根據美國證券交易委員會(huì )(SEC)披露，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋(BRK.A.US，BRK.B.US)遞交了截至2023年6月30日的第二季度(Q2)持倉報告(13F)。

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據統計，伯克希爾哈撒韋第二季度持倉總市值達3481.94億美元，上一季度總市值為3251.09億美元，環(huán)比增長(cháng)7.1%。伯克希爾哈撒韋在二季度的持倉組合中新增了3 只個(gè)股，增持了2只個(gè)股，減持了5只個(gè)股并清倉了3只個(gè)股。其中前十大持倉標的占總市值的 91.26%。

截至二季度末，在前五大重倉股中，蘋(píng)果(AAPL.US)依然位列第一，持倉市值占總持倉的比重達51%，上一季度比例為46.44%;美國銀行(BAC.US)緊隨其后，持倉市值占總持倉的比重為8.51%，上一季度比例為9.09%;美國運通(AXP.US)位列第三，持倉市值占總持倉的比重為7.59%，上一季度比例為7.69%;可口可樂(lè )(KO.US)位列第四，持倉市值占總持倉的比重為6.92%，上一季度比例為7.63%;雪佛龍(CVX.US)和西方石油(OXY.US)兩家能源公司分列第五和第六，持倉市值占總持倉的比重分別為5.56%和3.78%，上一季度比例分別為6.65%和4.09%。

從持倉比例變化來(lái)看，前五大買(mǎi)入標的分別是：霍頓房屋(DHI.US)、第一資本信貸(COF.US)、NVR(NVR.US)、萊納建筑B類(lèi)股(LEN.B.US)、西方石油(OXY.US)。前五大賣(mài)出標的分別是：雪佛龍(CVX.US)、動(dòng)視暴雪(ATVI.US)、麥克萊(MCK.US)、通用汽車(chē)(GM.US)、Globe Life(GL.US).

細致來(lái)看，伯克希爾哈撒韋公司在第二季度將其所持動(dòng)視暴雪公司的股份削減了70%，這家視頻游戲制造商一直在努力與微軟公司(MSFT.US)合并動(dòng)視暴雪的股價(jià)今年上漲了19%，但與微軟擬議中的交易遭遇了反壟斷審查，推遲了交易進(jìn)程。上個(gè)月法院做出裁決后，微軟收購動(dòng)視的交易問(wèn)題接近解決，伯克希爾在7月份的一份監管文件中披露了出售動(dòng)視的消息。雖然92歲的巴菲特在交易宣布后大舉買(mǎi)入該股，作為并購套利交易，但他后來(lái)減持了該公司的股份。

伯克希爾還出售了所持通用汽車(chē)45%的股份，在今年早些時(shí)候的伯克希爾年度股東大會(huì )上，巴菲特表示，他和他的合伙人查理·芒格“一直覺(jué)得汽車(chē)行業(yè)太艱難了”。

伯克希爾增加了對房地產(chǎn)市場(chǎng)的押注，其在二季度斥資8.14億美元投資三家美國住宅建筑商，其中包括購買(mǎi)600萬(wàn)股霍頓房屋股票，價(jià)值約7.26億美元，以及15.26萬(wàn)股萊納建筑和1.11萬(wàn)股NVR Inc.股票，價(jià)值分別約1700萬(wàn)美元與7000萬(wàn)美元。

美國房地產(chǎn)市場(chǎng)正值一個(gè)有趣的時(shí)期。由于30年期抵押貸款利率在7%以上，一些人擔心市場(chǎng)可能會(huì )出現大幅下滑。但現實(shí)卻相反，由于供應有限，新房銷(xiāo)售仍出奇地強勁。美國最大的幾家住宅建筑商的表現一直好于規模較小的競爭對手，股價(jià)上漲，這些公司受益于現房上市數量嚴重供不應求。

今年第二季度，霍頓房屋股價(jià)上漲了24%，萊納建筑的股價(jià)上漲了19%。同期，iShares US Home Construction ETF (ITB)上漲21%，超過(guò)標普500指數8.5%的漲幅。從披露的信息來(lái)看，尚不清楚巴菲特是親自指揮了這些收購，還是由他的兩名投資副手庫姆斯和韋斯勒進(jìn)行的，分析師普遍認為，兩名投資副手一般進(jìn)行不超過(guò)10億美元的股票買(mǎi)入。

在今年早些時(shí)候的地區性銀行危機期間，許多觀(guān)察人士都想知道，這位“奧馬哈先知”在金融危機期間向高盛和美國銀行注資后，巴菲特是否會(huì )出手扶持陷入困境的公司。 但除了增持第一資本信貸之外，伯克希爾對其在金融領(lǐng)域的敞口沒(méi)有做出重大調整。伯克希爾退出了其在保險經(jīng)紀公司麥克萊的股份。KBW納斯達克銀行指數(KBW Nasdaq Bank Index)第二季度下跌4.2%。此外，截至6月30日，伯克希爾在美國銀行、花旗集團(C.US)、Ally Financial(ALLY.US)和杰富瑞(JEF.US)的持股保持不變。在2020年至2022年期間，伯克希爾減持了幾家銀行的股票，今年第一季度，它賣(mài)掉了紐約梅隆銀行(BK.US)和美國合眾銀行(USB.US)的股份。

在截至6月30日的三個(gè)月里，伯克希爾是股票的凈賣(mài)方，賣(mài)出的股票比買(mǎi)入的股票多出約79.8億美元。而2023年前兩個(gè)季度，伯克希爾賣(mài)出的股票比買(mǎi)入的股票多出184億美元。迄今為止，該公司持有的最大股票仍是價(jià)值1776億美元的蘋(píng)果股票。

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