最古老、傳統的資產(chǎn)——黃金——正在成為各國央行對抗美元的重要工具。

(資料圖)

自去年十月以來(lái)，黃金價(jià)格已在半年內上漲超過(guò)20%。這種上漲的主要推動(dòng)力并非來(lái)自尋求對沖風(fēng)險的投資者，而是來(lái)自尋找替代美元的各國央行。

世界黃金協(xié)會(huì )的數據顯示，2022年各國央行購買(mǎi)的黃金數量同比增長(cháng)152%至1136噸。截至今年二月，全球央行黃金儲備已連續十一個(gè)月凈增加。各國今年以來(lái)的黃金總凈購買(mǎi)量為125噸，這使得2023年擁有了自2010年以來(lái)最為強勢的黃金開(kāi)局。

在黃金的前十大買(mǎi)家中，俄羅斯、印度和中國還正在與巴西和南非等國家探討創(chuàng )造一種新的交易方式以避開(kāi)美元。

這種趨勢表明，世界各國（尤其是發(fā)展中國家）正在加速“去美元化”——發(fā)展中國家需要黃金作為支撐，幫助其貨幣遠離美元。

一項對管理著(zhù)總計7萬(wàn)億美元外匯資產(chǎn)的83家中央銀行年度調查發(fā)現，超過(guò)三分之二的受訪(fǎng)者認為他們將在2023年增加黃金持有量。

美元“武器化”的后果：各國推進(jìn)去美元化

自二戰結束以來(lái)，全球貿易一直以美元為基礎，但為什么越來(lái)越多的國家選擇“揭竿而起”？

洛克菲勒資本管理國際業(yè)務(wù)負責人Ruchir Sharma在其英國《金融時(shí)報》專(zhuān)欄中指出，這是因為美國及其盟友越來(lái)越多地將金融制裁作為武器。

據統計，如今有高達30%的國家面臨美國、歐盟和日本的制裁，而這一比例在三十年前僅為10%。

只不過(guò)，在俄烏沖突之前，美國及其盟友所制裁的目標通常都是小國，直到俄羅斯被其全面制裁，切斷了俄羅斯銀行與以美元為基礎的全球支付體系的聯(lián)系。

大家在突然間意識到，在這一體系下，任何國家都可能成為被制裁的目標。

據報道，自2020年以來(lái)，考慮發(fā)行本國數字貨幣的國家增加了兩倍，達到了110多個(gè)，其GDP占全球的95%。許多國家已經(jīng)開(kāi)始測試使用這些數字貨幣用于雙邊貿易。

Sharma表示，“美元武器化”嚴重破壞了各國在過(guò)去建立起的對美元的信任，同時(shí)，隨著(zhù)美國日漸債臺高筑，對其償債能力的懷疑也在折損美元的地位。

正如巴西總統盧拉本月在上海訪(fǎng)問(wèn)新開(kāi)行總部時(shí)所言：

我每到晚上都會(huì )想一個(gè)問(wèn)題，為什么所有國家都要用美元來(lái)結算呢？為什么不能是人民幣或其他貨幣成為國際結算貨幣呢？

為什么金磚銀行不能用自己成員國的貨幣來(lái)提供貸款？我知道大家都習慣了使用美元，但21世紀我們可以做做不同的事。

此外，英國經(jīng)濟研究機構Acorn Macro Consulting指出，按購買(mǎi)平價(jià)計算，2022年，金磚國家（巴西、俄羅斯、印度、中國和南非）的GDP份額有史以來(lái)第一次超過(guò)G7國家（加拿大、法國、德國、意大利、日本、英國和美國）。

雖然G7成員保持不變，但金磚國家正在壯大，阿根廷和伊朗已提交申請，沙特阿拉伯、土耳其和埃及等其他主要區域經(jīng)濟大國也表示有興趣加入。

隨著(zhù)美元繼續主導全球的前景逐漸黯淡，G7國家和金磚國家走上了相反的軌道：在不遠的將來(lái)，或許就能看到金磚國家在實(shí)際GDP（而不僅僅是購買(mǎi)力平價(jià)）上真正超過(guò)G7國家。

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