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（原標題：摩根士丹利華鑫基金雷志勇：成長(cháng)板塊有望成為2023年市場(chǎng)主線(xiàn) 運營(yíng)商值得重點(diǎn)關(guān)注）

智通財經(jīng)APP獲悉，近日，摩根士丹利華鑫基金權益投資部副總監、基金經(jīng)理雷志勇在大摩科技領(lǐng)先混合基金年報中表示，去年成長(cháng)板塊估值已回到合理水平甚至出現低估，長(cháng)期發(fā)展空間大、增速快的領(lǐng)域在2023年有望重新成為市場(chǎng)的主線(xiàn)。此外，從全年來(lái)看，TMT板塊景氣度中，計算機將會(huì )優(yōu)于傳媒、通訊和電子。隨著(zhù)數字經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，他認為運營(yíng)商也值得重點(diǎn)關(guān)注。

根據最新披露的基金年報，截至2022年末，大摩科技領(lǐng)先混合A過(guò)去三年凈值增長(cháng)率達56.46%，超額收益達57.83%。據雷志勇介紹，大摩科技領(lǐng)先混合主要聚焦泛科技領(lǐng)域，圍繞高景氣度的TMT、高端制造等板塊，挖掘配置業(yè)績(jì)和估值匹配的優(yōu)質(zhì)公司。

對于今年以來(lái)的板塊輪動(dòng)，雷志勇指出，消費需求恢復情況相對疲軟，進(jìn)入高速發(fā)展期后，新能源板塊整體增長(cháng)乏力，在業(yè)績(jì)不及預期的背景下，市場(chǎng)焦點(diǎn)轉向了估值提升的數字經(jīng)濟和“中特估”方向。上市公司一季報陸續披露，他認為，業(yè)績(jì)數據披露后，若市場(chǎng)對于新能源板塊的信心得以恢復，資金或將重新回流。若業(yè)績(jì)不及預期，數字經(jīng)濟與“中特估”的熱度有望維持到上半年乃至全年。

他認為，從全年來(lái)看，TMT板塊景氣度中，計算機將會(huì )優(yōu)于傳媒、通訊和電子。首先，被譽(yù)為“拉開(kāi)第四次工業(yè)革命序幕”的ChatGPT點(diǎn)燃了人工智能領(lǐng)域的熱度，疊加海外數據中心建設需求的觸底回升，提供算力支撐的廠(chǎng)商擁有廣闊前景。另外，在人工智能領(lǐng)域，體量及研發(fā)投入較大的公司有可能更快地推動(dòng)相應產(chǎn)品的落地，也將受益于A(yíng)IGC熱潮。

基于我國的人口和規模優(yōu)勢以及國內的工程師紅利，雷志勇對科技行業(yè)的未來(lái)發(fā)展深具信心。長(cháng)期而言國內科技股很有可能復制美股科技股的走勢。一方面，由于我國擁有人口和規模優(yōu)勢，一項新的科技將會(huì )有更多的產(chǎn)業(yè)數據和經(jīng)驗數據去支撐研發(fā)與迭代完善。另一方面，國內的工程師紅利能夠成為科技發(fā)展的巨大推動(dòng)力，國內的許多科技產(chǎn)品體驗度以及價(jià)格已較海外擁有明顯優(yōu)勢。

持倉方面，除了此前公布的前十大重倉股外，大摩科技領(lǐng)先混合基金第十一至二十的重倉股分別為：金盤(pán)科技(688676.SH)、盛弘股份 (300693.SZ)、科華數據 (002335.SZ)、威騰電氣(688226.SH)、宇邦新材 (301266.SZ)、同飛股份 (300990.SZ)、新北洋(002376.SZ)、林洋能源(601222.SH)、英杰電氣 (300820.SZ)、通靈股份(301168 .SZ)。

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