11月12-13日，由工信部、江西省人民政府共同主辦的2022世界VR產(chǎn)業(yè)大會(huì )在南昌舉行。截至11月13日下午，本次大會(huì )已現場(chǎng)簽約項目107個(gè)、簽約金額達716.67億元。其中，VR產(chǎn)業(yè)項目簽約金額339.24億元，同比2021年增長(cháng)16.52%。業(yè)內分析，目前虛擬現實(shí)產(chǎn)業(yè)已在政策、技術(shù)、市場(chǎng)的多重推動(dòng)下進(jìn)入到戰略窗口期，隨著(zhù)虛擬現實(shí)技術(shù)對實(shí)體經(jīng)濟賦能作用的逐漸釋放，2025年有望帶動(dòng)萬(wàn)億級規模的龐大市場(chǎng)。

2022世界VR產(chǎn)業(yè)大會(huì )創(chuàng )新推出了元宇宙會(huì )場(chǎng)、會(huì )場(chǎng)AR實(shí)景導航、特效空間視頻演藝等多個(gè)應用場(chǎng)景。參展公司方面，世紀華通展示了文旅場(chǎng)館“復興·頌”、《傳奇天下》、《孤獨癥VR評估與干預系統》等近十款產(chǎn)品和項目;大朋VR(愷英網(wǎng)絡(luò )持股)展出消費級新硬件大朋E4，主打PCVR游戲市場(chǎng);佳創(chuàng )視訊發(fā)布實(shí)時(shí)動(dòng)作捕捉相機幻鏡、VR直播開(kāi)放平臺等四款產(chǎn)品，佳創(chuàng )視訊展示的幻境VR直播相機采集空間視頻及音頻并實(shí)現真實(shí)場(chǎng)景/虛擬場(chǎng)景+真人/虛擬人的實(shí)時(shí)輸出；恒信東方推出VR劇本殺《失落的王朝》，以20分鐘CG動(dòng)畫(huà)+20分鐘VR搜證打造新穎體驗；風(fēng)語(yǔ)筑投資企業(yè)、中文在線(xiàn)合作企業(yè)VeeR以最先進(jìn)的影像技術(shù)呈現《徒手攀巖人》、《創(chuàng )世紀》等多部戛納XR獲獎及入圍作品。

進(jìn)入11月以來(lái)，虛擬現實(shí)概念成為二級市場(chǎng)一大熱點(diǎn)。其中天地在線(xiàn)自10月28日以來(lái)已經(jīng)累計漲近130%，11個(gè)交易日收獲8個(gè)漲停板。而虛擬現實(shí)概念持續走強離不開(kāi)頻發(fā)利好消息的催化。

(相關(guān)資料圖)

11月1日正式出臺了虛擬現實(shí)發(fā)展的五年行動(dòng)計劃，明確了將在多領(lǐng)域開(kāi)啟應用試點(diǎn)。行動(dòng)計劃提出到2026年我國虛擬現實(shí)產(chǎn)業(yè)總體規劃產(chǎn)值超過(guò)3500億元及虛擬現實(shí)終端銷(xiāo)量超過(guò)2500萬(wàn)臺等目標，并提出“關(guān)鍵技術(shù)融合創(chuàng )新工程、全產(chǎn)業(yè)鏈條供給提升工程、多場(chǎng)景應用融合推廣工程”三大工程。工信部隨即也正式批復在南昌組建國家虛擬現實(shí)創(chuàng )新中心。工信部工業(yè)文化發(fā)展中心推出《工業(yè)元宇宙行動(dòng)計劃(2022-2025)》，涉及數字孿生，強調礦山、航空等具體應用場(chǎng)景，對應《虛擬現實(shí)計劃》中“VR+工業(yè)”方向;此外體育總局《戶(hù)外運動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》，提“將運動(dòng)裝備門(mén)店打造為沉浸體驗/場(chǎng)館”，與“VR+體育/文旅”呼應。

地方上，各地繼續推出支持政策，其中上?！冻鞘袛底只D型專(zhuān)項資金管理辦法》，武漢《武漢市促進(jìn)元宇宙產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新發(fā)展實(shí)施方案(2022—2025年)》，為單個(gè)項目分別最高提供500萬(wàn)、200萬(wàn)元資金支持;香港《有關(guān)虛擬資產(chǎn)在港發(fā)展的政策宣言》開(kāi)展數字港幣、虛擬資產(chǎn)ETF等試驗計劃。11月10日舉行的2022全球元宇宙大會(huì )深圳站上，深圳元宇宙研究院成立，計劃在建設期內針對元宇宙核心技術(shù)獲得階段性突破。

