個(gè)人養老金賬戶(hù)可以開(kāi)戶(hù)了！

【資料圖】

11月25日下午，人力資源和社會(huì )保障部宣布，個(gè)人養老金制度啟動(dòng)實(shí)施，同時(shí)，36個(gè)先行城市或地區名單發(fā)布。隨后，23家入選首批開(kāi)辦個(gè)人養老金業(yè)務(wù)名單的商業(yè)銀行紛紛宣布個(gè)人養老金業(yè)務(wù)正式上線(xiàn)。

不同于基本養老保險，個(gè)人養老金是政府支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運營(yíng)的補充養老保險制度。首批開(kāi)辦個(gè)人養老金業(yè)務(wù)的金融機構包括6家國有大型商業(yè)銀行、12家股份制銀行、5家城市商業(yè)銀行、11家理財公司、14家證券公司、7家獨立基金銷(xiāo)售機構和6家保險公司等。

哪些城市的勞動(dòng)者可以參加個(gè)人養老金制度，如何開(kāi)戶(hù)，怎么投資是不少人關(guān)注的問(wèn)題。此外，開(kāi)立個(gè)人養老金賬戶(hù)后，每月1000元的額度需不需要用滿(mǎn)，怎樣挑選產(chǎn)品，又要注意哪些風(fēng)險呢？

1.什么是個(gè)人養老金，誰(shuí)能參與？

個(gè)人養老金是指政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運營(yíng)、實(shí)現養老保險補充功能的制度。

個(gè)人養老金實(shí)行個(gè)人賬戶(hù)制，繳費完全由參加人個(gè)人承擔，自主選擇購買(mǎi)符合規定的儲蓄存款、理財產(chǎn)品、商業(yè)養老保險、公募基金等金融產(chǎn)品（以下統稱(chēng)個(gè)人養老金產(chǎn)品），實(shí)行完全積累，按照國家有關(guān)規定享受稅收優(yōu)惠政策。

在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動(dòng)者可參與個(gè)人養老金制度。

2.哪些城市的勞動(dòng)者可參加？

個(gè)人養老金先行城市（地區）名單包括：

北京市，天津市，河北省石家莊市、雄安新區，山西省晉城市，內蒙古自治區呼和浩特市，遼寧省沈陽(yáng)市、大連市，吉林省長(cháng)春市，黑龍江省哈爾濱市，上海市，江蘇省蘇州市，浙江省杭州市、寧波市，安徽省合肥市，福建省，江西省南昌市，山東省青島市、東營(yíng)市，河南省鄭州市，湖北省武漢市，湖南省長(cháng)沙市，廣東省廣州市、深圳市，廣西壯族自治區南寧市，海南省?？谑?，重慶市，四川省成都市，貴州省貴陽(yáng)市，云南省玉溪市，西藏自治區拉薩市，陜西省西安市，甘肅省慶陽(yáng)市，青海省西寧市，寧夏回族自治區銀川市，新疆維吾爾自治區烏魯木齊市。

3.個(gè)人養老金和基本養老金有何區別？

個(gè)人養老金是以賬戶(hù)制為基礎，由政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運營(yíng)、實(shí)現養老保險補充功能的制度，屬于我國養老金體系的“第三支柱”，與基本養老保險（第一支柱，社會(huì )公共養老金）、企業(yè)年金或職業(yè)年金（第二支柱，由單位和職工共同繳納）共同組成我國多層次、多支柱養老保障體系的“三大支柱”。

通常意義上的養老金，指的是第一支柱的基本養老金，也可以說(shuō)是公共養老金領(lǐng)域。個(gè)人養老金則是基本養老金的補充，個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運營(yíng)，多繳多得，少繳少得。

