記者從監管部門(mén)獲悉，《推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案（2022-2025）》（下稱(chēng)《方案》）已于近日印發(fā)。

《方案》從優(yōu)化制度規則體系、聚焦公司治理深層次問(wèn)題、完善信息披露制度、優(yōu)化上市公司整體結構、推動(dòng)上市公司穩健發(fā)展、健全打擊重大違法長(cháng)效機制、加快上市公司監管轉型、加強協(xié)作聯(lián)動(dòng)等八個(gè)方面，提出了一系列具體措施。

【資料圖】

要點(diǎn)包括：

著(zhù)重提升規則“質(zhì)量”，最終形成“1+5+N”的上市公司監管法規體系。健全上市公司獨立董事規則，建立上市公司業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )常態(tài)化機制，督促上市公司加強與投資者溝通。著(zhù)力解決治理領(lǐng)域突出問(wèn)題，督促解決一批長(cháng)期未履行的承諾事項，減少控制權爭奪中的亂象。優(yōu)化上市公司整體結構，著(zhù)力提升上市公司群體與國民經(jīng)濟的匹配性，落實(shí)“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”在出口端，鞏固深化常態(tài)化退市機制，堅決把“空殼僵尸”和“害群之馬”清出市場(chǎng)；優(yōu)化上市公司破產(chǎn)重整制度，支持符合條件且具有挽救價(jià)值的危困公司通過(guò)破產(chǎn)重整實(shí)現重生。加強對“蹭熱點(diǎn)”“炒概念”以及上市公司相關(guān)方操縱行為的監控處置和打擊力度。對第三方配合造假行為，探索與相關(guān)部門(mén)建立聯(lián)合懲戒機制。密切跟蹤調研上市公司經(jīng)營(yíng)狀況，及時(shí)向相關(guān)方面反映企業(yè)困難和訴求，為上市公司復工復產(chǎn)、紓困解難、加快發(fā)展爭取更好環(huán)境。

開(kāi)展法規整合第二階段工作?最終形成“1+5+N”的上市公司監管法規體系

據悉，去年底，證監會(huì )完成了上市公司監管法規體系整合第一階段工作，法規數量大幅壓縮 60%，“減少數量”的核心目標得以實(shí)現。

根據《方案》，下一步，證監會(huì )將著(zhù)力提升規則“質(zhì)量”，開(kāi)展法規整合第二階段工作，升級法規體系，理順不同層級規則之間的法律位階，補齊制度缺項和規則漏洞，完善滯后于實(shí)踐的規則內容，最終構建以上市公司監管條例為核心，以信息披露、公司治理、并購重組、退市和破產(chǎn)重整、監管執法等方面規章為主干，以證監會(huì )規范性文件和交易所自律規則為重要組成部分的“1+5+N”的上市公司監管法規體系。

督促解決一批長(cháng)期未履行的承諾事項 減少控制權爭奪中的亂象

從《方案》來(lái)看，監管部門(mén)更加強調治理意識的深化，激發(fā)治理的內生動(dòng)力，加快監管制度供給，促進(jìn)形成一批治理標桿企業(yè)，推動(dòng)提升上市公司整體治理水平。

就此，《方案》部署了如下核心措施：

健全上市公司獨立董事規則，引導獨立董事歸位盡責、權責匹配、有效履職；

推動(dòng)完善公司治理內部機制，強化控股股東、實(shí)際控制人的誠信義務(wù)，完善法律規則，加強責任追究；

引導各類(lèi)主體有效參與公司治理，促進(jìn)機構投資者積極參與上市公司重大事項決策；

建立上市公司業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )常態(tài)化機制，督促上市公司加強與投資者溝通；

著(zhù)力解決治理領(lǐng)域突出問(wèn)題，督促解決一批長(cháng)期未履行的承諾事項，減少控制權爭奪中的亂象。

同時(shí)，為提升上市公司透明度，《方案》提出，要提升持續信息披露的有效性，從使用者的角度理順定期報告的邏輯架構，減少冗余信息，強化關(guān)鍵信息；加強首發(fā)與持續信息披露的銜接，強化信息披露的一致性監管；立足我國實(shí)際，推動(dòng)建立健全可持續發(fā)展信息披露制度。

