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昨日大盤(pán)全天震蕩分化，三大指數漲跌不一。截至收盤(pán)，滬指跌0.47%，深成指漲0.28%，創(chuàng )業(yè)板指漲0.28%。昨日北向資金全天凈買(mǎi)入17.42億元。隔夜美股三大指數集體收跌，道指跌0.72%，納指跌0.16%。

在今日的券商晨會(huì )上，中信建投認為，業(yè)績(jì)與估值雙升，港股科技龍頭布局正當時(shí);中金公司認為，光掩膜板為圖形轉移的藍本，國產(chǎn)化率有望加速提升;廣發(fā)證券認為，看好下半年AI算力板塊投資機會(huì )。

中信建投：業(yè)績(jì)與估值雙升，港股科技龍頭布局正當時(shí)

中信建投認為，2023年以來(lái)，在海外流動(dòng)性、中美關(guān)系、國內經(jīng)濟弱復蘇等多重影響下，港股在春節前的漲幅已全部回吐，估值再次回到極具吸引力的水平。當前時(shí)點(diǎn)壓制互聯(lián)網(wǎng)的多方面因素在邊際改善，海外方面，聯(lián)儲加息周期三季度或將進(jìn)入尾聲，中美關(guān)系階段性緩和。國內方面，經(jīng)濟內生增長(cháng)動(dòng)能較弱但復蘇大趨勢未改，政策將是下半年國內經(jīng)濟增長(cháng)的重要影響因素，港股盈利預期增速有望溫和上行。過(guò)去兩年，平臺經(jīng)濟專(zhuān)項整改取得積極進(jìn)展，未來(lái)將進(jìn)入常態(tài)化監管階段，創(chuàng )新才是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的原動(dòng)力，AI大模型爆火可能是新一波技術(shù)浪潮的開(kāi)端，有望主導下一階段互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的增長(cháng)。

中金公司：光掩膜板為圖形轉移的藍本，國產(chǎn)化率有望加速提升

中金公司認為，受益于平板顯示產(chǎn)能向中國大陸轉移，面板掩膜版同樣有望加速自主可控。根據CINNO Research統計，2022年中國大陸LCD/OLED制造產(chǎn)能分別占全球72%/40%，全球平板顯示制造產(chǎn)能加速向中國大陸轉移。2022年全球平板顯示掩膜版市場(chǎng)規模約50億元，中國大陸市場(chǎng)約30億元，根據測算2022年國內面板掩膜版供應商市場(chǎng)份額合計僅20%，隨著(zhù)面板產(chǎn)業(yè)鏈向中國大陸轉移，以及OLED滲透率的提升，面板掩膜版國產(chǎn)化率同樣有望加速提升。

廣發(fā)證券：看好下半年AI算力板塊投資機會(huì )

廣發(fā)證券指出，隨著(zhù)算力密度持續提升，光模塊板塊受益。AI帶來(lái)算力密度大幅提升，導致算力集群內芯片與芯片之間高速互聯(lián)需求提升，引發(fā)800G光模塊周期提前到來(lái)并在短期內實(shí)現需求顯著(zhù)提升。下半年AI算力板塊仍然存在超預期可能。其一，海外大型互聯(lián)網(wǎng)公司META和亞馬遜尚未表態(tài)其在A(yíng)I算力板塊的投資規模規模，存在超預期可能;其二，國內互聯(lián)網(wǎng)公司、運營(yíng)商、垂直行業(yè)AI公司算力資源需求有望提升，有望拉動(dòng)800G等光模塊需求;其三，近期全球AIGC應用層出不窮，測試反饋大都較好，有望進(jìn)一步刺激更多公司加大在A(yíng)I大模型領(lǐng)域的投入，使得算力資源更加緊缺。目前國內外互聯(lián)網(wǎng)在算力資源的投資有望拉升GPU、光模塊等行業(yè)需求。繼續看好AI算力板塊在下半年的表現，重點(diǎn)推薦光模塊、液冷、交換機、高速數據纜等板塊。

本文編選自“財聯(lián)社”，智通財經(jīng)編輯：謝青海。

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