今日盤(pán)面

(資料圖片)

大盤(pán)全天震蕩反彈，三大指數漲跌不一，深成指領(lǐng)漲。截至收盤(pán)，滬指跌0.08%，深成指漲0.74%，創(chuàng )業(yè)板指漲0.44%。

盤(pán)面上，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股集體大漲，汽配、智能駕駛等方向領(lǐng)漲，天邁科技、文燦股份、伯特利、賽力斯、浙江世寶等超20股漲停。

消費股午后震蕩走強，永順泰漲停，絕味食品、酒鬼酒、百潤股份等漲超5%。

AI概念股走勢分化，算力方向持續活躍，聯(lián)特科技漲超10%，劍橋科技、拓維信息漲停；應用方向則沖高回落。

下跌方面，銀行股陷入調整，浙商銀行跌超4%，中信銀行跌超3%。

總體上個(gè)股漲多跌少，兩市超2900只個(gè)股上漲。滬深兩市今日成交額9654億，較上個(gè)交易日縮量242億。

板塊方面，汽車(chē)零部件、飲料制造、減速器、智能駕駛等板塊漲幅居前，銀行、電力、中藥、空間計算等板塊跌幅居前。

北向資金全天凈賣(mài)出29.3億元，其中滬股通凈賣(mài)出37.46億元，深股通凈買(mǎi)入8.17億元。

后市展望

A股已具備較高性?xún)r(jià)比，近期經(jīng)濟和金融數據走弱，結合A股風(fēng)險溢價(jià)、估值水平、基金發(fā)行量等多個(gè)指標的觀(guān)察，“弱復蘇”的預期已被市場(chǎng)充分定價(jià)，下行空間有限。

當前形勢下市場(chǎng)對政策出臺的預期升溫，后續穩增長(cháng)政策有望進(jìn)一步發(fā)力生效，屆時(shí)市場(chǎng)情緒邊際修復將推動(dòng)市場(chǎng)筑底回升，不宜過(guò)度悲觀(guān)，對經(jīng)濟復蘇和市場(chǎng)行情保持定力及樂(lè )觀(guān)心態(tài)。

節奏上緊密留意基本面和資金面等維度的積極因素出現，把握市場(chǎng)底部投資機會(huì )。

策略方向：一、前期大幅調整，底部回升彈性更大，有望迎來(lái)高景氣的大消費板塊；二、具備長(cháng)期投資價(jià)值的TMT內部結構性機會(huì )，如人工智能、數字基建等行業(yè)；三、有望受益政策推動(dòng)經(jīng)濟加快復蘇的順周期行業(yè)。

板塊展望

短期機會(huì )：

汽車(chē)：近期關(guān)于汽車(chē)利好消息較多：1.汽車(chē)下鄉促銷(xiāo)；2.中國L3級自動(dòng)駕駛標準預計在6月底出爐；3.蔚來(lái)宣布調整全系新車(chē)價(jià)格及首任車(chē)主用車(chē)權益。

最重要的是五月汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)數據轉好，同環(huán)比均出現較好正增長(cháng)，本輪價(jià)格戰影響或已基本消退，消費者信心得到恢復。

6月由于去年同期基數超高，如出現負增長(cháng)也屬正常，但環(huán)比增速仍有望為正。汽車(chē)行業(yè)景氣度低點(diǎn)或已過(guò)去，板塊短期反彈行情或將延續。

中長(cháng)期機會(huì )：

船舶制造：船舶制造業(yè)的β行情看周期上行，α行情看份額集中，目前正處于新一輪景氣上行期的十字路口。周期復盤(pán)：約30年一輪回。格局復盤(pán)：后來(lái)者居上。

船舶行業(yè)配置的性?xún)r(jià)比已經(jīng)凸顯，下有未來(lái)2-3年的業(yè)績(jì)快速爬坡支撐，上可展望油散驅動(dòng)下長(cháng)達5-7年的成長(cháng)高景氣。且當下中國造船業(yè)份額正在迅速提升，上行期業(yè)績(jì)彈性有望跑贏(yíng)日、韓。

芯片：2023年下半年后，隨著(zhù)美國通脹水平和歐美經(jīng)濟增長(cháng)的逐步回落，美債利率水平和美元指數向下回歸，全球半導體和國內出口型制造業(yè)將逐步走出衰退，進(jìn)入新一輪盈利回升周期，國內相關(guān)的半導體、電子和高端裝備制造業(yè)也將有望逐漸迎來(lái)盈利的上行趨勢。

熱點(diǎn)聚焦

1、5月新能源車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)向好，商務(wù)部汽車(chē)促消費活動(dòng)刺激下半年銷(xiāo)量

5月新能源車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)雙增，購置稅減免政策助力需求釋放。5月新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成71萬(wàn)輛和72萬(wàn)輛，同比分別增長(cháng)53%和60%，滲透率達到30%。國常會(huì )提出延續和優(yōu)化新能源汽車(chē)車(chē)輛購置稅減免政策，將進(jìn)一步穩定市場(chǎng)預期，利好市場(chǎng)需求釋放。

商務(wù)部組織開(kāi)展汽車(chē)促消費活動(dòng)，促進(jìn)下半年需求回暖。今年6月底前不符合國六B要求的庫存車(chē)將會(huì )出清，對新能源車(chē)銷(xiāo)量的負面影響也將于上半年消除，疊加商務(wù)部促銷(xiāo)費活動(dòng)，下半年新能源車(chē)月銷(xiāo)增長(cháng)確定性強。

2、AI賦予傳媒應用新活力，傳媒走向智媒

AIGC帶來(lái)的降本增效預計將在2023年年底及2024年更加凸顯，2022年業(yè)績(jì)落地，2023年傳媒板塊迎接情緒修復、業(yè)績(jì)修復的雙輪修復的驅動(dòng)。

商業(yè)模式新增量，預計大模型的數量不會(huì )持續擴展，若干大模型底座上如何打磨出自身主業(yè)垂類(lèi)模型應用成為2023年下半年競爭的關(guān)鍵。政策新認知，護航與監管并行。

文化傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展是伴隨內容與新媒介融合以及新用戶(hù)圈層需求的共振，2023年上半年AI賦能傳媒互聯(lián)應用帶來(lái)情緒與估值雙重修復，展望2023年下半年，從大模型切換至行業(yè)模型帶來(lái)新增可期。

3、全國一體化算力算網(wǎng)調度平臺發(fā)布

近日，由工業(yè)和信息化部主辦，中國信息通信研究院等承辦的算力創(chuàng )新發(fā)展高峰論壇在北京舉行。

會(huì )上，中國信通院聯(lián)合中國電信共同發(fā)布我國首個(gè)實(shí)現多元異構算力調度的全國性平臺——全國一體化算力算網(wǎng)調度平臺（1.0版）。

全國一體化算力算網(wǎng)調度平臺旨在落地國家東數西算戰略，通過(guò)‘三跨四互聯(lián)’解決算力可管可控可調度的問(wèn)題。

（文章來(lái)源：德訊證顧）

關(guān)鍵詞：