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強于預期的就業(yè)數據喚醒了華爾街的主要恐慌指標，此前數周市場(chǎng)相對平靜。一位交易員認為，這只是新一輪動(dòng)蕩的開(kāi)始。美東時(shí)間周四上午，一位投資者押注芝加哥期權交易所波動(dòng)率指數(VIX)到10月中旬將飆升至45以上，這一水平是該指數周三收盤(pán)時(shí)的三倍多。自2020年4月疫情導致市場(chǎng)崩盤(pán)以來(lái)，VIX指數從未達到如此高的水平。

該交易員在單筆大宗交易中買(mǎi)入了約83,000份10月18日到期的VIX看漲期權合約，支付了約450萬(wàn)美元，同時(shí)賣(mài)出了約27,700份執行價(jià)為27、到期日相同的VIX看漲期權，以抵消成本。

Susquehanna International Group衍生品策略聯(lián)席主管Chris Murphy表示，“這是典型的波動(dòng)率指數尾部對沖，投資者希望利用VIX指數和VVIX指數(即衡量VIX指數波動(dòng)性的先行指標)的近期飆升獲利?！薄斑@個(gè)頭寸通常在到期前就平倉了，因為一旦接近到期，10月到期、執行價(jià)為45的看漲期權開(kāi)始失去價(jià)值?！?/p>

這筆交易表明，在今年夏初市場(chǎng)波動(dòng)性恢復到新冠疫情前的平靜狀態(tài)后，投資者押注市場(chǎng)動(dòng)蕩將重新出現。6月22日，VIX指數跌至12.91，為2020年1月以來(lái)的最低水平。周四，該指數躍升2點(diǎn)，至16.16點(diǎn)。

美國股市周四大幅下跌，此前美國勞動(dòng)力市場(chǎng)顯示出新的彈性跡象，私人部門(mén)招聘激增，裁員步伐放緩，申請失業(yè)金人數保持在相對較低水平。這進(jìn)一步加劇了人們的猜測，即美聯(lián)儲將在抗擊通脹方面變得更加激進(jìn)。

“雖然我們看到美股在2023年上半年走高，但這可能無(wú)法持續，”WallachBeth Capital 股票和衍生品交易主管Michael Beth表示，“美聯(lián)儲緊縮政策的全部影響仍在經(jīng)濟中發(fā)揮作用，可能存在通脹明顯高于2%目標的風(fēng)險?！?/p>

截至美東時(shí)間周四上午11點(diǎn)，10月18日到期、執行價(jià)為45的VIX 看漲期權是美國交易所交易最多的六種合約之一。

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