最近一段時(shí)間，“高燒難退”的硅料環(huán)節有了松動(dòng)跡象。根據PVInfoLink數據，本周硅料均價(jià)由上周302元/kg下跌至295元/kg，周環(huán)比跌幅為2.3%。繼上周硅料價(jià)格年內首次下跌0.3%，硅料價(jià)格跌幅再次拉大。

在這一節點(diǎn)，光伏硅片巨頭隆基綠能（SH601012，股價(jià)47.01元，市值3564億元）簽訂采購長(cháng)單。公司及其9家子公司與內蒙古大全新能源有限公司簽訂了多晶硅料長(cháng)單采購協(xié)議，根據協(xié)議，雙方自2023年5月至2027年12月期間多晶硅料交易數量為25.128萬(wàn)噸。

(資料圖片僅供參考)

“隆基對硅料主要通過(guò)長(cháng)單協(xié)議，鎖量不鎖價(jià)，價(jià)格隨行就市，保證長(cháng)期穩定供應?！甭』G能有關(guān)人士今日（12月1日）向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，硅料價(jià)格漲跌是市場(chǎng)階段性供求關(guān)系的結果，光伏產(chǎn)業(yè)鏈降本增效的主旋律不變。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈降本增效的主旋律不變

11月30日晚間，硅片龍頭隆基綠能披露一份采購公告，公司及其 9 家子公司與內蒙古大全新能源有限公司簽訂了多晶硅料長(cháng)單采購協(xié)議，根據協(xié)議，雙方自2023年5月至2027年12月期間多晶硅料交易數量為25.128萬(wàn)噸。

如按照PV InfoLink 11月24日公布的多晶硅致密料均價(jià)302元/kg測算，預估本合同總金額約671.56億元人民幣（不含稅，本測算不構成價(jià)格承諾）。

硅片巨頭的采購動(dòng)作令業(yè)內關(guān)注，要知道隆基綠能上一次的重磅采購還要追溯至今年3月22日。至此之后，隆基綠能并未公告過(guò)重大采購公告，這段時(shí)間恰好是硅料價(jià)格“高燒難退”之時(shí)。

不過(guò)最近一段時(shí)間，硅料價(jià)格卻有“退燒之感”。

根據PVInfoLink數據，本周硅料均價(jià)由上周302元/kg下跌至295元/kg，周環(huán)比跌幅為2.3%。繼上周硅料價(jià)格年內首次下跌0.3%，硅料價(jià)格跌幅再次拉大。根據中銀證券研報分析師的觀(guān)點(diǎn)，上游硅料供給持續增加是價(jià)格開(kāi)始下行的主要原因。隨著(zhù)硅料新增產(chǎn)能的進(jìn)一步釋放，預計12月硅料產(chǎn)量規模將環(huán)比提升至10.3萬(wàn)噸，對應組件供應量約為39GW，12月硅料價(jià)格或將繼續下探。

硅料降價(jià)并不是一個(gè)孤立的現象，可以看到產(chǎn)業(yè)鏈從下而上的傳導效應。就在上月底，硅片環(huán)節就將降價(jià)信息公之于眾。

11月27日，繼隆基綠能宣布下調硅片價(jià)格之后，另一家硅片龍頭企業(yè)TCL中環(huán)跟進(jìn)調整價(jià)格：150μm厚度P型210mm尺寸、182mm尺寸硅片報價(jià)分別為9.30元/片、7.05元/片，150μm厚度N型210mm尺寸、182mm尺寸硅片最新報價(jià)分別為9.86元/片和7.54元/片，該價(jià)格自11月28日開(kāi)始執行。

硅料和硅片的降價(jià)預期下，隆基綠能簽訂采購大單又是意欲為何？

“隆基對硅料主要通過(guò)長(cháng)單協(xié)議，鎖量不鎖價(jià)，價(jià)格隨行就市，保證長(cháng)期穩定供應?！甭』G能有關(guān)人士今日向記者表示，硅料價(jià)格漲跌是市場(chǎng)階段性供求關(guān)系的結果，光伏產(chǎn)業(yè)鏈降本增效的主旋律不變。

供需趨勢變化考驗新入局者

實(shí)際上，今年1~10月，光伏產(chǎn)業(yè)鏈呈現量?jì)r(jià)齊升的勢頭。1~10月我國光伏新增裝機同比增長(cháng)98.7%，創(chuàng )下史上年新增裝機量的最高記錄。前三季度光伏新增裝機中，集中式、戶(hù)用、工商業(yè)三分天下。四季度是光伏裝機旺季，“搶裝”以地面電站為主。

高歌猛進(jìn)當中，一些供需環(huán)節的微妙變化隱射了產(chǎn)業(yè)鏈降溫的預期。

比如11月30日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )硅業(yè)分會(huì )在公眾號提到，供給方面，硅片供應過(guò)剩庫存疊加。當周，各家企業(yè)維持原有開(kāi)工率生產(chǎn)，但部分企業(yè)計劃降低開(kāi)工率以應對供應過(guò)剩造成的庫存問(wèn)題。需求方面，電池企業(yè)采購積極性很弱，硅片出貨壓力大。

“每年一季度是傳統的裝機淡季，受新年、冬季施工等多方面影響?！币粯I(yè)內人士也談到明年一季度的季節性因素，裝機淡季也意味著(zhù)需求階段性放緩。

不過(guò)，這一微妙細節對新進(jìn)入光伏產(chǎn)業(yè)鏈的玩家構成考驗。一個(gè)是降價(jià)預期更加強化了成本約束。另一個(gè)則是上述業(yè)內人士的分析：“隨著(zhù)競爭加劇，跨界資本入局因缺乏成本控制、良品率控制、供應鏈議價(jià)能力，也缺乏品牌價(jià)值和核心技術(shù)，在未來(lái)競爭中也將加速出清?！?/strong>

相比硅料和組件環(huán)節，硅片環(huán)節的增量更為突出。川財證券11月22日發(fā)布的研報預計，到2022年底硅片企業(yè)的理論產(chǎn)能合計將超400GW。假設今年全球光伏新增裝機量為230GW，按照1:1.25的容配比計算，對應硅片需求約288GW左右，硅片產(chǎn)能或將面臨過(guò)剩壓力。

對于一個(gè)降本增效的行業(yè)，“降價(jià)”并不一定是壞事，中上游價(jià)格下降之后，光伏電站會(huì )有更多的裝機需求。由此一來(lái)，下游裝機需求帶動(dòng)采購量的增加，上游自然能“以量補價(jià)”。

本文來(lái)源：每日經(jīng)濟新聞，原文標題：《硅料價(jià)格下行隆基綠能卻簽672億采購長(cháng)單 公司：保證長(cháng)期供應》