（原標(biāo)題：同叫“安心投”，兩家券商基金投顧撞名太巧合，安信、平安證券同天開張，第二批20家試點(diǎn)券商12家展業(yè)）

財(cái)聯(lián)社（深圳，記者 黃靖斯、吳昊）訊，A股牛年收官的同一天，安信、平安兩家券商基金投顧展業(yè)傳來好消息。

1月28日，安信證券、平安證券基金投顧業(yè)務(wù)通過監(jiān)管部門現(xiàn)場(chǎng)驗(yàn)收，正式獲得展業(yè)資格。更巧合的是，兩家券商的基金投顧品牌不約而同地命名為“安心投”，其中安信證券“安心投”側(cè)重于完善客戶體驗(yàn)，平安證券“安心投”則更強(qiáng)調(diào)投研實(shí)力和精細(xì)化的陪伴運(yùn)作體系。

至此，第二批20家基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)券商中，已有12家開始展業(yè)，占比60%。這12家券商分別為中信證券、招商證券、國(guó)信證券、東方證券、財(cái)通證券、興業(yè)證券、中泰證券、山西證券、南京證券、光大證券、平安證券和安信證券。

試點(diǎn)至今，國(guó)內(nèi)基金投顧發(fā)展取得階段性“成績(jī)單”的同時(shí)，也存在五大痛點(diǎn)，其首要問題是投資者不理性行為帶來的收益率不達(dá)預(yù)期。從投資者角度而言，盡管投顧接受度有所提升，但投教工作仍然任重道遠(yuǎn)。此外，定期市場(chǎng)解讀、購買咨詢指導(dǎo)、在線互動(dòng)答疑是投資者較為期待的投顧服務(wù)，更全面的策略、多渠道同步、更完善的服務(wù)均是投資者當(dāng)前較多的訴求所在。

安信證券“安心投”初期側(cè)重客戶體驗(yàn)

安信證券于2021年6月獲得第二批公募基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格。歷時(shí)半年的準(zhǔn)備，在系統(tǒng)建設(shè)、投資管理、制度建設(shè)、人員培訓(xùn)等方面已具備試點(diǎn)展業(yè)條件，并順利通過監(jiān)管部門的現(xiàn)場(chǎng)檢查驗(yàn)收。

安信證券基金投資顧問業(yè)務(wù)品牌名稱為“安心投”，在業(yè)務(wù)推廣初期，擬根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好推出多個(gè)組合策略，滿足不同類型客戶多樣化需求。注重客戶體驗(yàn)是安信證券基金投顧業(yè)務(wù)目前的展業(yè)重點(diǎn)，“建立信任需要時(shí)間，改變投資者認(rèn)知也是長(zhǎng)期的事，希望展業(yè)初期的組合和服務(wù)可以讓客戶獲得較好體驗(yàn)?！卑残抛C券財(cái)富管理部基金投顧業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人文成根介紹稱。

“安心投”初期重點(diǎn)聚焦三類目標(biāo)客戶群：一類是過往投資收益或投資體驗(yàn)不佳的存量客戶，二是新增初級(jí)投資者，三是開拓外部增量市場(chǎng)。

在投資配置方面，“安心投”將充分發(fā)揮基金優(yōu)選、組合配置方面的專業(yè)能力；在顧問服務(wù)方面，依靠金融科技的力量讓服務(wù)內(nèi)容專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化和精準(zhǔn)觸達(dá)，通過專業(yè)服務(wù)、真誠(chéng)陪伴和全流程顧問式服務(wù)，引導(dǎo)客戶中長(zhǎng)期配置同時(shí)一線人員的線下服務(wù)，讓服務(wù)更貼心更具有人情味，增強(qiáng)信任感。

文成根認(rèn)為，基金投顧業(yè)務(wù)所提供的價(jià)值之一是提升投資者收益的下限，其二是可以通過組合投資等方法在同等收益水平下，降低波動(dòng)，同時(shí)通過投資顧問服務(wù)，增加對(duì)客戶行為的糾正，引導(dǎo)投資者獲取中長(zhǎng)期投資收益。

