，加上原材料價(jià)格大幅波動(dòng)造成的跌價(jià)損失，企業(yè)生產(chǎn)積極性不足出現減產(chǎn)；二是產(chǎn)業(yè)鏈庫存向上轉移，價(jià)格下行過(guò)程中，庫存小幅疊加加速下行趨勢。因此，預計后續價(jià)格走勢將根據硅料新產(chǎn)能投產(chǎn)節奏、硅片實(shí)際減產(chǎn)幅度、終端需求等多方面因素進(jìn)行波動(dòng)調整。

業(yè)內人士表示，硅片降價(jià)原因包括降價(jià)清庫存以及傳導原材料下跌空間，并持續向終端釋放利潤等。

產(chǎn)能過(guò)剩成事實(shí)

5月29日，國家能源集團湖南電力有限公司2023年光伏組件設備采購開(kāi)標。項目共采購916MW的210mm雙面雙玻P型組件，分兩個(gè)標段。兩個(gè)標段的最低開(kāi)標價(jià)均低于1.5元/W。價(jià)格下滑的背后，是市場(chǎng)供需關(guān)系的轉換。

近兩年，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節持續加速擴產(chǎn)，供應端數量激增。據中信期貨統計，預計2023年中國硅料產(chǎn)量將超過(guò)140萬(wàn)噸，全球產(chǎn)量合計超過(guò)155萬(wàn)噸，對應可滿(mǎn)足超過(guò)600GW組件。假設2023年全球光伏裝機為330GW，所需組件約為400GW。

由此可見(jiàn)，僅是硅料環(huán)節就已出現明顯的產(chǎn)能過(guò)剩，而產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格傳導形成的各個(gè)環(huán)節超預期下跌，是“產(chǎn)能過(guò)?！笔秋@性特性。

見(jiàn)智研究認為，客觀(guān)而言，目前光伏產(chǎn)能的確是過(guò)剩了，但是這個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)空間確實(shí)很大，雖然隨著(zhù)滲透率的提升，邊際增速在下滑，但因為天花板高，所以也不必太過(guò)悲觀(guān)，而且光伏行業(yè)技術(shù)迭代非?？?，一些老產(chǎn)能跟不上新技術(shù)節奏，自然會(huì )變成落后產(chǎn)能，也不必大驚小怪。

見(jiàn)智研究稱(chēng)，目前光伏行業(yè)整體滲透率在30-40%，在成長(cháng)期到成熟期的過(guò)程中，必然會(huì )先是老玩家擴產(chǎn)、然后新玩家也入局，最后新老玩家都為了搶占市場(chǎng)份額紛紛擴產(chǎn)，目前就是這個(gè)階段，接下來(lái)就會(huì )面臨產(chǎn)能出清，也就是在瘋狂價(jià)格戰之后，會(huì )有大部分企業(yè)因為高成本、或者同質(zhì)化的問(wèn)題被淘汰，達到落后產(chǎn)能出清，然后在不斷反復洗牌中被留下的企業(yè)才更具核心競爭力。

此前，隆基綠能董事長(cháng)鐘寶申在SNEC光伏展會(huì )上表示，過(guò)去18年，光伏行業(yè)建設了約380 GW的全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能；現在，18個(gè)月就能建成超過(guò)380 GW的產(chǎn)能。此時(shí)，產(chǎn)業(yè)必然會(huì )出現供需之間的不平衡，這都會(huì )成為行業(yè)的巨大挑戰。

隆基綠能總裁李振國表示，前兩年市場(chǎng)保持了50%-60%的增長(cháng)，不可能每年都有這樣的增速。能源轉型共識已經(jīng)形成，行業(yè)規模還會(huì )增長(cháng)，但階段性過(guò)剩的局面，隨時(shí)都可能會(huì )發(fā)生，也可能是下個(gè)月、下個(gè)季度，也可能是下半年或是明年。在過(guò)剩環(huán)境中，李振國認為，最先受到傷害的是整體沒(méi)有做好準備的企業(yè)，如財務(wù)脆弱、技術(shù)不夠領(lǐng)先、早期品牌通道不夠完善的企業(yè)，對它們能否在洗牌過(guò)程中活下來(lái)持存疑態(tài)度。

光伏需要走出中國

目前，全球能源轉型已經(jīng)逐漸成為共識，光伏是擺脫化石燃料最為重要的清潔能源之一。國內國外的需求端皆有大量需求，除拉動(dòng)內需外，我國光伏出口也表現亮眼。我國光伏出口近幾年連續高增長(cháng)，各地政府也積極響應國家號召，大力發(fā)展新能源等戰略性新興產(chǎn)業(yè)。

光伏產(chǎn)業(yè)出口數據顯示，海外的光伏需求不斷加速，逆變器和組件出口數據均刷新歷史最高。特別是在歐洲市場(chǎng)，由于高經(jīng)濟性帶動(dòng)需求不斷增加，出口數量達到歷史峰值。此外，中東國家的綠色能源轉型也帶動(dòng)當地市場(chǎng)需求爆發(fā)。澳大利亞、美國等地的光伏需求也持續增長(cháng)。各省份的出口數據也反映了企業(yè)的出貨情況，如安徽的陽(yáng)光電源、江蘇的固德威、上能等。雖然近期受到資金情緒影響，光伏板塊表現持續走弱，但需求旺盛的數據仍支撐著(zhù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

鐘寶申也談到，面對全球出現的各種貿易規則，包括有些不同國家對發(fā)展本土制造業(yè)的愿望，國內光伏企業(yè)要去理解和適應。此外，氣候問(wèn)題是全球面臨的最重大環(huán)境問(wèn)題，這需要光伏等再生能源。光伏具有很強的經(jīng)濟性，且能解決有些國家關(guān)于能源自主的訴求，因此仍然會(huì )持續成長(cháng)。在不確定的時(shí)代，光伏擁有相對確定性的增長(cháng)機會(huì )。

據鐘寶申判斷，中國、印度、美國，以及歐洲、中東非地區，是目前全球五個(gè)最為重要的光伏市場(chǎng)。

關(guān)鍵詞：