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近期TMT賽道調整，湘財基金基金經(jīng)理徐亦達認為，在基本面兌現之前，市場(chǎng)具有存量博弈的特征，以震蕩行情為主，一旦基本面變好，有望迎來(lái)盈利、估值雙升。他繼續看好TMT板塊的前景，他認為，經(jīng)過(guò)兩個(gè)多月的調整，TMT板塊目前的估值水平已經(jīng)到了合理區間，當前正是長(cháng)期資金低位布局的好時(shí)機，尤其是計算機、傳媒、AI、半導體等細分方向值得看好。

徐亦達表示，觀(guān)察發(fā)現，計算機行業(yè)里那些沒(méi)有太強的AI概念、今年業(yè)績(jì)預期比較確定的優(yōu)質(zhì)標的，在這波TMT行業(yè)的回調中并沒(méi)有跟隨市場(chǎng)回到去年的低位，這在一定程度上反映出市場(chǎng)對于計算機行業(yè)里優(yōu)質(zhì)公司盈利修復和估值提升的信心。

在這一輪TMT投資上，徐亦達希望能夠積極把握細分賽道龍頭帶來(lái)的確定性機會(huì )。他認為主要應該聚焦三條主線(xiàn)：一是AI發(fā)展帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)革命，目前仍處于早期偏主題投資階段，但是落地進(jìn)展可能超預期；二是政策層面帶來(lái)的投資機會(huì )，主要是數字經(jīng)濟豐富內涵下的數字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數字化等方向，這里面既有景氣投資，也有主題投資；三是跟隨海內外宏觀(guān)經(jīng)濟周期的偏強周期性投資機會(huì )，主要在電子等硬件行業(yè)，目前從產(chǎn)業(yè)角度看已經(jīng)出現了一些底部信號，可以適當把握。

（文章來(lái)源：中國經(jīng)濟網(wǎng)）

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