英偉達(NVDA.US)在公布了令人震驚的強勁業(yè)績(jì)前景后，英偉達股票市值在周四美股盤(pán)初交易中飆升至接近1萬(wàn)億美元市值大關(guān)。英偉達的首席執行官黃仁勛強調，該公司今年將迎來(lái)“創(chuàng )紀錄的一年”。以美股盤(pán)初的最高漲幅計算，其市值一度暴漲約2000億美元——大約相當于1.3個(gè)AMD(1744億美元市值)、大約2個(gè)英特爾(1210億美元市值)、3個(gè)美光(728億美元市值)。

由于英偉達生產(chǎn)的圖形處理器(GPU)需求激增，英偉達的AI芯片銷(xiāo)售額以及整體銷(xiāo)售額預期急劇飆升。英偉達生產(chǎn)的圖形處理器為OpenAI、谷歌以及微軟等科技公司的人工智能應用提供最重要的芯片硬件支持。

包括AI服務(wù)器在內的數據中心市場(chǎng)對人工智能(AI)芯片的需求促使英偉達對于本季度的銷(xiāo)售額預期高達110億美元，遠遠超過(guò)了分析師71.5億美元的預期。

【資料圖】

在英偉達公布業(yè)績(jì)后，圍繞人工智能的投資狂潮(AI hype)似乎愈演愈烈?！?strong>AI hype”推動(dòng)英偉達等公司股價(jià)屢創(chuàng )輝煌，但是這一波由“生成式AI革命”主導的“AI科技股”長(cháng)牛行情可能遠沒(méi)有結束。

摩根大通分析師Harlan Sur重申了對英偉達的“增持”評級，同時(shí)將目標價(jià)從250美元提高了一倍，達到500美元，指出該業(yè)績(jì)指引表明生成式人工智能需求將迎來(lái)第一次“大規模浪潮”。Craig Hallum分析師Richard Shannon將英偉達評級上調至“買(mǎi)入”，并將目標價(jià)從190美元大幅上調至500美元，他指出，就市場(chǎng)共識而言，這一業(yè)績(jì)指引“史無(wú)前例”。

Needham分析師Rajvindra Gill將英偉達目標價(jià)從300美元上調至460美元，維持“買(mǎi)入”評級。該分析師表示，英偉達過(guò)去面臨的幾乎所有不利因素現在都已成為過(guò)去，該公司將轉向真正的人工智能相關(guān)需求。BMO Capital分析師Ambrish Srivastava將英偉達目標價(jià)從350美元上調至450美元，維持“跑贏(yíng)大盤(pán)”評級。

英偉達CEO黃仁勛在業(yè)績(jì)公布后接受采訪(fǎng)時(shí)表示:“引爆點(diǎn)(flashpoint)是生成式人工智能?！?/strong>“我們知道CPU的算力擴展速度已經(jīng)放緩，我們還知道加速計算是前進(jìn)的道路，然后需要更高算力的殺手級應用程序出現了?！?/p>

在英偉達看來(lái)，它正在經(jīng)歷算力制造模式的一個(gè)明顯轉變，這可能會(huì )帶來(lái)更大規模的增速——數據中心的芯片等重要零部件甚至可能成為一個(gè)1萬(wàn)億美元的市場(chǎng)，黃仁勛表示。

從歷史上看，計算機或服務(wù)器中最重要的部分是中央處理器(CPU)。該市場(chǎng)由曾經(jīng)的芯片領(lǐng)域王者——英特爾(INTC.US)所主導，AMD是英特爾的主要競爭對手。

隨著(zhù)需要大量計算能力的人工智能應用——生成式AI的最終問(wèn)世，GPU算力芯片正在占據中心舞臺，最先進(jìn)的AI服務(wù)器系統使用多達8個(gè)GPU和1個(gè)CPU。英偉達目前在人工智能GPU市場(chǎng)占據絕對的主導地位。

“過(guò)去的數據中心主要是用于文件檢索的CPU，未來(lái)將是生成數據，”黃仁勛表示?！澳阈枰牟皇菣z索部分數據，而是必須使用人工智能生成大部分數據?！?/p>

黃仁勛繼續說(shuō)道:“因此，CPU數量將大幅度減少，而不是數以百萬(wàn)計的CPU，但它們將與數以百萬(wàn)計的GPU相連?！?/strong>

例如，英偉達自己的DGX系統，本質(zhì)上是一臺用于訓練的人工智能計算機，使用了8個(gè)英偉達的高端H100GPU，但是只有兩個(gè)CPU。

谷歌旗下的A3超級計算機配備了8個(gè)H100 GPU和一個(gè)英特爾的高端至強(Xeon)處理器。

在一些分析人士看來(lái)，這就是為什么英偉達的數據中心業(yè)務(wù)在第一日歷季度增長(cháng)了14%，而AMD的數據中心部門(mén)增長(cháng)幾乎持平，英特爾的人工智能和數據中心業(yè)務(wù)部門(mén)則下降了39%。

此外，英偉達的GPU往往比許多中央處理器更昂貴。英特爾最新一代的至強(Xeon)CPU標價(jià)高達1.7萬(wàn)美元。在二級市場(chǎng)上，單臺英偉達 H100 GPU芯片設備可以賣(mài)到4萬(wàn)美元。

不過(guò)，隨著(zhù)人工智能芯片市場(chǎng)的升溫，英偉達可能將面臨更激烈的競爭。AMD的GPU業(yè)務(wù)很有競爭力，尤其是在游戲領(lǐng)域，英特爾也有自己的GPU產(chǎn)品線(xiàn)。一些具有潛力的初創(chuàng )公司正在專(zhuān)門(mén)為人工智能應用場(chǎng)景制造AI專(zhuān)有芯片，蘋(píng)果(AAPL.US)和高通(QCOM.US)等專(zhuān)注于移動(dòng)設備的科技公司制造新型的專(zhuān)有芯片繼續推動(dòng)這項AI技術(shù)，以便有一天AI芯片可以在你的口袋里運行，而不是在一個(gè)巨大的服務(wù)器集群里。此外，谷歌和亞馬遜正在設計自己的人工智能芯片。

但英偉達的高端GPU仍然是目前公司構建ChatGPT等應用程序的首選AI芯片，這些應用程序需要處理數TB級別的數據，訓練成本很高，而且在隨后的“推理”和機器學(xué)期過(guò)程中運行成本也很高，該過(guò)程使用該模型生成文本、圖像或進(jìn)行預測。

有分析人士表示，英偉達將長(cháng)期在人工智能芯片領(lǐng)域仍處于領(lǐng)先地位，因為它擁有專(zhuān)有軟件，可以更輕松地將所有GPU硬件功能用于人工智能應用。黃仁勛在周三表示，該公司的軟件不容易復制。

他在與分析師的電話(huà)會(huì )議上表示:“你必須設計所有的軟件、所有的庫和所有的算法，將它們集成到框架中并優(yōu)化框架，并針對架構進(jìn)行優(yōu)化。因此研發(fā)者需要的不僅僅是一個(gè)芯片，而是整個(gè)數據中心的架構?！?/p>

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