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1月18日，凌瑋科技(301373.SZ)開(kāi)啟申購，發(fā)行價(jià)格為33.73元/股，申購上限為0.65萬(wàn)股，市盈率54.17倍，屬于深交所創(chuàng )業(yè)板，中信證券為其獨家保薦人。

據招股書(shū)，公司是國內消光用二氧化硅行業(yè)的領(lǐng)航企業(yè)，牽頭制訂了中國《消光用二氧化硅》行業(yè)標準(HG/T4526-2013)。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是納米二氧化硅新材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，涂層助劑及其他材料的銷(xiāo)售。

凌瑋科技主要產(chǎn)品為納米二氧化硅新材料，屬于特種用途的二氧化硅范疇，其50%以上一次粒子粒徑介于1-100納米之間，可應用于涂料、油墨、塑料和石化等行業(yè)，終端客戶(hù)分布于木器、家具、皮革、紡織、卷材、噴墨相紙、廣告耗材、軌道交通、3C電子、光伏、醫用膠片和醫用手套等應用領(lǐng)域。公司目前系國家第二批專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)。

納米二氧化硅行業(yè)應用領(lǐng)域廣泛，其中中低端產(chǎn)品國內產(chǎn)能充足，但是高端產(chǎn)品主要以進(jìn)口為主，進(jìn)口產(chǎn)品價(jià)格較高，供應難以得到保障，對我國下游涂料、油墨、塑料和石化等行業(yè)的發(fā)展構成一定的制約。公司研發(fā)出了具有自主知識產(chǎn)權的消光劑、吸附劑、塑料薄膜開(kāi)口劑以及二氧化硅防銹顏料，打破了國外企業(yè)在相關(guān)領(lǐng)域的壟斷格局，在國內中高端市場(chǎng)上已逐步替代部分進(jìn)口產(chǎn)品;在國際市場(chǎng)上，公司已經(jīng)與部分國際知名涂料客戶(hù)建立合作關(guān)系并向其供貨，產(chǎn)品銷(xiāo)往韓國、東南亞、歐洲等多個(gè)國家及地區。

報告期內，公司向前五大供應商的合計采購額分別約為1.11億元、1.19億元、1.50億元和5875.49萬(wàn)元，占采購總額的比例分別為69.99%、69.39%、67.99%和56.63%，供應商集中度較高。

值得關(guān)注的是，公司采購的主要物料包括庫存商品BYK產(chǎn)品和主要原材料硅酸鈉、濃硫酸等。報告期內，公司采購BYK產(chǎn)品的金額占采購總額的比例分別為36.28%、36.71%、32.63%和13.52%，BYK產(chǎn)品的采購價(jià)格主要受BYK報價(jià)、匯率等因素的影響，公司存在采購物料價(jià)格大幅波動(dòng)給生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不利影響的風(fēng)險。

據悉，公司采購的BYK產(chǎn)品已于2021年6月1日起漲價(jià)8%，2021年7月1日起在2021年6月的基礎再漲價(jià)3%且部分型號產(chǎn)品再額外漲價(jià)，2022年1月1日起平均漲價(jià)15%或未來(lái)價(jià)格繼續上漲。雖然公司采取將價(jià)格向下游客戶(hù)傳導的銷(xiāo)售政策，但在實(shí)際執行時(shí)漲價(jià)幅度可能難以達到預期或下游客戶(hù)減少BYK產(chǎn)品的采購，公司BYK產(chǎn)品存在銷(xiāo)售量減少和毛利率下降的風(fēng)險，將對公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)帶來(lái)不利影響。

本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將全部用于以下項目：

財務(wù)方面，于2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-6月，凌瑋科技實(shí)現營(yíng)業(yè)收入分別約為3.33億元、3.50億元、4.09億元及1.92億元。歸屬于母公司所有者的凈利潤分別約為6534.67萬(wàn)元、7960.92萬(wàn)元、6754.42萬(wàn)元以及4463.06萬(wàn)元。

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