平安證券打造“投”與“顧”服務(wù)閉環(huán)

日前，平安證券基金投顧業(yè)務(wù)完成現(xiàn)場(chǎng)驗(yàn)收，正式獲批展業(yè)。巧合的是，平安證券基金投顧品牌同樣以“安心投”為命名，1月28日，相關(guān)系列組合正陸續(xù)上線。

“投”方面，以研究為大腦，通過買方研究驅(qū)動(dòng)買方服務(wù)，是平安證券“安心投”的核心思路。據(jù)平安證券基金投顧業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人舒坦介紹，“安心投”的投研團(tuán)隊(duì)目前已有8人，具有7年以上相關(guān)機(jī)構(gòu)投研經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，依托平安證券研究所的研究實(shí)力，建立了涵蓋宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)策略、資產(chǎn)配置、基金評(píng)價(jià)、組合評(píng)估在內(nèi)的科學(xué)完善的投資研究體系，通過搭建“MVP”三層嚴(yán)選的選基體系，以量化分析+深度調(diào)研，挖掘市場(chǎng)優(yōu)秀基金產(chǎn)品。

“VALUE”投資則立足于把握A股長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)和居民理財(cái)替代需求，通過多元資產(chǎn)、多元策略、多元管理人，推出建議持有期3個(gè)月至3年及以上，收益風(fēng)險(xiǎn)特征明晰，有差異度的、有生命力的投顧組合策略線。

舒坦表示，“對(duì)于‘好組合’，我們追求的不是單方面的業(yè)績(jī)不斷創(chuàng)新高，而是穩(wěn)定的戰(zhàn)勝業(yè)績(jī)基準(zhǔn)、客戶能夠長(zhǎng)期拿的住。通過基金組合的方式平衡客戶想贏的欲望和怕輸?shù)目謶?，真正提高投資者的‘收益下限’，做實(shí)為客戶創(chuàng)造價(jià)值的初心?！?/p>

“顧”的陪伴于基金投顧而言更為重要。舒坦介紹，“安心投”打造貫穿“投前-投中-投后”的專業(yè)性、有溫度、陪伴式的顧問服務(wù)，將完整全面的信息披露、溫暖降維的投教知識(shí)、專業(yè)貼心的內(nèi)容服務(wù)、全生命周期的MOT服務(wù)覆蓋到“安心投”的客戶及潛在客戶，做到提升信息透明度、增強(qiáng)用戶信任感、提升用戶參與感、降低用戶的焦慮感，從而實(shí)現(xiàn)投資者盈利客戶占比、平均持倉時(shí)長(zhǎng)、資金留存率、復(fù)投率的提升。

“投”與“顧”如何形成閉環(huán)賦能？平安證券的選擇是以資訊、短視頻、直播等多種形式的投教輸出為抓手。據(jù)介紹，目前，“安心投”已上線“安心理念”“安心觀點(diǎn)”“安心大咖”“安心主理人”等內(nèi)容。

舒坦談到，“安心投”旨在為客戶帶來“托付安心，投資省心”的投資體驗(yàn)，通過有溫度、高頻率、易觸達(dá)、有互動(dòng)的“顧”，幫助客戶真正踐行長(zhǎng)期價(jià)值投資的理念，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的穩(wěn)健增長(zhǎng)。

第二批20家券商基金投顧試點(diǎn)，六成已展業(yè)

2021年11月以來基金投顧相關(guān)監(jiān)管文件緊密出臺(tái)，對(duì)基金投顧業(yè)務(wù)的范疇進(jìn)行了明確界定，并就基金投顧機(jī)構(gòu)的服務(wù)業(yè)績(jī)及客戶資產(chǎn)展示、風(fēng)險(xiǎn)揭示書及協(xié)議內(nèi)容與格式等做了詳細(xì)規(guī)范，受此影響下部分機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品臨時(shí)下架整改。中金公司非銀團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，當(dāng)前基金投顧制度體系的基本成型，有助于行業(yè)規(guī)范化健康發(fā)展。