提升上市公司群體與國民經(jīng)濟匹配性 支持符合條件且具有挽救價(jià)值的危困公司通過(guò)破產(chǎn)重整實(shí)現重生

《方案》從出口端、融資端和入口端三方面入手，提升上市公司群體與國民經(jīng)濟的匹配性，推動(dòng)符合經(jīng)濟發(fā)展方向的優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)展壯大。

在入口端，《方案》要求持續落實(shí)優(yōu)化發(fā)行上市條件要求，嚴把審核質(zhì)量關(guān)。

在融資端，持續優(yōu)化資本市場(chǎng)融資制度，完善并購重組監管機制。

在出口端，鞏固深化常態(tài)化退市機制，堅決把“空殼僵尸”和“害群之馬”清出市場(chǎng)；優(yōu)化上市公司破產(chǎn)重整制度，支持符合條件且具有挽救價(jià)值的危困公司通過(guò)破產(chǎn)重整實(shí)現重生。

同時(shí)，《方案》還提到，要落實(shí)“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”，推動(dòng)國有控股上市公司利用資本市場(chǎng)進(jìn)行資源配置和業(yè)務(wù)整合，將更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置入上市公司，提升企業(yè)核心競爭力；營(yíng)造公平競爭的市場(chǎng)環(huán)境，打造更加規范有活力的民營(yíng)上市公司。

推進(jìn)上市公司穩健發(fā)展 加強對“蹭熱點(diǎn)”“炒概念”以及上市公司相關(guān)方操縱行為的打擊力度

《方案》具體從以下幾個(gè)方面部署措施，推進(jìn)上市公司穩健發(fā)展。

優(yōu)化資本市場(chǎng)資源配置功能，引導促進(jìn)上市公司科學(xué)制定發(fā)展戰略，做精做強主業(yè)，提升發(fā)展質(zhì)效。

完善上市公司對外投資信息披露的監管規則，引導實(shí)體上市公司聚焦主業(yè)、合理投資。

健全上市公司參與期貨和衍生品交易的信息披露規則，促進(jìn)公司更好運用期貨和衍生品市場(chǎng)防范風(fēng)險。

規范和引導資本健康發(fā)展。加強對“蹭熱點(diǎn)”“炒概念”以及上市公司相關(guān)方操縱行為的監控處置和打擊力度。

支持社?；?、基本養老保險基金、企業(yè)年金、保險資金、銀行理財等各類(lèi)長(cháng)期資金進(jìn)一步擴大權益投資比例。

支持上市公司赴境外發(fā)行股票和全球存托憑證（GDR）。

健全打擊重大違法長(cháng)效機制 打造上市公司監管“工具箱”

《方案》提到，要推動(dòng)形成長(cháng)效機制，強化全方位、立體化的責任追究。

具體包括：嚴格防范打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、資金占用等違法違規行為，從完善法制、優(yōu)化機制、強化發(fā)現查處力度等方面綜合施策，構建綜合防治體系；對第三方配合造假行為，探索與相關(guān)部門(mén)建立聯(lián)合懲戒機制；對占用上市公司資金、操縱違規對外提供擔保、指使公司造假的控股股東、實(shí)際控制人，強化行政、刑事、民事責任追究。

同時(shí)，《方案》提出，要完善全鏈條監管機制，打造上市公司監管“工具箱”，深入貫徹落實(shí)分類(lèi)監管、科學(xué)監管、精準監管的理念，進(jìn)一步提高“發(fā)現問(wèn)題、處置風(fēng)險”的能力。

此外，為加強協(xié)作聯(lián)動(dòng)，《方案》提到，要發(fā)揮好跨部委協(xié)調小組機制作用，加強與地方政府溝通協(xié)作，密切跟蹤調研上市公司經(jīng)營(yíng)狀況，及時(shí)向相關(guān)方面反映企業(yè)困難和訴求，為上市公司復工復產(chǎn)、紓困解難、加快發(fā)展爭取更好環(huán)境，進(jìn)一步壓實(shí)中介機構責任。

作者：梁銀妍，來(lái)源：上海證券報，原文標題：《證監會(huì )重磅文件！新一輪推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案來(lái)了！》。

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關(guān)鍵詞： 上市公司 破產(chǎn)重整 獨立董事