北京時(shí)間11月15日凌晨，高瓴美股持倉曝光！

據美國證監會(huì )（SEC），截至2022年三季度末，高瓴美股持倉總市值38.03億美元，折合人民幣270.9億元。

【資料圖】

值得注意的是，這家中國私募機構投資美股的主體是HHLR Advisors，這是其旗下二級市場(chǎng)投資團隊。

高瓴的美股投資規模持續下降，2021年最高規模超過(guò)百億美元，今年前兩個(gè)季度降至47億，三季度末再次下降。

資事堂發(fā)現：高瓴對美股持倉“結構”有了一番調整。

十大重倉亮相

據13F，高瓴最新披露的美股前十大重倉股合計市值為26.5億美元，占總持倉比例為70%。從上圖可以看出，前十大重倉股依次為：百濟神州、賽富時(shí)、京東、DoorDash、傳奇生物、貝殼、阿里巴巴、唯品會(huì )、Cytek、拼多多。

盤(pán)點(diǎn)發(fā)現：頭號重倉股繼續由百濟神州“把持”，雖然市值有所下降，但持倉數量與上一季度保持不變。

實(shí)際上，百濟神州是高瓴“精心培育”的資產(chǎn)，2014年開(kāi)始高瓴對其進(jìn)行股權投資，全程參與了對其8輪融資，并采用“全球挖角”的模式為這家生物醫藥公司招攬管理人才。2021年百濟神州更實(shí)現三地上市融資。

大幅加倉“中概電商”

盤(pán)點(diǎn)發(fā)現：高瓴在今年三季度集中增持中概股明星公司。

高瓴顯著(zhù)增持了阿里巴巴、拼多多等互聯(lián)網(wǎng)電商平臺型巨頭，也加倉了貝殼——中國一家二手房、新房和和房屋出租資訊平臺。

其中，高瓴對阿里巴巴的布局頗有看點(diǎn)：今年一季度該標的曾消失于高瓴美股組合，二季度重新現身，三季度再次增倉操作，體現出這家中國私募機構對中概股的“重新考量”。

此外，另一家大型電商平臺京東位列高瓴第三大持倉，持股數量相比二季度末略有下降。

高瓴對電商平臺的看好還有一個(gè)“例證”——唯品會(huì )，這是以銷(xiāo)售服裝、化妝品、家居為主的互聯(lián)網(wǎng)平臺，目前也位列前十大重倉股行列。

值得一提的是：高瓴對平臺經(jīng)濟的押注，還體現在美國本土公司的投資中，第四大重倉股DoorDash就是一例，這是一家成立于2015年成立的快餐跑腿外送平臺。

清倉東南亞“小騰訊”

高瓴長(cháng)期重點(diǎn)投資的SEA（冬海集團），三季度持倉列表中已無(wú)蹤跡。

冬海集團是東南亞地區集游戲、電商、數字支付業(yè)務(wù)于一體的互聯(lián)網(wǎng)上市公司，有東南亞“小騰訊”之稱(chēng)。

這家公司長(cháng)期位列高瓴前十大持倉，但高瓴最新將其清倉處理。

近一年以來(lái)，冬海集團股價(jià)從300美元跌至目前不及50美元，市值快速蒸發(fā)，今年前三個(gè)季度股價(jià)跌幅達到75%。

這種情況下，高瓴并未抄底加倉，體現出該機構對冬海集團長(cháng)線(xiàn)價(jià)值認知的改變。

“培育”獨角獸

資事堂發(fā)現：一家名為DLOCAL的公司首次出現于高瓴美股持倉。

資料顯示：DLOCAL是成立于2016年的烏拉圭金融技術(shù)公司，也是烏拉圭首家美國上市的獨角獸公司。提供跨境支付服務(wù)，試圖將全球商家與新興市場(chǎng)聯(lián)系起來(lái)，2021年6月完成IPO，據悉目前在中國深圳也設有辦事處。

獨角獸公司指成立不超過(guò)10年、估值超過(guò)10億美元的創(chuàng )投公司，具有高成長(cháng)性特點(diǎn)。

儲備“稀土”資產(chǎn)

資事堂發(fā)現：高瓴最新建倉的標的中，有一家美國稀土材料公司值得關(guān)注。

截至今年三季度末，高瓴持有MP MATERIALS CORP總計20萬(wàn)股，市值為546萬(wàn)美元。

據悉，這家美國公司位于內華達州拉斯維加斯，在當地具有一定稀缺性，是美國唯一在運營(yíng)的稀土礦和加工設施。

由于高瓴有投資新能源車(chē)企的歷史，稀土恰恰是混合動(dòng)力車(chē)和電動(dòng)車(chē)所采用的電機和電池的關(guān)鍵原料。

由此推測，不排除高瓴借此布局海外新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈。

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關(guān)鍵詞： 阿里巴巴 三季度末 私募機構