（原標題：[路演]國科恒泰：將繼續執行“固本求新，積厚成勢”基本戰略方針）

6月28日下午，國科恒泰（北京）醫療科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國科恒泰”，股票代碼：301370.SZ）首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng )業(yè)板上市網(wǎng)上路演在全景路演舉行。

投資者交流環(huán)節，問(wèn)及未來(lái)總體發(fā)展戰略，國科恒泰董事長(cháng)王戈表示，2022年-2024年，這三年，公司基本戰略方針可概括為：“固本求新，積厚成勢”。

(資料圖片僅供參考)

其中，固本求新”的“固本”，旨在主營(yíng)業(yè)務(wù)的基礎上，深化產(chǎn)業(yè)鏈上下游鏈接，立足于公司與上下游客戶(hù)穩固的合作關(guān)系，擴大供應鏈業(yè)務(wù)?！肮瘫厩笮隆钡摹扒笮隆?，旨在通過(guò)探索新業(yè)務(wù)，為提升公司的競爭力及價(jià)值做貢獻；

“積厚成勢”，旨在通過(guò)打造數字中臺、業(yè)務(wù)中臺，建設天津數字化供應鏈基地，提高公司的供應鏈數字化能力；通過(guò)搭建恒泰產(chǎn)業(yè)并購基金、相關(guān)多元業(yè)務(wù)的外部投資等舉措來(lái)提升投資并購管理能力；通過(guò)員工股權激勵等方式建立長(cháng)效的人才支撐體系；通過(guò)完善并提升風(fēng)險管理體系，提高公司的抗風(fēng)險能力?；谝陨吓e措，推動(dòng)公司管理升級，邁向高質(zhì)量發(fā)展。

天眼查信息顯示，國科恒泰成立于2013年2月，公司致力成為中國領(lǐng)先的醫療器械領(lǐng)域的供應鏈綜合服務(wù)商，目前主要從事醫療器械的分銷(xiāo)和直銷(xiāo)業(yè)務(wù)，并在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中提供倉儲物流配送、流通渠道管理、流通過(guò)程信息管理以及醫院SPD運營(yíng)管理等專(zhuān)業(yè)服務(wù)。從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，作為連接上游醫療器械生產(chǎn)廠(chǎng)商和下游經(jīng)銷(xiāo)商及終端醫療機構的樞紐，國科恒泰起到承上啟下的作用。

商業(yè)模式方面，國科恒泰借鑒海外醫療器械流通行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗，以高值醫用耗材業(yè)務(wù)為切入點(diǎn)，依托自身專(zhuān)業(yè)服務(wù)，整合行業(yè)上下游資源，打造一站式產(chǎn)品分銷(xiāo)平臺和院端服務(wù)平臺，合理壓縮流通環(huán)節，提高醫療器械流通過(guò)程的規?；?、信息化、專(zhuān)業(yè)化及規范化水平，提升行業(yè)交易效率，降低渠道運營(yíng)成本，并通過(guò)持續的信息化平臺建設實(shí)現流通過(guò)程中“貨物流、資金流、信息流”的整合，提升生產(chǎn)廠(chǎng)商的渠道控制力、降低渠道運營(yíng)成本、滿(mǎn)足醫療救治的時(shí)效性和精準配送的要求，協(xié)助監管機構逐步實(shí)現全過(guò)程可追溯質(zhì)量監管要求。

需要提及的是，依托“一站式分銷(xiāo)平臺+院端服務(wù)平臺”，憑借突出的專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力，國科恒泰現已成為波士頓科學(xué)、美敦力、史賽克、捷邁邦美、貝朗醫療、馬尼、山東威高、雅培、天津瑞奇、春立醫療等國內外知名醫療器械廠(chǎng)商的授權分銷(xiāo)平臺。

作為中國領(lǐng)先的醫療器械領(lǐng)域的供應鏈綜合服務(wù)商，一方面，伴隨公司業(yè)務(wù)規模的穩步增長(cháng)、企業(yè)知名度及品牌影響力擴大，報告期內，國科恒泰直接獲得生產(chǎn)廠(chǎng)商授權的品牌數量從2020年初的73個(gè)增加到2022年末的113個(gè)，相應的授權產(chǎn)品線(xiàn)數量從2020年初的125條增加到2022年末的176條，產(chǎn)品型號較為豐富；另一方面，隨著(zhù)其直接銷(xiāo)售終端醫療機構數量增加，面對終端醫院多樣化的需求，促進(jìn)公司代理品牌、產(chǎn)品線(xiàn)的持續增長(cháng)，進(jìn)一步提升公司對終端醫院需求訂單的快速響應能力。