IDC 最新發(fā)布的《全球增強與虛擬現實(shí)支出指南》顯示，2021年全球AR/VR總投資規模接近146.7億美元，并有望在2026年增至747.3億美元，復合增長(cháng)率將達38.5%。其中，中國市場(chǎng)復合增長(cháng)率預計達43.8%，增速位列全球第一。據《虛擬現實(shí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書(shū)(2022年)》預測，2025年國內虛擬現實(shí)產(chǎn)業(yè)的規模將超過(guò)2500億元。隨著(zhù)虛擬現實(shí)技術(shù)對實(shí)體經(jīng)濟賦能作用的逐漸釋放，2025年有望帶動(dòng)萬(wàn)億級規模的龐大市場(chǎng)。

硬件方面，近期多家廠(chǎng)商發(fā)布新款終端產(chǎn)品。Meta發(fā)布了Meta Quest Pro，Meta稱(chēng)這款頭顯是公司目前最先進(jìn)的產(chǎn)品。歐菲光成功研發(fā)新一代VRPancake光機模組，該產(chǎn)品能大幅降低VR頭戴設備的重量和體積。字節跳動(dòng)旗下的PICO此前也發(fā)布2款VR新品Pico4/Pico4Pro。此外，蘋(píng)果則預計在明年一季度發(fā)布首代VR產(chǎn)品；索尼也將在明年初發(fā)布全新的PSVR2。

申萬(wàn)宏源分析師認為，長(cháng)期看，VR/AR市場(chǎng)空間對標智能手機，出貨節奏類(lèi)比智能手機出貨曲線(xiàn)。據他預測，2025年，VR/AR出貨量將超過(guò)1億臺。

華創(chuàng )證券表示，虛擬現實(shí)技術(shù)是數字經(jīng)濟下一階段可能性較高的技術(shù)路徑，政策的出臺為下一階段國內產(chǎn)業(yè)的發(fā)展奠定了基礎。而對于虛擬現實(shí)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展除硬件和基礎技術(shù)外，更需要豐富的應用場(chǎng)景和內容，除游戲外在工業(yè)、文化、教育方面的應用也值得重視。在政策驅動(dòng)的產(chǎn)業(yè)景氣度下，在拓展終端產(chǎn)品多應用場(chǎng)景及提升全鏈條供給能力的主邏輯下，硬件側和應用側的企業(yè)將持續受益。建議關(guān)注寶通科技(工業(yè))、風(fēng)語(yǔ)筑(文化旅游)、鋒尚文化(演藝)、力盛體育(體育游戲)、愷英網(wǎng)絡(luò )(游戲)、天地在線(xiàn)(演藝直播旅游)等。

相關(guān)概念股：

天地在線(xiàn)(002995.SZ)：公司虛擬數字業(yè)務(wù)主要分為服務(wù)類(lèi)和平臺類(lèi)兩大業(yè)務(wù)模塊。其中，服務(wù)類(lèi)業(yè)務(wù)可提供數字人、數字內容、XR直播等相關(guān)服務(wù)，平臺類(lèi)業(yè)務(wù)包含沉浸式虛擬數字商業(yè)綜合體“Infinite Box”和數字藏品發(fā)行平臺“無(wú)限數藏”兩大商業(yè)化產(chǎn)品。

恒信東方(300081.SZ)：公司VR業(yè)務(wù)主要涉及VR娛樂(lè )和VR教育兩個(gè)領(lǐng)域。

愷英網(wǎng)絡(luò )(002517.SZ)：該公司于早年前瞻布局了VR硬件賽道，公司早期投資了樂(lè )相科技(產(chǎn)品：大朋VR)，樂(lè )相科技的產(chǎn)品大朋VR是國內領(lǐng)先的VR產(chǎn)品。

風(fēng)語(yǔ)筑(603466.SH)：該公司公司具備3D數字技術(shù)設計、渲染，VR/AR/XR、裸眼3D、全息等豐富技術(shù)應用經(jīng)驗。在元宇宙應用方面，該公司打造的元宇宙數字藝術(shù)館“云廳MetaArtStation”已正式上線(xiàn)希壤平臺。

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