今日盤(pán)面

大盤(pán)全天震蕩調整，滬指跌超1%失守年線(xiàn)，逼近3200點(diǎn)。截至收盤(pán)，滬指跌1.28%，深成指跌0.84%，創(chuàng )業(yè)板指跌0.36%。

(資料圖片僅供參考)

盤(pán)面上，機器人、智能制造概念股逆勢活躍，滕亞精工、百勝智能、華昌達、賽摩智能等超10股漲停。

半導體板塊震蕩反彈，光刻膠、存儲芯片方向領(lǐng)漲，朗科科技、睿能科技、格林達等漲停。

CPO概念股一度沖高，光庫科技20CM漲停，聯(lián)特科技漲超10%。此外，高位股繼續強勢，日播時(shí)尚9連板，杭州熱電9天8板。

下跌方面，大金融、中字頭個(gè)股持續調整，中水漁業(yè)跌停，中國人壽、中國人保跌超4%。

總體上個(gè)股跌多漲少，兩市超2800只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額8027億，較上個(gè)交易日放量369億。

板塊方面，光刻膠、CPO、存儲芯片、工業(yè)母機等板塊漲幅居前，新冠藥、房地產(chǎn)、銀行、中藥等板塊跌幅居前。

北向資金全天凈賣(mài)出44.82億元，其中滬股通凈賣(mài)出13.79億元，深股通凈賣(mài)出31.04億元。

后市展望

A股市場(chǎng)再度陷入調整。前期兩大主線(xiàn)雙雙回落，拖累三大股指震蕩下挫，市場(chǎng)持續呈現縮量弱勢整理。

在此環(huán)境下市場(chǎng)的風(fēng)險偏好較低，資金更傾向布局低位且具有一定防御屬性的方向。

短期來(lái)看，受內外利空因素交織影響，市場(chǎng)調整或未結束，控制好倉位，耐心等待破局機會(huì )到來(lái)。

板塊展望

短期機會(huì )：

半導體：近期關(guān)于半導體方面的利好消息較多：1、存儲芯片價(jià)格觸底和去庫存周期均超預期，長(cháng)江存儲等廠(chǎng)商上調存儲芯片價(jià)格，短期對芯片板塊的利好刺激；2、日本半導體設備、材料對我國出口限制，國產(chǎn)替代、自主可控迫在眉睫；3、技術(shù)上，半導體當前位置較低，調整較為充分，低吸安全系數高。

中長(cháng)期機會(huì )：

船舶制造：船舶制造業(yè)的β行情看周期上行，α行情看份額集中，目前正處于新一輪景氣上行期的十字路口。周期復盤(pán)：約30年一輪回。格局復盤(pán)：后來(lái)者居上。

船舶行業(yè)配置的性?xún)r(jià)比已經(jīng)凸顯，下有未來(lái)2-3年的業(yè)績(jì)快速爬坡支撐，上可展望油散驅動(dòng)下長(cháng)達5-7年的成長(cháng)高景氣。且當下中國造船業(yè)份額正在迅速提升，上行期業(yè)績(jì)彈性有望跑贏(yíng)日、韓。

芯片：2023年下半年后，隨著(zhù)美國通脹水平和歐美經(jīng)濟增長(cháng)的逐步回落，美債利率水平和美元指數向下回歸，全球半導體和國內出口型制造業(yè)將逐步走出衰退，進(jìn)入新一輪盈利回升周期，國內相關(guān)的半導體、電子和高端裝備制造業(yè)也將有望逐漸迎來(lái)盈利的上行趨勢。

熱點(diǎn)聚焦

1、《電力需求側管理辦法》修訂，助力電力平衡提升

《電力需求側管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》明確提出要建立和完善需求側資源與電力運行調節的銜接機制，逐步將需求側資源以虛擬電廠(chǎng)等方式納入電力平衡，提高電力系統的靈活性。

虛擬電廠(chǎng)是一種由分散的、分布式的供電單元，如光伏，風(fēng)力以及儲能等，通過(guò)信息化手段集成到指揮控制系統中，形成一個(gè)能夠提供可靠供電的虛擬大型發(fā)電企業(yè)。

虛擬電廠(chǎng)可以降低能源消耗，改善能源使用效率，提高電力系統的可靠性和靈活性。相比傳統的發(fā)電模式，它更具有靈活性和響應速度。

通過(guò)虛擬電廠(chǎng)，可以將能量從不需要的地方收集起來(lái)，并將其作為一個(gè)能夠被其他需要的設施利用的資源進(jìn)行分配。

2、AI算力需求催化下，光模塊或成為半導體芯片中國大陸廠(chǎng)商的重要突破口

光模塊是算力網(wǎng)絡(luò )的基礎，數據中心集群建設以及算力需求不斷提升有望推動(dòng)光模塊的擴容與升級，從而帶動(dòng)光模塊市場(chǎng)需求。

最近5年，光模塊中國大陸廠(chǎng)商平均每年提升3.2%;據機構預計，到2023年底，光模塊中國大陸廠(chǎng)商的市占率有望達到56.8%。全球光模塊行業(yè)中，中國廠(chǎng)商的話(huà)語(yǔ)權比較高。

光模塊的市場(chǎng)規模在未來(lái) 5 年將以 CAGR14%保持增長(cháng)，2026 年預計達到176億美元，其中數通是最大的細分市場(chǎng)。

3、機器人是AI終極形態(tài)，具身智能是關(guān)鍵鑰匙

近期英偉達創(chuàng )始人黃仁勛，人工智能的下一個(gè)浪潮是具身智能（Embodied AI），公布Nividia VIMA，多模態(tài)具身模型。

特斯拉2023年股東會(huì )上，馬斯克表示，人形機器人將是今后特斯拉主要的長(cháng)期價(jià)值來(lái)源，“如果人形機器人和人的比例是2比1左右，那么人們對機器人的需求量可能是100億乃至200億個(gè)，遠超電動(dòng)車(chē)的數量”。

英偉達創(chuàng )始人黃仁勛在ITF World 2023半導體大會(huì )上也表示，AI下一個(gè)浪潮將是“具身智能”。

（文章來(lái)源：德訊證顧）

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