全景網(wǎng)獲悉，2022年，公司對下游超過(guò)5,000家二級經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行扁平化渠道管理，直接開(kāi)票銷(xiāo)售的終端醫院數量超過(guò)1,400家，可提供超過(guò)30萬(wàn)個(gè)規格型號產(chǎn)品。通過(guò)搶抓國內醫療器械流通行業(yè)渠道整合、市場(chǎng)集中度提升的發(fā)展契機，截至2022年底，國科恒泰在全國31個(gè)省、市和自治區的68個(gè)城市設有124家分、子公司，服務(wù)網(wǎng)絡(luò )遍及全國主要城市，2小時(shí)配送半徑覆蓋全國80%以上的三甲醫院，手術(shù)配臺全年超過(guò)10萬(wàn)臺，且中標河南、內蒙古、湖北等多家醫療機構的集采集配及供應鏈延伸服務(wù)項目。

專(zhuān)業(yè)人士向全景網(wǎng)指出，國科恒泰平臺商業(yè)模式，打通了從上游生產(chǎn)廠(chǎng)商、到渠道流通、再到醫院入院及患者植入的完整供應鏈“端到端”流通環(huán)節，同時(shí)依托符合高值醫用耗材特點(diǎn)的多樣化服務(wù)模式，實(shí)現整個(gè)流通環(huán)節數據的真實(shí)性、及時(shí)性、可靠性和可追溯性。在此服務(wù)模式基礎之上，公司構建了數字化供應鏈平臺，實(shí)現全鏈條的數字化，逐步建立起完整的數字化供應鏈，為進(jìn)一步滿(mǎn)足醫療精準保險、大數據信息應用、質(zhì)量與合規監管、供應鏈協(xié)同優(yōu)化等市場(chǎng)核心需求，為全面打造醫療器械數字化生態(tài)圈奠定了基礎。

在股東背景方面，國科恒泰亦不乏可圈可點(diǎn)之處。作為中國科學(xué)院旗下醫療大健康業(yè)務(wù)板塊的支柱企業(yè)，公司控股股東東方科儀控股集團有限公司是中科院控股的大型專(zhuān)業(yè)外貿集團公司，連續多年被列為中國最大的500家進(jìn)出口企業(yè)之一，強大的股東背景可為其發(fā)展帶來(lái)品種資源優(yōu)勢、資金優(yōu)勢、信用優(yōu)勢。此外，國科恒泰自成立以來(lái)，相繼完成多輪融資，引入泰康人壽、招商局資本、君聯(lián)資本、通和毓承基金等大健康領(lǐng)域頂尖投資機構，在大健康產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系中形成戰略協(xié)同，有利加快了公司在產(chǎn)業(yè)上下游的整合發(fā)展。

憑借產(chǎn)業(yè)鏈的核心資源，報告期內，公司營(yíng)業(yè)規模穩步增長(cháng)。據國科恒泰招股書(shū)，2020年-2022年，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入分別為48.62億元、58.47億元和63.60億元，年復合增長(cháng)率14.37%，增速高于醫療器械流通行業(yè)平均水平；對應實(shí)現凈利潤1.58億元、1.80億元與1.41億元，整體較為穩定，具備良好的成長(cháng)性。

國科恒泰本次公開(kāi)發(fā)行股票數量為7,060萬(wàn)股，發(fā)行股份占本次發(fā)行后公司股份總數的比例為15.00%，全部為公開(kāi)發(fā)行新股，公司股東不進(jìn)行公開(kāi)發(fā)售股份。

本次發(fā)行價(jià)格為13.39元/股，預計募集資金總額9.45億元，扣除發(fā)行費用后，超出計劃募投所需資金，募投項目計劃所需資金額為6.16億元，主要將用于第三方醫療器械物流建設項目、信息化系統升級建設項目，以及作為補充流動(dòng)資金。具體來(lái)看：

第三方醫療器械物流建設項目順利實(shí)施后，預計新增三方倉庫體量將達到40,000㎡，結合公司現有三方倉庫容量將接近80,000㎡。招股書(shū)顯示，通過(guò)對過(guò)往自有業(yè)務(wù)倉庫運營(yíng)數據分析，一億元銷(xiāo)售額需要占用接近1,000㎡倉庫面積，據此可得出，三方倉庫預計可支撐國科恒泰80億左右的生意量。三方倉儲配送網(wǎng)絡(luò )的建設將助力公司開(kāi)展百億級經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的實(shí)現。

