據(jù)中國(guó)固廢網(wǎng)獲悉，9月28日、9月30日，海螺創(chuàng)業(yè)、物產(chǎn)中大分別發(fā)布公告，宣布拆分環(huán)保業(yè)務(wù)，分拆后的環(huán)保公司將獨(dú)立上市。海螺創(chuàng)業(yè)分拆環(huán)保業(yè)務(wù)后的海螺環(huán)保擬上市H股，物產(chǎn)中大分拆環(huán)保業(yè)務(wù)后的物產(chǎn)環(huán)能擬上市A股。

海螺環(huán)保擬H股上市

據(jù)中國(guó)固廢網(wǎng)獲悉，9月28日，海螺創(chuàng)業(yè)發(fā)布建議將中國(guó)海螺環(huán)保控股有限公司分拆并于香港聯(lián)合交易所有限公司主板獨(dú)立上市公告，同時(shí)海螺環(huán)保正式向香港聯(lián)交所遞交上市申請(qǐng)表格，標(biāo)志著公司分拆上市工作邁出了堅(jiān)實(shí)的一步。

海螺創(chuàng)業(yè)建議透過(guò)介紹上市方式 ， 將海螺環(huán)保股份分拆并于聯(lián)交所主板獨(dú)立上市；公司會(huì)按照各股東于記錄日期在海螺創(chuàng)業(yè)的持股比例，將全數(shù)海螺環(huán)保股份分派予股東，藉此以實(shí)物分派落實(shí)建議分拆。

根據(jù)上市規(guī)則第15項(xiàng)應(yīng)用指引，海螺環(huán)保股份于聯(lián)交所主板獨(dú)立上市，構(gòu)成海螺創(chuàng)業(yè)對(duì)海螺環(huán)保的分拆。聯(lián)交所已確認(rèn)海螺創(chuàng)業(yè)可進(jìn)行建議分拆。

海螺環(huán)保的上市申請(qǐng)

于二零二一年九月二十八日，海螺環(huán)保就申請(qǐng)海螺環(huán)保股份于聯(lián)交所主板上市及獲準(zhǔn)買賣，向聯(lián)交所遞交上市申請(qǐng)表格。

海螺創(chuàng)業(yè)認(rèn)為建議分拆符合本集團(tuán)及股東的整體利益，且建議分拆將使保留集團(tuán)及分拆集團(tuán)各處于有利位置，以更好地發(fā)展其各自業(yè)務(wù)，并為兩個(gè)集團(tuán)帶來(lái)切實(shí)裨益，理由如下：

a. 鑒于保留集團(tuán)及分拆集團(tuán)的業(yè)務(wù)模式及成本結(jié)構(gòu)不同，建議分拆將使兩者更聚焦于各自的發(fā)展及策略規(guī)劃，并能更好地分配資源至各自的業(yè)務(wù)中。

b. 建議分拆將加強(qiáng)保留集團(tuán)及分拆集團(tuán)的營(yíng)運(yùn)管理能力，其管理團(tuán)隊(duì)可以更有效及高效地專注于各自的業(yè)務(wù)，并提高兩者為各自的業(yè)務(wù)分支招募、激勵(lì)及留住重要管理人員的能力，以及迅速而有效地抓住可能出現(xiàn)的任何商機(jī)。

c. 建議分拆將使分拆集團(tuán)建立其作為獨(dú)立上市集團(tuán)的身份，并為海螺環(huán)保提供一個(gè)直接和額外的平臺(tái)，以獲得資金支持其更快的增長(zhǎng)和擴(kuò)張計(jì)劃，并使海螺環(huán)保能夠?qū)κ袌?chǎng)狀況作出迅速反應(yīng)。建議分拆后，保留集團(tuán)及分拆集團(tuán)都將擁有獨(dú)立的募資平臺(tái)，可直接進(jìn)入股權(quán)及債務(wù)資本市場(chǎng)，此將提高兩者各自的財(cái)務(wù)靈活性，增強(qiáng)保持穩(wěn)定現(xiàn)金流的能力，以支持可持續(xù)增長(zhǎng)。

d. 建議分拆將提高分拆集團(tuán)的運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)透明度，改善企業(yè)管治，使投資者能評(píng)價(jià)及評(píng)估海螺環(huán)保的業(yè)績(jī)及潛力。尤其是分拆集團(tuán)與保留集團(tuán)相比規(guī)模較小，因此其價(jià)值可能無(wú)法充分實(shí)現(xiàn)，建議分拆將使分拆集團(tuán)作為獨(dú)立實(shí)體接受估值，并反映其獨(dú)立的內(nèi)在價(jià)值。此舉亦將為分拆集團(tuán)于海螺環(huán)保在聯(lián)交所主板上市后的潛在新投資者群創(chuàng)造一個(gè)獨(dú)立平臺(tái)，因?yàn)槠鋵⒛芪龑ｉT在工業(yè)固危廢處置領(lǐng)域?qū)で笾攸c(diǎn)投資的新投資者。投資者將可選擇投資于其中一項(xiàng)或兩項(xiàng)業(yè)務(wù)，而股東將有機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)彼等在本集團(tuán)的投資價(jià)值。通過(guò)對(duì)分拆集團(tuán)進(jìn)行明確的獨(dú)立估值，分拆集團(tuán)及保留集團(tuán)的整體價(jià)值將得到提升，而建議分拆將向海螺創(chuàng)業(yè)的股東提供機(jī)會(huì)對(duì)其在分拆集團(tuán)的投資進(jìn)行市場(chǎng)價(jià)值評(píng)估。

