自7月份以來(lái)，眾多機構紛紛對A股市場(chǎng)上的蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈公司進(jìn)行了密集的調研，京東方A、聞泰科技、環(huán)旭電子均獲得超過(guò)100家機構調研。這一現象反映出市場(chǎng)對蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的高度關(guān)注和期待。

可自2022年以來(lái)，受行業(yè)周期、國際環(huán)境、產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈等多重因素影響，全球消費電子需求疲軟。市場(chǎng)研究機構Canalys數據顯示，2023年第二季度，全球智能手機市場(chǎng)出貨量達2.58億部，同比下降10%，這已經(jīng)是全球智能手機出貨量連續第五個(gè)季度下滑。

縱然是蘋(píng)果也難逃需求疲軟的態(tài)勢。根據路孚特近日發(fā)布的數據，蘋(píng)果二季度總收入可能下降1.6%，是自2016年以來(lái)第三季度收入的最大降幅；其中預計iPhone銷(xiāo)售額將下滑2%以上。那眾多機構因何青睞“果鏈”公司？是否意味著(zhù)消費電子行業(yè)已經(jīng)回暖？

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iPhone15量產(chǎn)在即

此番果鏈被機構密集調研，或與iPhone15即將量產(chǎn)有關(guān)。

按照慣例，蘋(píng)果公司在每年的秋季都會(huì )舉行一場(chǎng)盛大的新品發(fā)布會(huì )，這是他們向全球展示其最新創(chuàng )新產(chǎn)品和技術(shù)的重要場(chǎng)合。在這次發(fā)布會(huì )上，蘋(píng)果公司通常會(huì )推出他們的旗艦手機產(chǎn)品——iPhone。

近期，就有海通國際科技研究分析師JeffPu預估，9月份蘋(píng)果即將發(fā)布全新一代iPhone15系列，將于8月開(kāi)始批量生產(chǎn)，今年下半年產(chǎn)量有望達到8400萬(wàn)部，相比去年的iPhone14系列增長(cháng)了12%。

作為全球出貨量最大的手機廠(chǎng)商和PC商，蘋(píng)果一直與中國的產(chǎn)業(yè)鏈保持著(zhù)密切的聯(lián)系。這種合作不僅體現在產(chǎn)品設計和制造上，還涉及到供應鏈管理、技術(shù)研發(fā)等多個(gè)領(lǐng)域。

為了更好地滿(mǎn)足市場(chǎng)需求并降低生產(chǎn)成本，蘋(píng)果公司甚至培育了一條完整的“蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈”，其中包括了立訊精密、京東方A、環(huán)旭電子、欣旺達等。

而些被稱(chēng)為“果鏈公司”的企業(yè)在整個(gè)蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈中扮演著(zhù)關(guān)鍵的角色，負責生產(chǎn)和供應各種零部件，如欣旺達是蘋(píng)果電池供應商、環(huán)旭電子是蘋(píng)果重要供應商、京東方A是蘋(píng)果手機屏幕供應商等，廣為人知的富士康等廠(chǎng)商還負責替蘋(píng)果代工組裝出一臺臺完整的手機。

這樣一來(lái)，蘋(píng)果并不需要自己建工廠(chǎng)，在蘋(píng)果供應鏈涉及的所有工廠(chǎng)中，位于中國的數量最多，且遠超日本和美國，幾乎支撐起了制造蘋(píng)果產(chǎn)品的半壁江山。隨著(zhù)iPhone15的即將量產(chǎn)，果鏈公司的業(yè)務(wù)前景將備受關(guān)注。

同時(shí)，果鏈公司的業(yè)績(jì)和表現將直接影響到iPhone15的上市時(shí)間和市場(chǎng)表現。因此市場(chǎng)和投資者對果鏈公司的關(guān)注度持續升溫，希望通過(guò)對這些公司的調研了解蘋(píng)果公司的最新動(dòng)態(tài)和未來(lái)發(fā)展前景。

