上周，通威股份旗下一處多晶硅料生產(chǎn)基地因洪水原因停產(chǎn)，市場(chǎng)多晶硅料供應受到?jīng)_擊。

繼隆基股份簽訂近百億元多晶硅料采購合同后，上機數控也跟進(jìn)“搶貨”，光伏硅片制造商們穩定原料供應的心態(tài)十分急切。

根據上機數控8月24日晚間披露的重大采購合同，公司全資子公司弘元新材將采購原材料多晶硅料2.16萬(wàn)~3.20萬(wàn)噸，按照當前市場(chǎng)價(jià)格測算，預計采購金額約為19.44億~28.80億元(含稅)。上機數控認為，此舉有利于保障公司原材料的穩定供應。

上機數控加碼

上機數控表示，公司于2019年拓展單晶硅業(yè)務(wù)，產(chǎn)能逐步擴大，在生產(chǎn)過(guò)程中對原材料的需求也逐步增加。為充分保障原材料的供應，公司下屬全資子公司弘元新材與新疆大全新能源股份有限公司就“多晶硅料”的采購簽訂合同。

采購計劃顯示，2020年9~12月，弘元新材的采購數量為0.24萬(wàn)~0.32萬(wàn)噸，預計采購金額(含稅)為2.16億~2.88億元;2021及2022年，弘元新材的采購數量均為0.96萬(wàn)~1.44萬(wàn)噸，預計采購金額(含稅)均為8.64億~12.96億元。

參照PVInfoLink最新公布的價(jià)格估算，上述合同預計金額約為2020~2022年19.44億~28.80億元(含稅)，不含稅為17.20億~25.49億元，占上機數控2019年營(yíng)業(yè)成本4.92億元的350%~518%，屬于特別重大合同。由于本合同采取月度議價(jià)方式進(jìn)行，故金額暫未確定。

上機數控表示，本次長(cháng)單采購合同中約定的采購量占公司多晶硅料采購總量的比例合理。本次合同的簽訂，有利于保障公司原材料的穩定供應，符合公司的經(jīng)營(yíng)計劃，也符合行業(yè)特點(diǎn)，不會(huì )對公司的業(yè)績(jì)造成直接影響。

就在上個(gè)月，上機數控發(fā)布公告稱(chēng)，為進(jìn)一步加強公司在單晶硅領(lǐng)域的市場(chǎng)競爭力，公司擬由全資子公司弘元新材在包頭投資建設年產(chǎn)8GW單晶硅拉晶生產(chǎn)項目，項目擬總投資約28億元。按照計劃，該項目預計2022年達產(chǎn)。

事實(shí)上，就在這份投資計劃披露不久后，上機數控又拿出一份不超過(guò)30億元的定增方案，募投項目的重點(diǎn)之一正是年產(chǎn)8GW單晶硅拉晶生產(chǎn)項目。根據公司測算，該項目達產(chǎn)后，年平均實(shí)現營(yíng)業(yè)收入21.6億元，年平均稅后利潤3.2億元，財務(wù)內部收益率為14.31%。

上機數控認為，該募投項目的實(shí)施，一方面將有助于公司提高產(chǎn)能規模和市場(chǎng)占有率，另一方面有助于控制非硅成本，提高光伏單晶硅生產(chǎn)業(yè)務(wù)的盈利水平和市場(chǎng)競爭優(yōu)勢。

國金證券在報告中指出，上機數控單晶硅業(yè)務(wù)迅速崛起，未來(lái)產(chǎn)能進(jìn)一步擴大，公司包頭弘元新材5GW項目計劃于2020年全部達產(chǎn)。該機構認為，作為獨立第三方硅片供應平臺，上機數控未來(lái)產(chǎn)能規模有望進(jìn)一步擴大，未來(lái)成長(cháng)空間廣闊。

硅片企業(yè)紛紛“搶貨”

上機數控并不是近期唯一一家簽署多晶硅料采購大單的企業(yè)。就在上周，隆基股份也發(fā)布公告，為保證多晶硅料的穩定供應，旗下三家子公司與亞洲硅業(yè)簽訂了關(guān)于多晶硅料的長(cháng)期采購協(xié)議，合同采購量合計12.48萬(wàn)噸，預估合同總金額約94.98億元(不含稅)。

自從新疆硅料廠(chǎng)發(fā)生事故以來(lái)，硅料產(chǎn)量有所收縮，多晶硅料價(jià)格大幅走高。根據行業(yè)協(xié)會(huì )的統計，7月份，國內多晶硅產(chǎn)量約2.82萬(wàn)噸，環(huán)比大幅減少14.4%，短期看，由于事故影響延續，8月份國內硅料產(chǎn)量可能進(jìn)一步減少。

同樣是在上周，受到洪水影響，通威股份旗下的樂(lè )山永祥2萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)能被迫停產(chǎn)，據了解，該停產(chǎn)廠(chǎng)區的月產(chǎn)量約2000噸。通威股份表示，如果洪水能夠很快退去，樂(lè )山永祥可以在15天內恢復生產(chǎn)，最多影響產(chǎn)量1500噸。

短期之內，硅料供給再受沖擊已成事實(shí)。一位頭部硅料廠(chǎng)商的人士向記者表示，從現在到明年底，行業(yè)內都沒(méi)有多晶硅料的新增產(chǎn)能，也就是說(shuō)，至少到明年底，多晶硅料的供應形勢都會(huì )是偏緊的。

正是在這種情況下，多家單晶硅片企業(yè)才紛紛簽訂采購大單，約定今后若干年的采購數量。在上機數控和隆基股份的公告中，兩家公司均提到“保障多晶硅料的穩定供應”，雖然多晶硅料價(jià)格一漲再漲，但在硅片廠(chǎng)商看來(lái)，能“拿到貨”才是更為關(guān)鍵的。

以隆基股份的情況為例，興業(yè)證券認為，按照2.6g/W的硅耗率計算，五年內約定采購的多晶硅料12.48萬(wàn)噸共可生產(chǎn)硅片48GW。2020年底，隆基股份硅片產(chǎn)能將達到75~80GW，若訂單采購份額均攤至五年合同期，以2020年產(chǎn)能計算，該硅料訂單將能滿(mǎn)足隆基硅片年產(chǎn)所需硅料的12%左右。

興業(yè)證券指出，7月下旬，新疆硅料廠(chǎng)發(fā)生嚴重事故，導致硅料供不應求，價(jià)格跳漲50%以上。目前，硅料產(chǎn)能剛性，成為行業(yè)最為卡脖子的環(huán)節，硅片龍頭采購規模較大，有必要鎖定硅料保障穩定生產(chǎn)。

關(guān)鍵詞： 硅片