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納斯達克(NDAQ.US)已為收購金融軟件制造商Adenza鎖定了債務(wù)融資，這證明銀行仍愿意向某些公司提供貸款。

納斯達克將以105億美元現金加股票的方式從Thoma Bravo手中收購Adenza。交易價(jià)值包括57.5億美元現金和8560萬(wàn)股納斯達克普通股，如果交易完成，這將是納斯達克歷史上最大的一筆交易。

根據一份文件，證券交易所運營(yíng)商納斯達克已獲得57億美元的過(guò)橋貸款，以幫助其從私募股權公司Thoma Bravo手中以105億美元收購Adenza的現金部分提供資金。數據顯示，這筆交易將成為今年美國最大的藍籌并購貸款，超過(guò)了CVS健康公司收購橡樹(shù)街健康公司的貸款。

最新的跡象表明，銀行仍愿意為并購交易提供貸款，盡管數據顯示，支持此類(lèi)交易的投資級貸款數量同比減少了約40%。這些貸款中有很大一部分是定期貸款，對企業(yè)來(lái)說(shuō)，這種貸款通常被視為比過(guò)橋貸款成本更低、更靈活。

過(guò)橋貸款通常隨后被債券市場(chǎng)上出售給機構投資者的永久性融資所取代。根據納斯達克的聲明，該公司計劃在合并完成時(shí)發(fā)行59億美元的債券，預計合并將在六到九個(gè)月內完成。

信貸策略師Noel Hebert表示，“隨著(zhù)交易接近尾聲，他們無(wú)法達成協(xié)議的風(fēng)險有限?！薄叭绻阏?wù)摰氖且患腋呤找婀净蛞恍└軛U收購等，那就有點(diǎn)不同了?！?/p>

Hebert表示，“如果沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的變化，這筆交易不應該對融資市場(chǎng)構成挑戰?！薄斑€有時(shí)間敲定這筆交易，并在融資成本上把握機會(huì )?！?/span>

今年以來(lái)，投資者一直渴望搶購與并購相關(guān)的債券。今年5月，醫療巨頭CVS在為其貸款融資時(shí)獲得了370億美元的訂單，而輝瑞(PFE.US)以310億美元收購S(chǎng)eagen的交易獲得了約850億美元的訂單峰值，成為美國有史以來(lái)第四大債券發(fā)行。

高盛和摩根大通將作為承諾方為納斯達克提供過(guò)渡性融資。

收購宣布后，標準普爾全球評級將該公司從BBB+下調至BBB。債券評級機構提到了59億美元的債務(wù)融資，稱(chēng)這“將削弱該公司的財務(wù)風(fēng)險狀況”。

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