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法國金融檢察官突擊搜查了法國幾家最大的銀行，其中包括法國興業(yè)銀行和法國巴黎銀行，這是法國監管機構對與股息支付有關(guān)的稅務(wù)欺詐和洗錢(qián)調查的一部分。據巴黎檢察官辦公室稱(chēng)，作為調查的一部分，匯豐控股(HSBC.US)、法國外貿銀行(Natixis SA)和法巴銀行子公司Exane也在接受搜查。

突擊檢查涉及一種被稱(chēng)為“Cum-cum”的股息套利策略，即股東在短期內將股票轉讓給海外投資者，以避免股息稅。海外投資者持有這些股票的時(shí)間是在股息支付期間，要么是不交稅，要么是退稅。然后，他們將這些證券賣(mài)回給原來(lái)的所有者，節省下來(lái)的金額在雙方之間分配。

法巴銀行、匯豐銀行和法國外貿銀行的代表沒(méi)有立即回復記者的置評請求。法興銀行發(fā)言人證實(shí)該行是調查的一部分。

截至發(fā)稿，在巴黎股市，法興銀行股價(jià)一度下跌2.4%，隨后收窄跌幅至1%。在倫敦股市，法巴銀行下跌0.5%，匯豐銀行下跌約0.2%。

檢察官稱(chēng)，法國的調查已經(jīng)準備了幾個(gè)月，涉及16名地方法官、150多名調查人員和6名來(lái)自科隆的檢察官。在過(guò)去十年的大部分時(shí)間里，在英國和德國的股息避稅一直是一個(gè)持續的丑聞;一個(gè)類(lèi)似的計劃，即所謂的“Cum-Ex”，也引發(fā)了一系列的騙稅丑聞。

Cum-Ex交易是指一系列在支付股利前的復雜交易，這種交易使得雖然股息收入只需繳納一次稅款，但是多個(gè)參與方都能要求稅務(wù)機關(guān)對這一預扣稅進(jìn)行退稅。本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，就是在股利支付之前將股票進(jìn)行出售或互換(通常只是暫時(shí)的)以讓同一份股票產(chǎn)生兩份退稅。

在2019年德國Cum-Ex審判中，一名交易員告訴法庭，Cum-Ex的利潤是Cum-Cum的5至6倍。然而，Cum-Cum更為普遍，特別是在銀行間交易中，因為法律風(fēng)險被認為要低得多。

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