（原標(biāo)題：3月金股名單：兩會(huì)黃金窗口值得把握 超跌“寧王”獲機(jī)構(gòu)青睞）

財(cái)聯(lián)社2月28日訊，虎年首月，A股市場(chǎng)在年前指數(shù)震蕩筑底之后，收漲3%?！胺€(wěn)增長(zhǎng)”主線得到確認(rèn)。信貸開(kāi)門紅后，最近兩周成長(zhǎng)股的反彈也驗(yàn)證了節(jié)前機(jī)構(gòu)對(duì)于成長(zhǎng)風(fēng)格的看好。但與此同時(shí)，外部市場(chǎng)因地緣沖突事件也有所動(dòng)蕩。在3月來(lái)臨前，數(shù)家機(jī)構(gòu)提前發(fā)布了針對(duì)市場(chǎng)變化的投資建議和月度金股名單。

在這份金股名單中，年后向下調(diào)整已達(dá)10%的“寧王”獲華泰證券、華安證券、東吳證券同時(shí)推薦，華泰證券觀點(diǎn)表示，寧德時(shí)代作為鋰電池行業(yè)龍頭，業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)確定性較強(qiáng)；且海外長(zhǎng)單放量，動(dòng)力電池全球市占率持續(xù)提升?；谄涔?yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，在原材料大幅漲價(jià)下，毛利率有望維持穩(wěn)定，且有望通過(guò)強(qiáng)大的議價(jià)能力實(shí)現(xiàn)對(duì)下游漲價(jià)。因而較為看好其未來(lái)市場(chǎng)表現(xiàn)。

“寧王”之外，凱盛科技、恒力石化、廣宇發(fā)展、容百科技、中環(huán)股份、創(chuàng)維數(shù)字、中鼎股份、周大生等獲推薦的頻率也較高。

機(jī)構(gòu)表示：回顧歷史經(jīng)驗(yàn)，地緣沖突短期會(huì)波及國(guó)內(nèi)股市但中期影響有限。3月份，“兩會(huì)”前后市場(chǎng)或?qū)⒂懈鼜?qiáng)表現(xiàn)。

光大策略團(tuán)隊(duì)提示，全國(guó)政協(xié)會(huì)議將在3月4日開(kāi)幕。兩會(huì)一直是資本市場(chǎng)關(guān)注的重要事件，其中經(jīng)濟(jì)目標(biāo)設(shè)定、宏觀政策方向、產(chǎn)業(yè)政策等等都會(huì)對(duì)行情演繹產(chǎn)生顯著影響。從歷史上看，兩會(huì)之后市場(chǎng)上漲的概率也相對(duì)較高，特別是在“穩(wěn)增長(zhǎng)”訴求較高的2015和2019年，市場(chǎng)漲幅明顯?？紤]到當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)壓力及政策方向，預(yù)計(jì)兩會(huì)期間政策整體或也將相對(duì)友好，3月市場(chǎng)或?qū)⒂胁诲e(cuò)表現(xiàn)。

西部證券策略團(tuán)隊(duì)總結(jié)目前的市場(chǎng)情況，表示從宏觀環(huán)境來(lái)看，市場(chǎng)對(duì)于3月聯(lián)儲(chǔ)加息節(jié)奏正在重新評(píng)估，央行近期公開(kāi)市場(chǎng)操作明顯增量，宏觀流動(dòng)性預(yù)期正在修復(fù)。從市場(chǎng)層面看，隨著節(jié)后成交逐步回暖、風(fēng)險(xiǎn)事件的漸次落地及兩會(huì)臨近，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有望企穩(wěn)回升；除此以外，年報(bào)業(yè)績(jī)窗口期也是市場(chǎng)由混沌走向有序的契機(jī)，高成長(zhǎng)板塊的業(yè)績(jī)兌現(xiàn)有望成為推動(dòng)市場(chǎng)中樞上行的重要契機(jī)。展望后市，風(fēng)格糾偏行情正在啟動(dòng)。

基于以上思路，配置方向上，光大證券建議仍然關(guān)注以穩(wěn)為主的兩條主線：穩(wěn)增長(zhǎng)和消費(fèi)。

目前市場(chǎng)處于固定資產(chǎn)投資增速上行區(qū)間，回顧2010年以來(lái)的五次固定資產(chǎn)投資增速上行區(qū)間，每一次都有“穩(wěn)增長(zhǎng)”相關(guān)行業(yè)表現(xiàn)位居前列。機(jī)構(gòu)建議關(guān)注建筑建材等傳統(tǒng)基建，以及風(fēng)電光伏等新型基建。

消費(fèi)板塊則將受益于消費(fèi)通脹剪刀差收窄，2022年業(yè)績(jī)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)可能會(huì)更加明顯。建議關(guān)注：1）高確定性的白酒與醫(yī)藥。2）受益于補(bǔ)貼政策的家電以及大眾消費(fèi)品。3）受益于疫情消退的線下消費(fèi)行業(yè)，包括航空、機(jī)場(chǎng)、旅游等行業(yè)。

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