今天，先從兩個(gè)消息說(shuō)起。

一個(gè)是我國5月份制造業(yè)PMI數據為48.8%，連續三個(gè)月回落。一個(gè)是貴州茅臺股價(jià)七連陰創(chuàng )年內新低，這在一個(gè)側面表明市場(chǎng)對消費的預期。

看到這兩個(gè)消息，對于今天大盤(pán)的下跌，大家可能就不會(huì )覺(jué)得意外了。當然，經(jīng)?？催_哥手記的朋友都知道，我一般不太愿意從消息的角度來(lái)事后探討市場(chǎng)下跌的原因。

(資料圖片僅供參考)

說(shuō)到底還是市場(chǎng)處于弱勢之中，消息只是起到了催化的作用。倘若市場(chǎng)處于多頭情緒占優(yōu)的狀態(tài)，那么這些消息就又是另一種解讀了，比如：預期越差，對未來(lái)政策的預期就會(huì )越多，自然就有了上漲的邏輯。

大市比較弱，但對部分活躍資金而言，不管什么盤(pán)面，資金總得找飯吃。所以在這種情況下，稍微有點(diǎn)利好消息刺激、有點(diǎn)故事，板塊就會(huì )抱團炒，這幾乎成了A股的慣例。

這也就能很好理解今天盤(pán)面呈現的情況，盡管數字經(jīng)濟已經(jīng)炒作了幾波，但市場(chǎng)資金只認可這個(gè)方向，那也就只能尊重市場(chǎng)的選擇。如果從這個(gè)角度來(lái)理解，人工智能還能炒多久，可能要取決于大市還要弱勢多久。如果市場(chǎng)繼續弱勢，那么題材還會(huì )繼續炒作；而當大市開(kāi)始逐漸轉好，可能人工智能就要補跌了。

至少從目前的市場(chǎng)來(lái)看，還沒(méi)看到大市有走強的跡象。交易邏輯如果從這個(gè)角度來(lái)考量，那么策略無(wú)非就是：要么輕倉不怎么操作，要么適當玩玩題材股，沒(méi)有更好的選擇。當然，現在再去買(mǎi)入人工智能概念股，對于操作能力和選股能力的要求會(huì )更高，這是必然的，畢竟已經(jīng)炒了3個(gè)多月。投資者可以視自己的能力而定。

此外，從消息催化來(lái)說(shuō)，消息還在不斷出來(lái)。昨天，北京連發(fā)兩份促進(jìn)人工智能發(fā)展的文件，提出到2025年北京市人工智能核心產(chǎn)業(yè)規模達到3000億元，持續保持10%以上增長(cháng)，輻射產(chǎn)業(yè)規模超過(guò)1萬(wàn)億。實(shí)施算力伙伴計劃，與云廠(chǎng)商加強合作，并支持數據的合法流通、交易。

今天，深圳市發(fā)布了《深圳市加快推動(dòng)人工智能高質(zhì)量發(fā)展高水平應用行動(dòng)方案（2023—2024年）》。深桑達A早盤(pán)即漲停，下午佰維存儲“竄天猴”20cm漲停，深科技差點(diǎn)漲停。相比之下，滬市個(gè)股就遜色一些，這也符合昨天提示短線(xiàn)題材關(guān)注創(chuàng )業(yè)板個(gè)股的預期。

既然提到了短線(xiàn)題材，這里就順帶分享一下達哥對于佰維存儲漲停的思考。在經(jīng)歷了3、4月份的連續飆漲后，該股也經(jīng)歷一段時(shí)間的整理，在近期存儲芯片異動(dòng)過(guò)程中，其大多屬于被動(dòng)跟漲。在經(jīng)歷今天的漲停之后，達哥覺(jué)得其意義很可能不是單純的補漲。

一邊是PCB龍頭滬電股份、數據中心服務(wù)類(lèi)個(gè)股銅牛信息等前期熱門(mén)股今日迎來(lái)強勢反彈，另一邊是高位連板股出現重挫，像桂東電力、大連熱電跌停，而杭州熱電跌幅超9%。

我認為其意義在于，在以AI為代表的科技主線(xiàn)強勢回歸的背景下，對于純粹的短線(xiàn)投機風(fēng)格自然形成一定的壓制，因此在當前的市場(chǎng)環(huán)境下，應該聚焦于A(yíng)I內部各分支相應的輪漲節奏。一些老人氣股能否迎來(lái)第二波機會(huì )，將會(huì )是后續盤(pán)面的關(guān)注重點(diǎn)。

