今日快訊:硅谷銀行危機沖擊波:美聯(lián)儲考慮收緊中型銀行監管,放水好日子結束了?
硅谷銀行和簽字銀行在一個(gè)周末內接連倒閉,終于讓美聯(lián)儲下定決心收緊中型銀行監管。
據媒體援引知情人士消息,美聯(lián)儲可能會(huì )針對中型銀行,出臺一系列更嚴格的資本和流動(dòng)性要求,例如進(jìn)行年度“壓力測試”等。
(資料圖片僅供參考)
收緊中型銀行監管
媒體推測,新規可能還會(huì )要求更多銀行在監管資本中披露未實(shí)現虧損,以及提高這些銀行的監管資本比率 (regulatory capital ratios)。
所謂中型銀行,指的是資產(chǎn)在1000億到2500億美元之間的銀行,這些銀行目前受到的約束有限。剛剛倒閉的硅谷銀行(總資產(chǎn)2000億美元)和簽字銀行(總資產(chǎn)1100億美元)都屬于這一類(lèi)別。
華爾街見(jiàn)聞此前提到過(guò),在2008年金融危機后,美聯(lián)儲和美國監管機構對銀行業(yè)實(shí)施了嚴厲的新規,主要從流動(dòng)性覆蓋率 (LCR) 和凈穩定融資比率 (NSFR) 兩方面對銀行實(shí)施監管。
但到2018年,在地區銀行的游說(shuō)下,美國政府選擇了“抓大放小”,提高了監管門(mén)檻。只有資產(chǎn)超過(guò)2500億美元的銀行才需要滿(mǎn)足最嚴格的“審慎監管要求”。
美聯(lián)儲銀行監管專(zhuān)員Michael Barr一直認為,金融體系的風(fēng)險可能來(lái)自各種規模和類(lèi)型的機構。
2018年,他在《美國銀行家》雜志上撰文稱(chēng):
“只關(guān)注最大的幾家金融公司,而忽視系統中其他地方的風(fēng)險,與宏觀(guān)審慎監管截然相反?!?/p>
在硅谷銀行倒閉之前,美聯(lián)儲已經(jīng)在重新考慮對銀行業(yè)的監管政策。這次的銀行更為監管機構敲響了警鐘,新的工作重點(diǎn)將放在規模較小的機構上。
去年10月,美聯(lián)儲和聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)曾表示,計劃出臺新規,要求資產(chǎn)超過(guò)2500億美元的公司籌集長(cháng)期債務(wù),以便在自身資不抵債的情況下幫助吸收損失,監管機構目前正在考慮將這一措施適用范圍擴大。
放水的好日子結束了
橋水基金創(chuàng )始人達利歐認為,美國正在接近從強緊縮階段進(jìn)入短期信貸/債務(wù)周期收縮階段的轉折點(diǎn)。
他指出,貸款機構和銀行在經(jīng)歷了長(cháng)時(shí)間的低利率和寬松信貸后,會(huì )長(cháng)期持有杠桿資產(chǎn),然后由于利率上升和貨幣緊縮,這些資產(chǎn)就會(huì )貶值。硅谷銀行和其他許多美國銀行機構都面臨這一困境。
達利歐相信,隨著(zhù)美聯(lián)儲加息持續,可能會(huì )有更多的銀行被迫虧本出售資產(chǎn),多米諾骨牌將會(huì )相繼倒下。
再加上,如今美聯(lián)儲計劃對銀行加強監管,金融環(huán)境勢必會(huì )進(jìn)一步收緊,銀行貸款額將持續下降,債務(wù)收縮的真正寒冬即將到來(lái)。
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