4.如何開(kāi)戶(hù)？

參加個(gè)人養老金，需要開(kāi)通個(gè)人養老金賬戶(hù)和個(gè)人養老金資金賬戶(hù)。

參加人參加個(gè)人養老金，應當通過(guò)全國統一線(xiàn)上服務(wù)入口或者商業(yè)銀行渠道，在信息平臺開(kāi)立個(gè)人養老金賬戶(hù)；其他個(gè)人養老金產(chǎn)品銷(xiāo)售機構可以通過(guò)商業(yè)銀行渠道，協(xié)助參加人在信息平臺在線(xiàn)開(kāi)立個(gè)人養老金賬戶(hù)。

參加人可以選擇一家商業(yè)銀行開(kāi)立或者指定本人唯一的個(gè)人養老金資金賬戶(hù)，也可以通過(guò)其他符合規定的個(gè)人養老金產(chǎn)品銷(xiāo)售機構指定。

兩個(gè)賬戶(hù)都是唯一的，且互相對應。通過(guò)商業(yè)銀行渠道，可以一次性開(kāi)立這兩個(gè)賬戶(hù)。

5.可享受哪些優(yōu)惠，更適合哪類(lèi)人群？

目前，主要有個(gè)稅優(yōu)惠和商業(yè)銀行給出的開(kāi)戶(hù)優(yōu)惠。

就個(gè)稅優(yōu)惠而言，在繳費環(huán)節，個(gè)人向個(gè)人養老金資金賬戶(hù)的繳費，按照12000元/年的限額標準，在綜合所得或經(jīng)營(yíng)所得中據實(shí)扣除；在投資環(huán)節，計入個(gè)人養老金資金賬戶(hù)的投資收益暫不征收個(gè)人所得稅；在領(lǐng)取環(huán)節，個(gè)人領(lǐng)取的個(gè)人養老金，不并入綜合所得，單獨按照3%的稅率計算繳納個(gè)人所得稅，其繳納的稅款計入“工資、薪金所得”項目。

以當年繳存額12000元計算，當年即可最多節約5400元個(gè)人所得稅支出（按照最高稅率45%計算）。

中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文11月24日在澎湃新聞主辦的“2022金融發(fā)展高峰論壇”上表示，居民在銀行的儲蓄利率是比較低的，低于養老金個(gè)人賬戶(hù)的長(cháng)期投資收益率。發(fā)達國家的經(jīng)驗告訴我們，個(gè)人養老金的長(cháng)期投資回報率平均在7%左右，相當于銀行五年期存款的2倍左右。

目前，不少商業(yè)銀行紛紛在爭搶開(kāi)戶(hù)客戶(hù)。有銀行推出了抽獎送現金，有銀行則直接給出立減金、支付貼金券等。

6.可以買(mǎi)哪些產(chǎn)品？

賬戶(hù)內資金將以活期存款的形式留存，享受活期利息。

參加人可以通過(guò)個(gè)人養老金資金賬戶(hù)購買(mǎi)個(gè)人養老儲蓄、理財產(chǎn)品、保險、公募基金等金融產(chǎn)品。其中，開(kāi)辦個(gè)人養老金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行所發(fā)行的儲蓄存款（包括特定養老儲蓄，不包括其他特定目的儲蓄）均可納入購買(mǎi)范圍。

11月23日，中國銀行保險信息技術(shù)管理有限公司網(wǎng)站披露的個(gè)人養老金保險產(chǎn)品名單顯示，首批有6家公司7款產(chǎn)品入選。

11月25日，易方達基金、華夏基金、天弘基金、萬(wàn)家基金、交銀基金等多家基金發(fā)布公告，宣布公司旗下納入個(gè)人養老金投資名錄的養老目標基金將于11月28日開(kāi)始開(kāi)放Y類(lèi)份額申購。

7. 怎么挑選產(chǎn)品，保本嗎？

參加人自主選擇購買(mǎi)個(gè)人養老金產(chǎn)品，即自主決定大類(lèi)資產(chǎn)配置方案和投資計劃，包括但不限于投資品種、投資金額、交易頻率等，并依法承擔投資風(fēng)險。

個(gè)人養老金產(chǎn)品應當具備運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長(cháng)期保值等基本特征。但產(chǎn)品屬性不同，投資風(fēng)險、投資收益也有所差異。

