文/樂(lè )居財經(jīng)徐酒眠

梁宏是誰(shuí)？

過(guò)去的11月份，在聯(lián)交所最新權益披露資料中，梁宏這個(gè)名字在物業(yè)上市公司中頻現，相繼舉牌金科服務(wù)(09666.HK)與雅生活服務(wù)(03319.HK)。

(資料圖片僅供參考)

11個(gè)月底，以希瓦私募創(chuàng )始人的身份，梁宏亮相了“雪球嘉年華”，與雪球副總裁夏凡圍繞“價(jià)值vs成長(cháng)，誰(shuí)的確定性更高？”進(jìn)行了近一個(gè)小時(shí)的對話(huà)。

目前，這段視頻已有超6萬(wàn)播放量。

視頻中，梁宏一身淺灰色針織開(kāi)衫、內搭黑色T恤，下身是淺色牛仔褲和白色休閑鞋。當然，還少不了在胸前掛一條大金鏈子——這已經(jīng)是梁宏的標志性配飾了。他每次出現在公眾視野，總會(huì )佩戴著(zhù)一條明晃晃的金鏈子，因此雪球網(wǎng)友也總是以“大金鏈子”來(lái)稱(chēng)呼他。

“物業(yè)股過(guò)去是成長(cháng)股，但現在這個(gè)時(shí)候變成了困境反轉或者偏價(jià)值的股票”，梁宏表示，他最近一個(gè)月不斷加倉的這些物業(yè)股股票，“已經(jīng)不屬于成長(cháng)的范疇了，它是屬于嚴重超跌、嚴重低估的范疇”，而“有些極度錯殺、極度低估的股票，它反彈的時(shí)候可能有100、200、300的空間”。

超2億加倉物業(yè)股

根據聯(lián)交所最新權益披露資料顯示，11月30日，股東梁宏增持雅生活服務(wù)811.525萬(wàn)股，每股作價(jià)9.0646港元，總金額約為7356.15萬(wàn)港元。增持后，其最新持股數目為8717.95萬(wàn)股，最新持股比例為6.14%。

這是梁宏11月里第二次增持雅生活服務(wù)，此前的11月21日，他曾在場(chǎng)內以每股均價(jià)8.8518港元，增持了雅生活服務(wù)27.05萬(wàn)股，涉資約239.44萬(wàn)港元。

而除了雅生活服務(wù)，他在11月還兩度增持金科服務(wù)。

11月17日，梁宏在場(chǎng)內以每股均價(jià)12.97港元，增持金科服務(wù)199.95萬(wàn)股，涉資約2593.35萬(wàn)港元。增持后，梁宏的持股數目為3402萬(wàn)股，持股比例由4.90%上升至5.21%，構成舉牌。

六天后，11月23日，梁宏再度加倉金科服務(wù)211.33萬(wàn)股，每股的平均價(jià)格為12.3723港元，合計增持金額約2614.64萬(wàn)港元，而他的持股比例也進(jìn)一步提升至6%。

據此，在過(guò)去的11月份，梁宏個(gè)人在金科服務(wù)與雅生活服務(wù)的加倉，合計斥資超1.28億港元。而除了梁宏個(gè)人，他的希瓦資產(chǎn)也在11月份加倉了這兩只物業(yè)股。

根據港交所公布的股權披露資料，希瓦資產(chǎn)11月30日在二級市場(chǎng)買(mǎi)入港股雅生活服務(wù)576.25萬(wàn)股，每股均價(jià)為9.06港元，合計買(mǎi)入金額為5222.67萬(wàn)港元。

此番加倉之后，希瓦資產(chǎn)持有雅生活服務(wù)的股份數量達到7672.225萬(wàn)股，持股比例為5.4%。

希瓦資產(chǎn)加倉金科服務(wù)，則是在11月22日，其以每股平均價(jià)格12.05港元，加倉金科服務(wù)186.13萬(wàn)股，合計增持金額約為2243.54萬(wàn)港元。此番增持后，希瓦資產(chǎn)在金科服務(wù)的持股比例達5.09%。

據此，梁宏與他的希瓦資產(chǎn)，在11月加倉金科服務(wù)與雅生活服務(wù)合計耗資約2.03億港元。

浮盈超5000萬(wàn)

松綁信貸、擴容債券、恢復上市房企并購重組和股權融資，11月以來(lái)，支持房地產(chǎn)市場(chǎng)融資的政策的“三支箭”齊發(fā)。久旱的房企迎來(lái)及時(shí)雨，也刺激了物業(yè)股。

據樂(lè )居財經(jīng)《物業(yè)K線(xiàn)》統計，截至12月5日收盤(pán)，62家上市物企有48家收漲，9家物企平收，5家物企收跌。

其中，雅生活服務(wù)報收11.24港元/股，漲幅18.19%，市盈率(TTM)5.65倍，總市值約159.61億；而金科服務(wù)報收16.42港元/股，漲幅6.62%，市盈率(TTM)9.91倍，總市值約107.20億港元。

