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摩根士丹利華鑫基金發(fā)文稱(chēng)，回到信創(chuàng )板塊的股價(jià)表現，股價(jià)是對政策變化預期的反映，地緣關(guān)系、業(yè)績(jì)表現、龍頭效應也成為股價(jià)波動(dòng)的重要組成。2022年底或有新的政策推出，認為現在或是布局信創(chuàng )的重要時(shí)點(diǎn)。

摩根士丹利華鑫基金表示，國產(chǎn)替代一直是當前的熱點(diǎn)。國產(chǎn)替代和信創(chuàng )的主要兩個(gè)目的，一是防止供應商不再供應而造成使用短缺，比如半導體領(lǐng)域的硬件斷供;另一個(gè)是防止供應商在提供的產(chǎn)品里留下后門(mén)程序導致安全隱患。尤其是后者，因為軟件領(lǐng)域的市場(chǎng)壟斷情況嚴重，比如臺式機的操作系統，在追求“能用、好用”的情況下，往往帶來(lái)非自主可控，到了關(guān)鍵時(shí)刻，或將會(huì )危及整體安全。

以前市場(chǎng)對中國的軟件公司一直選擇性忽略，很大程度是因為中國在操作系統為代表的基礎軟件上長(cháng)時(shí)間沒(méi)有市場(chǎng)化動(dòng)力，在被絕對的巨無(wú)霸海外軟件公司壓制下，還要分成很多不同產(chǎn)品，同一家集團的公司也有不同的操作系統研發(fā)團隊。但轉機出現在近年，部分龍頭央企已經(jīng)開(kāi)始了對軟件企業(yè)和研發(fā)力量的整合，加上一些專(zhuān)用轉民用的企業(yè)和新興民營(yíng)企業(yè)等，基本形成了梯隊。軟件其實(shí)需要整體性的統籌規劃，需要絕對的協(xié)同效應才能發(fā)揮最大優(yōu)勢。

圍繞龍頭集團旗下很多企業(yè)已經(jīng)在基礎軟件的操作系統、數據庫、中間件以及硬件的CPU上都形成了一套完整的布局，對外輸出可以從內部給出完整方案，這不光是自上而下由集團帶來(lái)的紅利及未來(lái)發(fā)展的提前卡位，更是保證了未來(lái)招標中的優(yōu)勢以及發(fā)展的提前卡位。

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