在關(guān)注養老問(wèn)題時(shí)，應關(guān)注養老金替代率指標，即勞動(dòng)者退休時(shí)的養老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平之間的比率，這是衡量勞動(dòng)者退休前后生活保障水平差異的重要指標之一。國際勞工組織發(fā)布的《社會(huì )保障最低標準公約》，55%是養老金替代率的警戒線(xiàn)，低于此水平的退休后生活質(zhì)量將顯著(zhù)下降。一般而言，若希望在退休后能維持相對不變的生活水平，替代率要達到70%。

據申萬(wàn)宏源研究測算，不考慮通脹和工資漲幅，月工資1萬(wàn)元以下的投資者可以不用把1000元投資額度用滿(mǎn)即可以實(shí)現70%替代率；在每年限額1.2萬(wàn)元的情況下，高收入群體需要更多通過(guò)權益資產(chǎn)等提升替代率。

8.需要關(guān)注哪些風(fēng)險？

個(gè)人養老金產(chǎn)品種類(lèi)較多，參加人應充分考慮自身風(fēng)險承受能力，選擇合適的產(chǎn)品。銀行儲蓄、銀行理財、保險產(chǎn)品、基金等均有各自的特點(diǎn)。參加人可考慮自身家庭情況、收入狀況、流動(dòng)性狀況、年齡段等因素進(jìn)行選擇、配置，可采取定投、分散投資等。

例如，儲蓄存款產(chǎn)品收益較低但保本，理財、基金等產(chǎn)品受資本市場(chǎng)影響較大，短期波動(dòng)性相對較大等。不過(guò)，Y類(lèi)份額基金的費率相較普通養老FOF基金的A/C類(lèi)份額更低。養老保險產(chǎn)品的收益更為穩健和確定，還能對接險企布局的養老社區和綜合養老服務(wù)等。

作為市場(chǎng)化運作的個(gè)人養老金產(chǎn)品，不排除出現虧損的情況，但考慮到封閉運行、長(cháng)期性等因素，應樹(shù)立長(cháng)期投資的理念。

9.個(gè)人養老金可以如何領(lǐng)??？

個(gè)人養老金資金賬戶(hù)封閉運行，參加人達到以下任一條件的，可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個(gè)人養老金。

（一）達到領(lǐng)取基本養老金年齡；

（二）完全喪失勞動(dòng)能力；

（三）出國（境）定居；

（四）國家規定的其他情形。

參加人按月領(lǐng)取時(shí)，可以按照基本養老保險確定的計發(fā)月數逐月領(lǐng)取，也可以按照自己選定的領(lǐng)取月數逐月領(lǐng)取，領(lǐng)完為止；或者按照自己確定的固定額度逐月領(lǐng)取，領(lǐng)完為止。

參加人選取分次領(lǐng)取的，應選定領(lǐng)取期限，明確領(lǐng)取次數或方式，領(lǐng)完為止。

10.對資本市場(chǎng)有何影響？

信銀理財副總裁賀晉在澎湃新聞主辦的“2022金融發(fā)展高峰論壇”上指出，現在全國繳納個(gè)稅的人口7000萬(wàn)左右，這7000萬(wàn)中邊際稅率超過(guò)3%的人口1000多萬(wàn)。假設納稅人口到了2035年翻3倍，有2.1億中等收入人群，邊際稅率3%以上的達到3000萬(wàn)，未來(lái)12年中，年均可能有2000萬(wàn)人口參與繳納，一年增量可能就在2500億左右。經(jīng)過(guò)12年的累積，到了2035年，再加上投資復利，個(gè)人養老金賬戶(hù)的存續規模應該會(huì )到5萬(wàn)億左右。這個(gè)市場(chǎng)在未來(lái)12年或許會(huì )有一個(gè)25倍的增幅，這是一個(gè)非常大的藍海市場(chǎng)。

本文來(lái)源：澎湃新聞，原文標題：《個(gè)人養老金投資十問(wèn)十答：能買(mǎi)哪些產(chǎn)品？收益率如何？保本嗎？》

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