據此計算，梁宏在雅生活服務(wù)與金科服務(wù)的持股，目前的市值分別約為9.8億港元、6.43億港元；希瓦資產(chǎn)在雅生活服務(wù)與金科服務(wù)的持股，目前的市值分別約為8.62億港元、5.46億港元。

其中，梁宏在11月增持雅生活服務(wù)的838.575萬(wàn)股，浮盈1829.99萬(wàn)港元；增持金科服務(wù)的411.28萬(wàn)股，浮盈1545.23萬(wàn)港元，合計浮盈約3375.22萬(wàn)港元。

希瓦資產(chǎn)在11月增持雅生活服務(wù)的576.25萬(wàn)股，浮盈1254.38萬(wàn)港元；加倉金科服務(wù)的186.13萬(wàn)股，浮盈812.74萬(wàn)港元，合計浮盈約2067.12萬(wàn)港元。

據此，梁宏與希瓦資產(chǎn)在11月份加倉雅生活服務(wù)和金科服務(wù)的股份，截至目前合計浮盈約5442.34萬(wàn)港元。

資料介紹，畢業(yè)于上海交通大學(xué)管理學(xué)院畢業(yè)的梁宏，曾從事美股職業(yè)交易員6年，并在美股、港股，以及A股三地有15年以上的投資經(jīng)驗，擅長(cháng)成長(cháng)股投資，價(jià)值投資。

2012年起，梁宏開(kāi)始活躍在雪球社區。2014年底，其成立海南希瓦私募基金管理有限責任公司，從“牛散”正式進(jìn)軍私募基金行業(yè)。

雖然是半路出家，不過(guò)梁宏著(zhù)實(shí)也是“民間派”的風(fēng)云人物。2020年，希瓦管理規模突破百億，躋身業(yè)內第一梯隊，梁宏喜提新頭銜——“百億私募創(chuàng )始人”。

官網(wǎng)數據顯示，截止2022年9月9日，海南希瓦私募基金旗下有多只陽(yáng)光私募基金產(chǎn)品在運作，管理規模約170億元。

再度押注物業(yè)股

股市風(fēng)云變幻無(wú)常，沒(méi)有人能永遠立于不敗之地。梁宏也不例外。

2021年，梁宏收益率-4.02%，超額收益率首次跌破10%，僅1.04%，回撤18.59%達到歷史最高。公司整體業(yè)績(jì)也是如此，2021年希瓦年度收益率-3.27%，回撤-16.78%。

進(jìn)入2022年，希瓦資產(chǎn)的業(yè)績(jì)也沒(méi)有完全扭轉。

“最大的錯誤肯定是去年高位沒(méi)有大幅度減倉，當時(shí)，年初的時(shí)候說(shuō)實(shí)話(huà)很多股票確實(shí)漲了很多，估值肯定是有點(diǎn)偏貴了，我也是知道的，其實(shí)有同事勸我了，這時(shí)候倉位減下來(lái)已經(jīng)非常完美了，但是我沒(méi)聽(tīng)，就犯了這么大一個(gè)錯誤，高位沒(méi)有去減倉?！绷汉瓯硎?，在雪球嘉年華上，他與夏凡近一個(gè)小時(shí)的對話(huà)，是對過(guò)去兩年得失的總結。

今年3月，梁宏曾向投資者致信，為市場(chǎng)高位發(fā)基金和投資者買(mǎi)入后長(cháng)期虧損道歉，新基金加倉未料到港股和中概股會(huì )繼續暴跌、導致被迫降倉，去年2月時(shí)股票倉位過(guò)高，太過(guò)樂(lè )觀(guān)沒(méi)有減倉。

8月中旬，一則“知名百億私募希瓦資產(chǎn)旗下某產(chǎn)品巨虧60%”的消息在網(wǎng)上傳開(kāi)。

據悉，這則網(wǎng)傳消息中“巨虧60%”的產(chǎn)品為上海希瓦旗下希瓦風(fēng)行精選、希瓦風(fēng)行1號。

資料介紹，這兩只產(chǎn)品均成立于2019年4月，基金經(jīng)理為洪俊驊。他曾履職保利地產(chǎn)，又在多家券商擔任房地產(chǎn)分析師等職務(wù)。2018年加入上海希瓦，任研究總監、基金經(jīng)理，負責公司整體研究工作及產(chǎn)品策略的搭建。

而據希瓦相關(guān)人士透露，洪俊驊管理規模較小，重倉物業(yè)板塊。

“物業(yè)服務(wù)大跌，基金經(jīng)理為什么拿住不放？”對于投資者的這個(gè)疑問(wèn)，梁宏對物業(yè)的看法或許就是解答，他曾表示，物業(yè)是?個(gè)存量資產(chǎn)在就持續有收入的?業(yè)，有穩定的現金流，存在困境反轉的邏輯。

如今梁宏與他的希瓦資產(chǎn)，再度押注物業(yè)股，是否能成為其低谷蟄伏的絕地反擊？

關(guān)鍵詞： 狂砸2億私募大佬抄底物業(yè)股