眾所周知，新能源車(chē)續航里程不足與充電不便為行業(yè)推廣的兩大掣肘，近期充電樁建設再獲政策加持。

(相關(guān)資料圖)

2月3日盤(pán)后，工信部等八部門(mén)發(fā)布了《關(guān)于組織開(kāi)展公共領(lǐng)域車(chē)輛全面電動(dòng)化先行區試點(diǎn)工作的通知》，主要目標及重點(diǎn)任務(wù)包括：

提高城市公交、出租等等領(lǐng)域車(chē)輛電動(dòng)化水平，力爭達到80%;

建成適度超前的充換電基礎設施，新增公用樁(標準樁※)與公共領(lǐng)域新能車(chē)(標準車(chē))比例力爭到1:1，高速服務(wù)區充電車(chē)位占比不低于小型停車(chē)位10%;

促進(jìn)新技術(shù)新模式創(chuàng )新應用，加快智能有序充電、大功率充電、自動(dòng)充電、快速換電技術(shù)應用，加快“光儲充放”一體化試點(diǎn)應用，探索新能源車(chē)參與電力現貨市場(chǎng)實(shí)施路徑等。

具體來(lái)看，在新能源汽車(chē)推廣方面，以城市為主自愿申報首批試點(diǎn)集中受理申報截止為今年3月31日，此后常態(tài)化受理申報。試點(diǎn)區域分三類(lèi)，第一類(lèi)，11個(gè)省市，10萬(wàn)輛/市;第二類(lèi)，11個(gè)省市，6萬(wàn)輛/市;第三類(lèi)，14個(gè)省市，2萬(wàn)輛/市。

保守按每省只有1城市申報計算，合計至少204萬(wàn)輛，按新增公共樁：新增車(chē)=1:1計算，充電樁(標準樁)增量204萬(wàn)個(gè)。

在高速服務(wù)區方面，截止2022年10月底，交通運輸部統計，全國3974個(gè)高速服務(wù)區建成充電樁16721個(gè)。根據山西《高速公路服務(wù)區(停車(chē)區)設計細則》(2018年)，小車(chē)停車(chē)位要求為≥30個(gè)/側，假設每側服務(wù)區配小車(chē)位50個(gè)，10%配充電樁，計算需配充電車(chē)位39740個(gè)，新增需求2.3萬(wàn)個(gè)。

以上合計充電樁(標準)增量需求至少在206萬(wàn)個(gè)以上。根據充電聯(lián)盟，22年公樁直流樁占比為53.9%，“通知”明確加快大功率充電等技術(shù)應用，華福證券預計大功率直流快充樁占比將提升，假設新增樁需求有70%為直流，30%為交流，直流按平均60kw，3萬(wàn)元/個(gè)，交流按7kw，0.35萬(wàn)元/個(gè)，總需求達455億元左右。

國泰君安認為，充電樁是支撐新能源汽車(chē)市場(chǎng)健康快速發(fā)展的重要基礎設施建設之一，未來(lái)將加速完成向高功率快充的方向技術(shù)升級，并加速完成車(chē)樁比1:1的目標，從而帶動(dòng)新能源汽車(chē)滲透率進(jìn)一步提高。

從行業(yè)層面來(lái)看，隨著(zhù)政策與需求共振，全球充電樁迎來(lái)加速建設期。

中國市場(chǎng)，政策端從2015年開(kāi)始國家陸續出臺一系列政策，引導充電基礎設施建設;需求端，近年來(lái)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量保持高速增長(cháng)，有效刺激了充電樁配套建設，根據充電聯(lián)盟數據，截至2022年Q3末，我國新能源汽車(chē)保有量達1149萬(wàn)輛，充電樁保有量達448.8萬(wàn)臺，車(chē)樁為比2.56，較2015年的11.6實(shí)現大幅下降。

歐美市場(chǎng)，新能源汽車(chē)保有量逐步提升，但充電樁建設進(jìn)度落后，2021年中/歐/美公共車(chē)樁比分別為6.8/12.3/15.9，歐美充電樁存在較大缺口。2022年來(lái)，歐美地區對充電樁政策支持力度加大，補貼金額以及稅收優(yōu)惠逐漸提升，預計在新政策刺激下，未來(lái)幾年歐美地區充電樁將迎來(lái)加速建設期。

中信證券指出，近年來(lái)，全球新能源汽車(chē)滲透率持續提升，充電樁作為支撐新能源汽車(chē)發(fā)展的配套基礎設備，受政策端和需求端雙重因素驅動(dòng)，未來(lái)有望進(jìn)入加速建設期，遠期市場(chǎng)空間超千億元。

另一方面，目前行業(yè)迎來(lái)積極變化，高壓快充車(chē)型加速投放引領(lǐng)快充趨勢，直流快充樁逐漸替代交流慢充樁提升單樁ASP，單樁利用效率提升帶來(lái)運營(yíng)端盈利提升，中國企業(yè)出海布局加速，有望給行業(yè)帶來(lái)巨大的投資機遇。

投資機會(huì )上，建議把握兩條投資邏輯：1)設備制造：充電樁迎來(lái)加速建設期，中、歐、美市場(chǎng)未來(lái)放量確定性強，直流快充提升充電樁ASP+國內企業(yè)加速海外認證，充電樁制造企業(yè)有望率先迎來(lái)盈利爆發(fā);推薦公牛集團、沃爾核材，建議關(guān)注盛弘股份、綠能慧充、道通科技、炬華科技;

2)運營(yíng)及“設備+運營(yíng)”一體化：運營(yíng)端企業(yè)競爭格局集中且清晰，商業(yè)模式逐漸成熟，長(cháng)期有望受益于單樁利用效率提升帶來(lái)的盈利提升，看好充電樁運營(yíng)企業(yè)以及“設備+運營(yíng)”一體化企業(yè);建議關(guān)注星云股份、特銳德。

關(guān)鍵詞： 智通財經(jīng)網(wǎng)