伴隨基金投顧監(jiān)管框架的愈發(fā)明晰，我國(guó)基金投顧業(yè)務(wù)發(fā)展亦取得明顯成效。一方面，首批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的展業(yè)成果相繼發(fā)布，另一方面，第二批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)也進(jìn)入了展業(yè)加速期。

在首批券商系基金投顧試點(diǎn)機(jī)構(gòu)中，華泰證券、國(guó)聯(lián)證券和國(guó)泰君安該業(yè)務(wù)簽約資產(chǎn)規(guī)模在2021年末相繼突破100億元。第二批獲得試點(diǎn)資格的券商也于年底密集展業(yè)，包括中信證券、招商證券、財(cái)通證券、東方證券、國(guó)信證券、興業(yè)證券和中泰證券。

1月初，山西、光大、興業(yè)證券也相繼開啟基金投顧展業(yè)大幕。在買方視角下，山西證券相繼推出“匯管家”“匯安心”“匯幸?！薄皡R恒遠(yuǎn)”等多個(gè)系列的組合策略，滿足不同類型客戶多樣化、個(gè)性化需求。

1月10日，光大證券已通過現(xiàn)場(chǎng)驗(yàn)收，正式獲得公募基金投資顧問業(yè)務(wù)開業(yè)資格。公司基金投顧業(yè)務(wù)以“金陽光管家值得您的財(cái)富托付”為服務(wù)宗旨，初期擬上線三大場(chǎng)景六個(gè)基金組合。

1月24日，興業(yè)證券基金投顧服務(wù)正式上線，品牌命名“知己”，投的層面，強(qiáng)調(diào)均衡與分散；顧的層面，強(qiáng)調(diào)幫助投資者樹立正確的認(rèn)知和清晰的投資預(yù)期?；诖耍d業(yè)證券在業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)上引入了“四筆錢”（包括短期周轉(zhuǎn)的錢、穩(wěn)健理財(cái)?shù)腻X、財(cái)富增長(zhǎng)的錢以及新手上路的錢）的預(yù)期管理框架。

中國(guó)基金投顧市場(chǎng)仍存五大痛點(diǎn)

試點(diǎn)至今，國(guó)內(nèi)基金投顧發(fā)展取得階段性“成績(jī)單”的同時(shí)，也存在諸多痛點(diǎn)。根據(jù)近期發(fā)布的《中國(guó)基金投顧藍(lán)皮書》，當(dāng)前投顧面臨的首要問題是投資者不理性行為帶來的收益率不達(dá)預(yù)期，二是“買方投顧”仍未普及，三是缺乏結(jié)合客戶需求的長(zhǎng)期財(cái)富規(guī)劃，四是缺乏被動(dòng)型底層資產(chǎn)等，五是投顧市場(chǎng)還存在“重投輕顧”的情況，聚焦提供投前服務(wù)，對(duì)“顧問”功能挖掘尚淺。

此外從投資者角度而言，盡管投顧接受度有所提升，但投教工作仍然任重道遠(yuǎn)。據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，受訪的公募基金投資者中67%表示很需要基金投顧提供的資產(chǎn)配置服務(wù)或是希望其提供投資建議，63%的投資者在購買基金后比較注重長(zhǎng)期收益。

據(jù)中歐財(cái)富&財(cái)聯(lián)社調(diào)研統(tǒng)計(jì)，受訪的投資理財(cái)平臺(tái)用戶中93%/63%對(duì)基金投顧有所了解/購買過基金投顧策略，95%的投資者認(rèn)可長(zhǎng)期持有且試點(diǎn)21個(gè)月來約1/5投資者已持有1年以上，反映出當(dāng)前試點(diǎn)成效初顯。此外，定期市場(chǎng)解讀、購買咨詢指導(dǎo)、在線互動(dòng)答疑是投資者較為期待的投顧服務(wù)，更全面的策略、多渠道同步、更完善的服務(wù)是投資者當(dāng)前較多的訴求所在。

關(guān)鍵詞： 券商 平安 天開