傳統(tǒng)車市旺季“金九銀十”的到來，在引爆新能源汽車銷量的同時，也大幅度提升了9月的動力電池產(chǎn)量、銷量和裝機(jī)量三個維度的水平。其中9月份，我國動力電池的產(chǎn)量達(dá)到59.1GWh，同比增長155.2%，環(huán)比增長18.1%；裝機(jī)量達(dá)到31.6GWh，同比增長101.6%，環(huán)比增長14.0%，均處于高景氣度下。

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具體到磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池，今年9月磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)量為34.8GWh，同比增長157.4%，占比達(dá)到58.8%，環(huán)比增長13.0%；而裝機(jī)量為20.4GWh，占比為64.5%，同比增長113.8%，環(huán)比增加18.5%。

而三元鋰電池的產(chǎn)量為24.3GWh，同比增長152.1%，占比高達(dá)41.1%，環(huán)比增長26.1%；裝機(jī)量為11.2GWh，同比保持增長82.6%，占比為35.4%，環(huán)比增長6.5%。

1、Q3累計電池產(chǎn)裝比已達(dá)到1.92

今年前三個季度，我國動力電池的產(chǎn)量高達(dá)372.1GWh，同比增長176.2%；銷量達(dá)到367.0GWh，同比增長243.8%；裝機(jī)量達(dá)到193.7GWh，同比增長110.5%，均處于高景氣下。

而從動力電池的產(chǎn)裝比來看（動力電池的產(chǎn)量和其裝機(jī)量的比值），三季度累計水平已經(jīng)達(dá)到1.92（今年前三個季度產(chǎn)裝比分別為1.96,1.8和1.98），相比起2021年前三季度的1.46，顯然相比往年，今年中游動力電池廠商的備貨水平明顯持續(xù)保持在較高水平，表示了對年底終端高銷量的信心。

具體到磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池，整個2022年前三個季度，三元鋰電池的產(chǎn)量為150.2GWh，同比增長139.0%，占比達(dá)到40.4%；而裝機(jī)量為77.2GWh，占比為39.8%，同比增長63.9%。而磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)量為221.3GWh，同比增長209.0%，占比高達(dá)59.5%；裝機(jī)量為116.3GWh，同比保持增長159.8%，占比為60.1%。磷酸鐵鋰和三元鋰電池在今年前三季度之爭基本上是圍繞著鋰資源價格的起伏展開，三元鋰電池也僅在碳酸鋰價格略有回調(diào)的5月和6月份出現(xiàn)占比的回暖到45%左右，其他月份均降至40%以下，而且隨著7月底開始碳酸鋰又重回漲勢，目前再次叩響50萬元/噸的大門，磷酸鐵鋰電池的性價比顯然又悄然回升，總體來看三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池的4:6比例已經(jīng)得到穩(wěn)定。

此外，出口方面，今年前三個季度，我國動力電池出口量共計90.6GWh。其中三元電池出口量26.6GWh，磷酸鐵鋰電池出口量63.8GWh，磷酸鐵鋰電池依然占據(jù)大頭，占比甚至超過國內(nèi)，達(dá)到70.4%。

2、各大電池廠商前三季度表現(xiàn)

具體到動力電池廠商方面，今年前三個季度，國內(nèi)只有48家動力電池企業(yè)實現(xiàn)裝車配套，較去年同期再次減少6家，而動力電池企業(yè)動力電池裝車量前三、前五和前十的企業(yè)總的裝機(jī)量規(guī)模分別達(dá)到148.4GWh、162.6GWh和182.9GWh，占總裝車量比分別為76.6%、83.9%和94.4%，十名開外的近家動力電池廠商只能爭奪5.6%的市場份額（去年同期占比為9.3%）。排名前三的廠商中，寧德時代雖然依舊穩(wěn)坐動力電池冠軍寶座，但是總體裝機(jī)量占比相比去年已經(jīng)出現(xiàn)明顯下滑，寧德時代9月裝機(jī)量為15.12GWh，占比為47.8%，今年前三個季度裝機(jī)量為92.02GWh，占比為47.51%（去年同期占比為50.8%，去年9月當(dāng)月占比更是高達(dá)56.5%）。

值得注意是，寧德時代在今年2月、4月、5月、6月、7月和8月電池裝機(jī)量占比均低于50%，分別為48.02%、38.28%、45.85%、49.6%、47.19%、46.79%。

排名第二的比亞迪則受益于自家新能源汽車銷量的持續(xù)創(chuàng)新高，最新9月汽車銷量已經(jīng)突破20萬輛大關(guān)來到20.1萬輛，同比增長187%，這將比亞迪前三個季度的銷量提升至117.5萬輛左右，同比增長255.3%，這也帶動了自家動力電池的高增長。

9月比亞迪裝機(jī)量為7.1GWh，占比為22.44%，今年前三個季度裝機(jī)量為43.06GWh，占比為22.23%（去年同期占比為16%，9月當(dāng)月占比為17.8%），已經(jīng)站穩(wěn)20%以上的份額。

排名第三的是剛剛完成港交所上市工作的中創(chuàng)新航，中創(chuàng)新航通過前期的低價策略迅速打開了市場，贏得了車企的訂單和認(rèn)可，在上市獲得資金支持以后有望進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能和占比，9月中創(chuàng)新航的裝機(jī)量為1.95GWh，占比為6.16%，今年前三個季度裝機(jī)量為13.33GWh，占比為6.88%（去年同期占比為6.1%，9月當(dāng)月占比為4%）。從全球的角度來看，今年1-8月，全球動力電池裝機(jī)總量為287.6 GWh，同比上升78.7%，而憑借國內(nèi)高增長的新能源汽車市場，國內(nèi)的動力電池廠商顯然在裝機(jī)量增速（國內(nèi)廠商都是三位數(shù)增長，日韓廠商均為兩位數(shù)甚至一位數(shù)增長），占比提升（日韓總占比已經(jīng)從去年同期的47.6%跌至如今的33.3%）等方面遠(yuǎn)超日韓的動力廠商。

其中排名前三的國內(nèi)廠商中，寧德時代雖然前文提到國內(nèi)的市占率有所下滑，但是隨著海外拓展的開啟，寧德時代在全球的整體市占率卻是穩(wěn)步提升，今年1-8月寧德時代的市占率已經(jīng)突破35%達(dá)到35.5%。

比亞迪則在今年1月、4月、7月和8月均實現(xiàn)超越韓國鋰電企業(yè)龍頭LG新能源，位居全球第二，累計裝機(jī)量達(dá)到36.5GWh，同比增長192.3%。而今年1-8月比亞迪的累計占比水平也與第二名的LG新能源相差不大，占比差距已經(jīng)縮小至1個百分點（去年同期為14,5個百分點），今年有望在全年的裝機(jī)量水平上正式反超LG新能源。

最后，鋰電新寵中創(chuàng)新航今年1-8月裝機(jī)量達(dá)到11.6GWh，同比增長141.2%，市占率也增加了一個百分點達(dá)到4%，距離上一名韓國廠商SDI差距有所縮小，從去年同期的2.5個百分點縮小至如今的不到一個百分點，且拉開了與后一名國軒高科的距離（占比差距從去年同期的0.9個百分點提升至如今的1.1個百分點）。

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