有不少朋友不太喜歡短線(xiàn)題材，接著(zhù)咱們來(lái)聊下板塊。今天市場(chǎng)最靚的仔無(wú)疑是景點(diǎn)及旅游，有賣(mài)方機構關(guān)注寺廟經(jīng)濟抗周期防御屬性。據說(shuō)現在的年輕人熱衷寺廟游，攜程數據顯示，今年以來(lái)寺廟相關(guān)景區門(mén)票訂單量同比增長(cháng)310%，在預訂寺廟景區門(mén)票人群中，90后、00后占比接近50%。想起4月彩票銷(xiāo)售同比增長(cháng)62%，不禁讓人雙手一攤。

景點(diǎn)旅游這類(lèi)板塊，在去年市場(chǎng)弱勢的時(shí)候，經(jīng)常有逆勢走強的表現，當下仍然是這種記憶效應。板塊指數今天在箱體震蕩下沿出現有效止跌，并且有效突破了最近壓制板塊的壓力位，有進(jìn)一步走強的跡象，值得關(guān)注。

上周有“小作文”提到馬斯克來(lái)華，沒(méi)想到竟然成真了，昨天馬斯克抵達中國。有賣(mài)方認為有望加速推動(dòng)三件事：一是上海三期建廠(chǎng)，二是儲能超級工廠(chǎng)項目建設，三是人形機器人等新業(yè)務(wù)在華產(chǎn)業(yè)鏈布局。第三個(gè)涉及科技領(lǐng)域，概率可能較小，但市場(chǎng)顯然更關(guān)注這個(gè)。這三件事最終結果會(huì )如何，屆時(shí)只有關(guān)注新聞或特斯拉的動(dòng)態(tài)了。

腦機接口如期出現分化，出現高開(kāi)低走，感興趣的朋友關(guān)注龍頭即可。此外，明天可能迎來(lái)分化的是人工智能，一旦分化，資金又會(huì )流向其他題材，比如和半導體關(guān)系緊密的英偉達概念。

還有受蘋(píng)果消息刺激的消費電子。蘋(píng)果發(fā)布WWDC23AR彩蛋，有暗示MR頭顯或將亮相的感覺(jué)。這事擱往年的話(huà)，估計能炒幾個(gè)月，但現在完全被AI搶走風(fēng)頭，且VR市場(chǎng)整體低迷，看不到啥增量，能夠炒作的力度有限，反而可能會(huì )給做內容的游戲提供更多機會(huì )。

昨天提及的中字頭概念中，今天表現一般，這個(gè)方向的代表是上證50，而上證50呈現出加速下跌的情況，按照目前下跌的力度，很可能要去探一下下方的缺口。再結合大金融各板塊的表現，不排除在創(chuàng )出新低以后出現帶動(dòng)大盤(pán)反彈的情況，屆時(shí)就要關(guān)注盤(pán)面風(fēng)格的切換了，尤其是近期累計漲幅較大的人工智能品種要小心遭資金獲利了結，特別要留意盤(pán)面的這種動(dòng)向。

離岸人民幣對美元匯率創(chuàng )出2022年11月30日以來(lái)的新低，雖然專(zhuān)家強調人民幣單邊下跌概率不大，但匯率下行帶來(lái)的出口紅利卻是實(shí)實(shí)在在，跨境電商疊加人工智能的題材，可多留意一下。

指數層面，上證指數日K線(xiàn)今天又來(lái)了一根“腿”，只是探底動(dòng)作沒(méi)有前幾天那么強而已。大盤(pán)連續探底回升，但如果持續沒(méi)有上攻動(dòng)作，難免會(huì )給人一種“狼來(lái)了”的感覺(jué)，所以對于這種情況要保持謹慎。只要不能向上有效突破壓力且回踩確認，就保持一個(gè)低倉位即可。

但達哥也看到了一種樂(lè )觀(guān)的說(shuō)法：今天在三大利空（隔夜中概股下跌、匯率下行、PMI數據不及預期）的拖累下，滬指也只是跌了0.61%而已，這說(shuō)明空方黔驢技窮了。明天又是6月的第一天，按照慣例會(huì )止跌企穩。

（文章來(lái)源：每日經(jīng)濟新聞）

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