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（原標題：收評：滬指放量漲0.23%，金融板塊集體拉升，超導概念再活躍）

8月4日，滬指盤(pán)中拉升走高，一度漲逾1%突破3300點(diǎn)，隨后漲幅明顯回落；深成指、創(chuàng )業(yè)板指強勢震蕩；兩市成交額再度突破萬(wàn)億，北向資金尾盤(pán)加速流入。

截至收盤(pán)，滬指漲0.23%報3288.08點(diǎn)，深成指漲0.67%報11238.06點(diǎn)，創(chuàng )業(yè)板指漲0.95%報2263.37點(diǎn)；兩市合計成交10492億元，北向資金凈買(mǎi)入27.42億元。

盤(pán)面上看，信創(chuàng )、互聯(lián)金融概念強勢拉升，超導概念再度活躍；保險、券商、傳媒、銀行、建筑、釀酒等板塊上揚，紡織服裝、食品飲料、零售、家居、農業(yè)、醫藥、地產(chǎn)等板塊走弱。

渤海證券認為，A股正面臨重要的趨勢向上機會(huì )。就基本面而言，庫存周期的開(kāi)啟預期為市場(chǎng)提供了可持續的基本面窗口。逆周期調節政策的預期明朗，將加速基本面的底部反轉過(guò)程，令需求的轉向更快到來(lái)。就流動(dòng)性環(huán)境而言，國內貨幣政策將延續呵護態(tài)勢，總量政策與結構政策的結合將推動(dòng)流動(dòng)性環(huán)境維持寬松。政治局會(huì )議對活躍資本市場(chǎng)的定調，令A股的流動(dòng)性環(huán)境面臨重要的改善契機。因此，A股市場(chǎng)的方向將呈現趨勢向上過(guò)程，考慮到市場(chǎng)人氣的恢復不可能一蹴而就，因此行情的恢復也將具有曲折性，市場(chǎng)將呈現震蕩上漲的特征。

該機構表示，目前確定性較高的行業(yè)配置機會(huì )主要集中于政治局會(huì )議超預期定調的相關(guān)板塊。一是“適時(shí)調整優(yōu)化房地產(chǎn)政策”下的“地產(chǎn)鏈”，二是罕見(jiàn)提及“活躍資本市場(chǎng)”下的券商行業(yè)，三是資產(chǎn)端獲得多重催化下的保險行業(yè)，四是擴大內需重要性顯著(zhù)抬升下的消費板塊。此外，結合偏股型基金二季度持倉，“地產(chǎn)鏈”(鋼鐵、建筑裝飾、輕工制造、建筑材料)和大金融板塊均處于機構低配狀態(tài)，意味著(zhù)即使后續增量資金入場(chǎng)步伐不及預期，但由于籌碼結構較好，其持續性將比機構重倉板塊具有一定優(yōu)勢。綜合來(lái)看，8月可重點(diǎn)對“地產(chǎn)鏈”、大金融和消費板塊進(jìn)行關(guān)注。

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