(資料圖)

近期濃眉大眼的上證今天也在早盤(pán)沖高后一路回落，上演滬深兩市難兄難弟齊跳水的戲碼。不過(guò)這兩兄弟跳水各有各的原因。上證指數跳水應該屬于主動(dòng)調整洗盤(pán)，畢竟這幾天大漲積累不少獲利盤(pán)，而深市這邊就相對被動(dòng)些，新能源賽道股占比較高，而在近期中特估和科技兩大主線(xiàn)的輪動(dòng)過(guò)程中，新能源賽道成為“輸血大戶(hù)”，不管是中特估主線(xiàn)還是科技主線(xiàn)走強，受傷的總是新能源賽道股。正如前幾年機構有多抱團新能源賽道，現在離場(chǎng)就有多堅決。當年的“小甜甜”變成“牛夫人”后很難重新受寵，至少不會(huì )是現在，現在的新歡是科技和中特估兩大主線(xiàn)。

科技主線(xiàn)上很多板塊和個(gè)股已經(jīng)漲了不少，很多投資者都有恐高心理，經(jīng)過(guò)本輪調整，科技主線(xiàn)存在板塊輪動(dòng)與高低切換，行情的演繹從硬科技到軟科技。根據機構對全年業(yè)績(jì)預測來(lái)看，科技主線(xiàn)中TMT板塊中的影視與互聯(lián)網(wǎng)媒體、醫療信息化、游戲、信息安全、廣告營(yíng)銷(xiāo)業(yè)績(jì)增速排名靠前。建議布局景氣趨勢改善更為明顯的細分領(lǐng)域和AI賦能方向：

一是傳媒和計算機子行業(yè)中，當前景氣改善較明顯的游戲、金融IT、云計算；

二是AI賦能拉動(dòng)較大的方向，如算力、部分AI應用；

三是全球半導體周期接近見(jiàn)底+國產(chǎn)替代邏輯下，看好半導體產(chǎn)業(yè)鏈機會(huì )，近期半導體指數也調整比較充分，又開(kāi)始出現買(mǎi)點(diǎn)的機會(huì )了。

另一大主線(xiàn)中特估最近表現搶眼，相比較科技主線(xiàn)，中特估前期漲幅不算大，經(jīng)歷了從通訊到大基建再到軍工、醫藥等板塊的發(fā)散過(guò)程，銀行板塊在過(guò)去亦有表現，但非銀個(gè)股表現落后于整體，預計中特估的行情將持續發(fā)散至非銀國企。

大象也能跳舞，重視中特估+高股息品種的價(jià)值重估，高股息品種與“中特估”板塊重疊度較高，中國A股高分紅領(lǐng)域更多的集中于資源、建筑與金融。5月聯(lián)儲加息后海外流動(dòng)性預期有望改善，疊加央企指數及ETF上市推動(dòng)增量資金流入，市場(chǎng)中樞有望迎來(lái)進(jìn)一步的上移。中特估主線(xiàn)建議建議配置：具有明顯估值優(yōu)勢的銀行、保險、建筑、電力、石油石化等行業(yè)央企。

（風(fēng)險提示：股市有風(fēng)險，投資需謹慎，以上內容僅供投資者參考，不作為投資決策的依據。）

（文章來(lái)源：廣州萬(wàn)?。?/p>

關(guān)鍵詞：