總之，果鏈公司近期受到機構密集調研的原因可能與其在iPhone15生產(chǎn)過(guò)程中的關(guān)鍵地位有關(guān)。果鏈公司需要不斷提升自身實(shí)力和技術(shù)水平，以應對市場(chǎng)的挑戰和競爭，為蘋(píng)果公司提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。

蘋(píng)果能否憑借新機扭轉頹勢？

根據路孚特的數據，市場(chǎng)普遍預期蘋(píng)果二季度總收入可能下降1.6%，是自2016年以來(lái)第三季度收入的最大降幅。蘋(píng)果公司是否能夠通過(guò)其即將發(fā)布的新系列手機來(lái)扭轉當前的市場(chǎng)頹勢？這個(gè)問(wèn)題引發(fā)了廣泛的關(guān)注和討論。

分析師們對iPhone15系列的市場(chǎng)行情也態(tài)度不一。此前巴克萊分析師稱(chēng)，iPhone15系列有望迎來(lái)超級周期，年內出貨量將達到8900萬(wàn)臺；海通國際科技研究分析師JeffPu預估，今年下半年iPhone15系列出貨量達到8400萬(wàn)部，比iPhone14多12%。

中金公司稱(chēng)，展望2023年下半年，隨著(zhù)終端庫存逐步完成出清，同時(shí)下半年進(jìn)入行業(yè)旺季，新機型供給豐富，手機行業(yè)或迎來(lái)溫和復蘇，建議投資者積極關(guān)注2023年下半年手機需求拐點(diǎn)逐步到來(lái)時(shí)的行業(yè)盈利能力改善空間，以及iPhone15創(chuàng )新帶來(lái)的機遇。

而近日卻有蘋(píng)果分析師郭明錤預測，即將推出的iPhone15系列的需求可能低于今年的iPhone14系列，給蘋(píng)果供應商在2023年下半年的收入增長(cháng)帶來(lái)挑戰，相對較高的價(jià)格可能會(huì )成為影響需求的因素之一。

眾所周知，蘋(píng)果手機之所以受到廣大消費者的喜愛(ài)，是因為其一直以來(lái)都在不斷推出具有創(chuàng )新性的產(chǎn)品，如全面屏、面部識別解鎖和更先進(jìn)的攝像頭系統等。這些創(chuàng )新為蘋(píng)果贏(yíng)得了更多的市場(chǎng)份額，讓其在全球范圍內擁有龐大的忠實(shí)用戶(hù)群體。

而近年來(lái)，蘋(píng)果公司似乎已經(jīng)失去了在智能手機市場(chǎng)上引領(lǐng)創(chuàng )新的能力，消費者對新款iPhone的興趣逐漸減弱。此前iPhone14系列手機的推出便在業(yè)績(jì)上呈現分化，基礎款機型銷(xiāo)量遭遇滑鐵盧。

同時(shí)，當前的智能手機市場(chǎng)競爭異常激烈，其他競爭對手也在不斷加大研發(fā)投入和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)力度。三星及國產(chǎn)手機品牌在高端市場(chǎng)加速發(fā)力，蘋(píng)果雖然短期保持領(lǐng)先，但依舊面臨較大壓力。

此外，較低的需求可能會(huì )給蘋(píng)果供應商在2023年下半年的收入增長(cháng)帶來(lái)挑戰。2022年以來(lái)受行業(yè)周期、國際環(huán)境、產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈等多重因素影響，全球消費電子需求疲軟。根據Canalys的數據顯示，全球智能手機出貨量連續第五個(gè)季度下滑，2023年第1季度同比下滑12%，第2季度同比下降11%。

總之，蘋(píng)果能否憑借新機扭轉頹勢仍然存在一定的不確定性。然而，考慮到其在創(chuàng )新和品牌方面的優(yōu)勢，以及全球范圍內龐大的用戶(hù)基礎，我們有理由相信蘋(píng)果在新機發(fā)布后會(huì )采取積極的策略來(lái)應對市場(chǎng)挑戰。

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