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作者 | 陳盼盼

編輯 | 吳 亞

3月8日晚，中梁控股發(fā)布公告稱(chēng)，已獲得香港高等法院授出的認可令，公司所有已發(fā)行股份轉讓?zhuān)瑢⒉灰蚋鶕?清盤(pán)及雜項條文)條例無(wú)效 。

一名法律人士對搜狐財經(jīng)表示，“這意味著(zhù)，中梁控股股東股份轉讓行為獲得法院批準，至少法院不會(huì )急于對中梁控股進(jìn)去清盤(pán)?！?/p>

去年11月13日，中梁控股宣布暫停支付境外債券本息，計劃進(jìn)行債務(wù)重組。一周后，中國建設銀行（亞洲）股份有限公司受托，就中梁控股尚未償還的一筆1865萬(wàn)美元優(yōu)先票據，向香港高等法院提交清盤(pán)呈請。

所謂清盤(pán)呈請，是指上市公司債權人向法院提出清盤(pán)呈請。若呈請通過(guò)，法院會(huì )發(fā)出強制清盤(pán)令，要求公司變賣(mài)資償還債務(wù)，分配剩余財產(chǎn)。

一般而言，債權人借此向企業(yè)施壓，以為自己爭取更有利的條件，“震懾”意義比清盤(pán)意圖更大。

在中梁控股之前，佳源國際、新力控股、融創(chuàng )中國、中國恒大、天譽(yù)置業(yè)等房企先后接到類(lèi)似清盤(pán)呈請。

但是，清盤(pán)或會(huì )對公司股價(jià)、資產(chǎn)處置計劃產(chǎn)生一定影響,甚至拖慢償債或重組的進(jìn)度。

上述法律人士表示：“理論上，根據香港法令，從呈請提交之日起，公司就不能處置任何直接擁有的資產(chǎn)，股東不能轉讓已發(fā)行股份，以避免轉移資產(chǎn)”。

但是也有例外。其續稱(chēng)，“如果公司覺(jué)得“冤枉”，可以收集相關(guān)證明，向法院申請認可令，認可股東轉讓股份、處置資產(chǎn)等行為是有效的”。

因此，中梁控股在收到清盤(pán)呈請后，于公告中表示，“呈請并不代表其他持份者之利益，并可能損害公司的價(jià)值。鑒于呈請，公司可能向高等法院申請相關(guān)認可令”。

如今，中梁控股順利拿下法院的認可令。有投資者表示，認可令是利好，等同于法院駁回了債權人清盤(pán)的想法。

對此，匯生國際融資總裁黃立沖予以否認。他對搜狐財經(jīng)提到：“認可令只是解除了中梁股東轉讓股份的限制 ，一般法院都會(huì )批準，與會(huì )不會(huì )清盤(pán)沒(méi)有關(guān)系，對債務(wù)重組沒(méi)有任何的幫助，也不算是任何利好?！?/p>

事實(shí)上，中梁控股的境外化債已取得一定成效。

在稍早前的2月17日，中梁控股公布了境外債務(wù)重組關(guān)鍵條款。

中梁控股透露，公司一直與其所發(fā)行境外債務(wù)的若干持有人進(jìn)行溝通與建設性接洽，力求就公司本金總額約為11.8億美元的境外債務(wù)制定整體解決方案。

經(jīng)協(xié)商，中梁控股擬將境外債務(wù)未付本息交換為新優(yōu)先票據，或新優(yōu)先票據與新可換股票據的組合，票據期限不超過(guò)4年。

新優(yōu)先票據將在期限內分期償還本金，預計新可換股票據，將不超過(guò)新優(yōu)先票據和新可換股票據合共本金金額的20%。

中梁還公布了其他暫定條款，包括減少現金利息、實(shí)物支付利息的緩沖期限，以便為公司提供適當時(shí)間恢復其運營(yíng)和流動(dòng)性。而為保證債務(wù)重組順利展開(kāi)，中梁擬將向同意協(xié)議安排的債權人支付一定的獎勵費。

中梁控股表示，“預期將繼續與境外債權人進(jìn)行積極和建設性的對話(huà)，以在切實(shí)可行的范圍內盡快落實(shí)整體解決方案的條款”。

除了11.8億美元的境外債務(wù)，截至2022年末，中梁控股還有186億元境內有息負債約，其境內外有息負債總額約為272億元。

根據中梁控股發(fā)布的公告，除了11.8億美元的境外債務(wù)，截至2022年末，公司的有息負債總額為272億元。其中，境內債186億元，境外債約86億元。

中梁控股還在公告中指出，礙于當前市況，根據未經(jīng)審核管理賬目，公司的現金及銀行結余合計為約170億元。

“絕大部分現金，都在項目層面的指定銀行賬戶(hù)中，接受?chē)栏竦念A售現金監管，以確保在建物業(yè)的竣工?！敝辛嚎毓杀硎?。

2023年2月，中梁控股實(shí)現合約銷(xiāo)售金額約40.2億元，環(huán)比增長(cháng)9.8%。

2023年1- 2月，中梁控股累計實(shí)現合約銷(xiāo)售額76.8億元，同比減少48.1%；累計合約銷(xiāo)售面積約78.7萬(wàn)平方米，同比減少46.28%。

中梁控股表示，公司仍考慮境外債務(wù)整體解決方案的條款，但尚未訂立正式協(xié)議。

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