e. 通過(guò)實(shí)物分派的方式，海螺創(chuàng)業(yè)的現(xiàn)有股東將可繼續(xù)享有分拆集團(tuán)未來(lái)發(fā)展及增長(zhǎng)帶來(lái)的利益。

f. 此外，建議分拆將提升海螺環(huán)保的品牌價(jià)值及市場(chǎng)影響力，促進(jìn)海螺環(huán)保的可持續(xù)發(fā) 展 。作為獨(dú)立上市集團(tuán)，分拆集團(tuán)將更有條件磋商并爭(zhēng)取更多業(yè)務(wù)，而海螺創(chuàng)業(yè)的股東亦將通過(guò)彼等在海螺環(huán)保的持股而受惠于分拆集團(tuán)的發(fā)展。

海螺環(huán)保分拆上市的未來(lái)展望

隨著分拆上市的實(shí)質(zhì)推進(jìn)，待分拆完成后，海螺環(huán)保將會(huì)實(shí)現(xiàn)與資本市場(chǎng)的直接對(duì)接，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)的直接融資功能，加速發(fā)展速度，深化固危廢領(lǐng)域布局，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)聚焦，做大做強(qiáng)。

同時(shí)，國(guó)家在雙碳目標(biāo)下，對(duì)環(huán)保相關(guān)政策持續(xù)收緊，體現(xiàn)了降低碳排放強(qiáng)度的決心，海螺環(huán)保固危廢處置及資源利用產(chǎn)業(yè)技術(shù)路徑將迎來(lái)巨大發(fā)展機(jī)遇，風(fēng)口已至，跨越發(fā)展正當(dāng)時(shí)。海螺環(huán)保將通過(guò)多途徑調(diào)研、多層次論證，未來(lái)按照“一體多翼新動(dòng)能”的思路，以水泥窯協(xié)同處置為主路徑，推進(jìn)固危廢、飛灰水洗、污泥處置、油泥處置全面發(fā)展，探索研究布局鋰電池回收、風(fēng)電葉片回收等資源利用產(chǎn)業(yè)，成為行業(yè)內(nèi)龍頭標(biāo)桿企業(yè)。

物產(chǎn)環(huán)能擬A股上市

據(jù)中國(guó)固廢網(wǎng)獲悉，9月30日，物產(chǎn)中大發(fā)布關(guān)于控股子公司浙江物產(chǎn)環(huán)保能源有限公司首次公開發(fā)行股票，并在上海證券交易所主板上市申請(qǐng)獲發(fā)審委審議通過(guò)的公告，標(biāo)志物產(chǎn)環(huán)能將于上海證券交易所主板上市。

公告顯示，物產(chǎn)中大集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）擬分拆控股子公司浙江物產(chǎn)環(huán)保能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“物產(chǎn)環(huán)能”）至上海證券交易所主板上市（以下簡(jiǎn)稱“本次分拆上市”）。

根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)）2021 年 9 月 29 日發(fā)布的《第十八屆發(fā)審委 2021 年第 106 次會(huì)議審核結(jié)果公告》，浙江物產(chǎn)環(huán)保能源股份有限公司（首發(fā)）獲通過(guò)。據(jù)物產(chǎn)環(huán)能披露招股說(shuō)明書顯示，物產(chǎn)環(huán)能近幾年的業(yè)績(jī)情況并不理想，2019年到2020年物產(chǎn)環(huán)能營(yíng)業(yè)收入分別為3232501.17萬(wàn)元、3006415.41萬(wàn)元，呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。

據(jù)了解，物產(chǎn)環(huán)能的主營(yíng)業(yè)務(wù)是環(huán)保能源綜合利用服務(wù)，包括煤炭流通業(yè)務(wù)和熱電聯(lián)產(chǎn)業(yè)務(wù)，其中熱電聯(lián)產(chǎn)業(yè)務(wù)在提供蒸汽、電力（含燃煤發(fā)電、生物質(zhì)發(fā)電及污泥發(fā)電）及壓縮空氣的同時(shí)，還可為客戶提供污泥處置等服務(wù)。其控股股東是上市公司物產(chǎn)中大（600704.SH），實(shí)際控制人是浙江省國(guó)資委。

公司控股股東系滬市主板上市公司物產(chǎn)中大（600704）（600704.SH）。物產(chǎn)中大早在1996年便登陸了A股市場(chǎng)，主營(yíng)金屬化工等供應(yīng)鏈集成服務(wù)、金融服務(wù)和高端實(shí)業(yè)，實(shí)際控制人為浙江省國(guó)資委。在今年8月份發(fā)布的《財(cái)富》世界500強(qiáng)企業(yè)榜單上，物產(chǎn)中大位列第170位，較2020年提升40位，連續(xù)11年榮列該榜單。據(jù)悉，物產(chǎn)環(huán)能此番過(guò)會(huì)，為全國(guó)首單“主板拆主板”分拆上市成功項(xiàng)目，也是浙江省國(guó)資國(guó)企首單分拆上市成功項(xiàng)目。

關(guān)鍵詞： 重磅 海螺 環(huán)保 物產(chǎn)