對此，國科恒泰稱(chēng)，開(kāi)展第三方醫療器械物流業(yè)務(wù)是對現有業(yè)務(wù)的擴展和延伸，充分利用了公司發(fā)展過(guò)程中積累的業(yè)務(wù)優(yōu)勢和經(jīng)驗，能夠大力推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng )新和服務(wù)模式創(chuàng )新，不斷培育新的利潤增長(cháng)點(diǎn)，提高盈利能力和抗風(fēng)險能力，從而全面提升公司的核心競爭力、管理水平和市場(chǎng)競爭地位。

信息化系統升級建設項目擬投入1.56億元，著(zhù)力構建以ORACLEERP為企業(yè)應用核心系統，集成主數據及質(zhì)量管理系統、協(xié)同一體化辦公系統、合同管理系統，人力資源板塊的人才資源、人才發(fā)展、績(jì)效管理等系統，物流板塊的冷鏈系統、配送系統、物流機器人等系統，財務(wù)板塊的資金管理、費控管理、稅務(wù)管理、合并報表等系統。對公司現有的信息化管理系統進(jìn)行全面升級，結合公司發(fā)展過(guò)程中的各類(lèi)業(yè)務(wù)場(chǎng)景，搭建一套統一的業(yè)務(wù)前臺，支持業(yè)務(wù)、物流、財務(wù)等各種商業(yè)模式場(chǎng)景，并提供數字化展現平臺，滿(mǎn)足數字化決策及物流數字化調度的能力要求，實(shí)現公司內部的所有系統間高度集成、協(xié)同一致，從而提升公司經(jīng)營(yíng)管理、經(jīng)營(yíng)分析及物流精細化管理及敏捷作業(yè)能力，為公司不斷創(chuàng )新的商業(yè)模式提供強大的信息化系統支撐。

上述專(zhuān)業(yè)人士表示，國科恒泰信息化系統升級項目將進(jìn)一步豐富和完善公司內部、外部信息系統的內涵。其中，內部系統的全面升級將進(jìn)一步提升其運營(yíng)效率，對公司快速擴大的業(yè)務(wù)規模和創(chuàng )新的商業(yè)模式形成支撐；外部系統則將致力于打通上下游供應鏈，為供應鏈中的各生態(tài)伙伴共享數據，一方面促進(jìn)下游企業(yè)合規經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)業(yè)協(xié)同賦能，為國家醫療健康產(chǎn)業(yè)的政策有效落地和透明化監管賦能；另外一方面也將充分發(fā)掘產(chǎn)業(yè)鏈數據價(jià)值，延伸自身服務(wù)價(jià)值鏈。

即將登陸資本市場(chǎng)，國科恒泰董事長(cháng)王戈稱(chēng)，本次獲批首次公開(kāi)發(fā)行A股并在創(chuàng )業(yè)板上市，是對國科恒泰十年成長(cháng)最好的禮物和總結，同時(shí)也意味著(zhù)國科恒泰的發(fā)展踏上了一個(gè)新的臺階。

國科恒泰表示，未來(lái)，公司將在“固本求新，積厚成勢”基本戰略方針下，基于“中國走在行業(yè)前沿的醫療器械數字化供應鏈綜合服務(wù)商”的定位，通過(guò)提升公司的綜合服務(wù)配套能力與風(fēng)險控制能力，來(lái)滿(mǎn)足產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中各類(lèi)客戶(hù)在不同的市場(chǎng)、政策環(huán)境下產(chǎn)生的不斷變化和發(fā)展的需求，并通過(guò)創(chuàng )新延伸，來(lái)滿(mǎn)足未來(lái)上市后股東的利益訴求。

國科恒泰本次網(wǎng)下發(fā)行申購日與網(wǎng)上申購日同為2023年6月29日（T日），其中，網(wǎng)下申購時(shí)間為9:30-15:00，網(wǎng)上申購時(shí)間為9:15-11:30，13:00-15:00；申購代碼為“301370”。（全景網(wǎng) 吳銳）

更多路演詳情，請點(diǎn)擊：https://rs.p5w.net/html/139256.shtml

關(guān)鍵詞：