【資料圖】

短短48h內歷經(jīng)公告融資、遭大規模擠兌、市值暴跌，最終被FDIC接管的硅谷銀行，引發(fā)了一場(chǎng)波及全球銀行業(yè)的金融風(fēng)暴。隨著(zhù)美聯(lián)儲終于決定出手干預，至少硅谷銀行的儲戶(hù)是安全了。

本周末，美聯(lián)儲宣布推出一項名為銀行定期融資計劃（Bank Term Funding Program, BTFP) 的緊急融資工具，將向抵押美國國債、機構債務(wù)、抵押貸款支持證券 (MBS) 和其他合格資產(chǎn)的銀行提供最長(cháng)一年的貸款。

發(fā)布聲明的同時(shí)，美聯(lián)儲還宣告另一家面臨流動(dòng)性危機的銀行Signature Bank也已經(jīng)被紐約金融服務(wù)局 (New York Department of Financial Services) 接管。

這項緊急救濟措施經(jīng)過(guò)了美聯(lián)儲理事會(huì )一致批準。美聯(lián)儲表示，BTFP的規模足夠大，能夠覆蓋所有未投保的存款。新措施大幅降低了人們從銀行擠兌的理由。

BTFP將給銀行提供緊急抵押貸款

該工具將允許銀行通過(guò)抵押美國國債、抵押貸款支持債券和其他債務(wù)作為抵押品，從美聯(lián)儲獲得最多一年的貸款。通過(guò)允許銀行質(zhì)押他們的債券，他們可以滿(mǎn)足客戶(hù)的提款，而不必虧本出售他們的債券，這是硅谷銀行上周所做的，引發(fā)了對該銀行的擠兌。

根據美聯(lián)儲的公告，這項貸款的最大吸引力在于，銀行可以借入與其抵押品面值相等的資金。這意味著(zhù)美聯(lián)儲不會(huì )關(guān)注抵押品的市場(chǎng)價(jià)值，在許多情況下，抵押品反映了由于利率上升而導致的巨大未實(shí)現損失。

這對銀行來(lái)說(shuō)是個(gè)福音，根據聯(lián)邦存款保險公司的數據，銀行去年年底在證券方面的未實(shí)現損失約為?6200?億美元。

美聯(lián)儲也不會(huì )要求銀行質(zhì)押超過(guò)其預付款的抵押品，這通常是銀行從聯(lián)邦住房貸款銀行系統借款時(shí)的情況。

如果銀行無(wú)法在一年內償還所有貸款？為了以防萬(wàn)一，財政部正在向美聯(lián)儲提供?250?億美元的信貸保護?！懊缆?lián)儲預計沒(méi)有必要動(dòng)用這些支持資金，”美聯(lián)儲在周日晚間的聲明中表示。

儲戶(hù)周一可以支取所有資金

聯(lián)合聲明表示，從3月13日周一開(kāi)始，儲戶(hù)可以支取他們所有的資金。與硅谷銀行破產(chǎn)有關(guān)的任何損失都不會(huì )由納稅人承擔納稅人不會(huì )承擔任何損失。任何虧空都將通過(guò)對銀行系統其他部分征稅來(lái)填補，但股東和某些無(wú)擔保債券持有人將不會(huì )受到保護。

美聯(lián)儲、美國財政部和FDIC在聯(lián)合聲明中表示：“今天，我們正在采取果斷行動(dòng)，通過(guò)增強公眾對銀行系統的信心來(lái)保護美國經(jīng)濟。BTFP將確保美國銀行體系繼續發(fā)揮其保護存款和為家庭和企業(yè)提供信貸的重要作用，從而促進(jìn)強勁和可持續的經(jīng)濟增長(cháng)”。

Ackman的警告

華爾街見(jiàn)聞在昨日文章中提到，知名對沖基金經(jīng)理Bill Ackman認為美國監管機構必須在亞洲股市開(kāi)盤(pán)前采取行動(dòng)，防止硅谷銀行的危機擴散。如今隨著(zhù)美聯(lián)儲出手，危機終于被按下了暫停鍵。

一位一直與SVB和美國政府合作的人士對媒體稱(chēng)，硅谷銀行或Signature Bank被競爭對手收購的可能性不大，因為迄今為止所有潛在買(mǎi)家都已決定放棄。

知情人士表示，PNC金融服務(wù)集團和加拿大皇家銀行曾受邀收購硅谷銀行，但最終決定不參與競購，因為這筆交易的經(jīng)濟意義不大。政府已經(jīng)明確表示，不打算動(dòng)用任何納稅人的錢(qián)來(lái)救助硅谷銀行。包括摩根大通和美國銀行在內的美國五大銀行也不會(huì )成為買(mǎi)家。

風(fēng)險提示及免責條款 市場(chǎng)有風(fēng)險，投資需謹慎。本文不構成個(gè)人投資建議，也未考慮到個(gè)別用戶(hù)特殊的投資目標、財務(wù)狀況或需要。用戶(hù)應考慮本文中的任何意見(jiàn)、觀(guān)點(diǎn)或結論是否符合其特定狀況。據此投資，責任自負。

關(guān)鍵詞：