3月份，硅谷銀行、Signature Bank和Silvergate三家規模較小的銀行倒閉并引發(fā)了銀行業(yè)動(dòng)蕩。不過(guò)，從近日公布的第一季度財報來(lái)看，華爾街各大行似乎已安然度過(guò)這場(chǎng)危機。以下是這些大行第一季度業(yè)績(jì)值得注意的地方。

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1、高利率帶來(lái)利好

美聯(lián)儲的加息刺激了大型銀行的貸款業(yè)務(wù)，大行們繼續從中受益。摩根大通(JPM.US)一季度凈利息收入激增49%，該行同時(shí)將今年的利息收入預期從1月的730億美元上調至810億美元。富國銀行(WFC.US)的凈利息收入同比增長(cháng)45%，花旗(C.US)的凈利息收入同比增長(cháng)23%。

此外，由于客戶(hù)對不斷變化的利率做出反應，花旗在一季度的固定收益、外匯和大宗商品交易(FICC)營(yíng)收意外增長(cháng)4%至45億美元，美國銀行(BAC.US)的FICC營(yíng)收同樣意外增長(cháng)了近30%至34億美元。這也是花旗和美國銀行的利潤得以超出市場(chǎng)預期的關(guān)鍵因素。

2、資金流入

在儲戶(hù)提款激增導致硅谷銀行倒閉并危及美國地區性銀行之后，投資者對六大銀行的資金流動(dòng)狀況保持高度關(guān)注。摩根大通表示，銀行業(yè)危機帶來(lái)的資金流入約500億美元，但其首席財務(wù)官Jeremy Barnum指出，新的存款可能“有些不穩定”?；ㄆ焓紫瘓绦泄費ark Mason指出，從3月7日到月底，該行的資金流入接近300億美元，他還補充稱(chēng)，在銀行業(yè)動(dòng)蕩期間，來(lái)自大企業(yè)和中型企業(yè)的資金流入可能是“具有粘性的”。

美國銀行沒(méi)有提供資金流入的具體數據，稱(chēng)支票賬戶(hù)存款已經(jīng)在增長(cháng)且從3月10日起持續增長(cháng)。此前有報道稱(chēng)，在銀行業(yè)危機最嚴重時(shí)，擔心危機蔓延的客戶(hù)轉向那些“大而不能倒”的銀行，美國銀行在此期間吸納了超過(guò)150億美元的新存款。

在資金普遍轉向貨幣市場(chǎng)基金等收益更高的投資選擇之際，大型銀行不得不支付更高的利息來(lái)保住存款。富國銀行表示，存款環(huán)比下降2%、同比下降8%，而平均存款成本較上年同期增長(cháng)80個(gè)基點(diǎn)。

3、信貸損失撥備增加

隨著(zhù)居高不下的通脹漸漸侵蝕積蓄，美國人再次開(kāi)始拖欠還款。美國四大銀行——摩根大通、美國銀行、花旗和富國銀行——今年前三個(gè)月公沖銷(xiāo)了34億美元的不良消費貸款，同比增長(cháng)73%。

與此同時(shí)，這四家銀行的信貸損失撥備都達到了疫情初期以來(lái)的最高水平?；ㄆ鞂⑿刨J損失撥備提高一倍以上，至20億美元，該行表示，預計信用卡損失將在今年晚些時(shí)候至明年年初恢復正常。富國銀行增加了6.43億美元的信貸損失撥備，商業(yè)房地產(chǎn)和辦公室貸款是信貸損失撥備增加的主要原因。

摩根大通一季度信貸損失撥備為22.75億美元，環(huán)比下降1%、同比增長(cháng)56%。其中包括11億美元的凈準備金和11億美元的凈沖銷(xiāo)。不過(guò)，該行高管表示，他們不會(huì )采取激烈的應對措施，相反，由于投資者越來(lái)越擔心辦公室貸款損失的增加，該公司正專(zhuān)注于微調其房地產(chǎn)投資組合。

高盛(GS.US)平臺解決方案部門(mén)(其中包括該公司蓬勃發(fā)展的信用卡業(yè)務(wù))一季度的信貸損失撥備飆升至2.65億美元，該行將這一增長(cháng)部分歸咎于其信用卡投資組合的凈沖銷(xiāo)增加。

4、經(jīng)濟展望

盡管信貸損失撥備普遍增加，但大行高管們淡化了對信貸緊縮已迫在眉睫的擔憂(yōu)。美國銀行首席財務(wù)官Alastair Borthwick表示：“我們還沒(méi)有看到投資組合出現任何裂縫，消費者的狀況很好?！?/p>

摩根大通首席執行官杰米·戴蒙表示，美國經(jīng)濟總體上仍處于健康的基礎上，資產(chǎn)負債表強勁的消費者仍在消費，企業(yè)也處于良好狀態(tài)。不過(guò)，他也表示，銀行業(yè)動(dòng)蕩加劇了宏觀(guān)經(jīng)濟的不確定性，他預計美國經(jīng)濟最終將陷入衰退。

高盛首席執行官David Solomon表示繼續對經(jīng)濟前景持謹慎態(tài)度，并稱(chēng)若經(jīng)濟進(jìn)一步走弱，該公司已做好充分準備。

5、救助第一共和銀行

銀行業(yè)危機的影響似乎已正在減弱。摩根士丹利(MS.US)首席執行官James Gorman強調，此次地區性銀行危機與2008年的危機沒(méi)有絲毫可比性。

在此次銀行業(yè)動(dòng)蕩中，華爾街大型銀行向第一共和銀行(FRC.US)存入300億美元，以穩定第一共和銀行的存款規模并對該行的經(jīng)營(yíng)能力予以支撐。其中，高盛和摩根士丹利將各存入25億美元，美銀、花旗、摩根大通、富國銀行各存入50億美元。

富國銀行首席執行官Charlie Scharf表示：“我們很高興能夠在最近影響銀行業(yè)的事件中處于有利地位，幫助支持美國金融體系?！苯苊住ご髅稍谀Ω笸ǖ呢攬箅娫?huà)會(huì )議上對此表示：“我們所有人都做了正確的事情?！?/p>

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