12月13日，雷神科技(872190.BJ)開(kāi)啟申購，發(fā)行價(jià)格25元/股，申購上限為59.37萬(wàn)股，屬于北交所，國泰君安證券為其獨家保薦人。

雷神科技是一家專(zhuān)業(yè)化計算機硬件設備商，主要產(chǎn)品包括筆記本電腦、臺式機、外設及周邊(包括顯示器、鍵盤(pán)、鼠標、耳機等)。目前，公司已形成 “雷神(THUNDEROBOT)”和“機械師(MACHENIKE)” 兩大高性能專(zhuān)業(yè)化計算機硬件品牌以及主要面向商用辦公和國產(chǎn)信創(chuàng )場(chǎng)景的“海爾” (Haier)計算機硬件品牌體系。其中，公司主營(yíng)的高性能專(zhuān)業(yè)化計算機硬件產(chǎn)品更強調個(gè)性化外觀(guān)設計、處理器運算能力和高清顯示效果等，通常配備運算能力更強的CPU、GPU等以及對圖像顯示要求更高的屏幕硬件等，具有高配置和高性能的特點(diǎn)。自設立以來(lái)，公司筆記本電腦及臺式機產(chǎn)品銷(xiāo)量已突破200萬(wàn)臺。

當前，公司已成為國內具有較高品牌影響力和知名度的專(zhuān)業(yè)化計算機硬件設備廠(chǎng)商。根據QY Research研究報告數據，2020年度，公司在國內電競筆記本電腦和臺式機市場(chǎng)銷(xiāo)量份額8.87%，位列第三，銷(xiāo)量份額僅次于聯(lián)想、戴爾；收入份額 7.83%，位列第四，收入份額僅次于聯(lián)想、戴爾、惠普。依托公司產(chǎn)品在電子競技應用場(chǎng)景領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢，公司能夠圍繞計算機硬件設備輕薄化、個(gè)性化、高性?xún)r(jià)比等開(kāi)發(fā)理念在電子競技、視頻創(chuàng )作、創(chuàng )意設計、數字化辦公等應用場(chǎng)景不斷進(jìn)行延伸與創(chuàng )新，致力于成為覆蓋全場(chǎng)景的專(zhuān)業(yè)化計算機硬件設備提供商。同時(shí)，公司亦積極開(kāi)拓產(chǎn)品系列，布局面向商用辦公、國產(chǎn)信創(chuàng )應用場(chǎng)景的計算機產(chǎn)品，相關(guān)產(chǎn)品系列已實(shí)現廣泛銷(xiāo)售。

(資料圖)

產(chǎn)品創(chuàng )新方面，公司圍繞筆記本電腦、臺式機、外設及周邊三大核心產(chǎn)品線(xiàn)，持續開(kāi)展產(chǎn)品升級與產(chǎn)品創(chuàng )新。通過(guò)創(chuàng )新的產(chǎn)品設計，實(shí)現產(chǎn)品快速升級迭代，為用戶(hù)提供極致的使用體驗。具體如下：

在筆記本電腦領(lǐng)域，公司圍繞外觀(guān)、性能、顯示等方面持續提升用戶(hù)體驗。2019年，公司在行業(yè)內創(chuàng )新性的推出了16.6英寸筆記本電腦，通過(guò)窄邊框設計在筆記本電腦體積基本不變的情況下帶來(lái)更大的可視面積；2021 年，公司在筆記本電腦產(chǎn)品上搭載15.6英寸mini-LED屏幕，實(shí)現至臻畫(huà)質(zhì)效果與用戶(hù)沉浸體驗；通過(guò)在更大面積不規則形狀的筆記本電腦觸控板區域植入RGB發(fā)光技術(shù)，為產(chǎn)品帶來(lái)炫酷的外觀(guān)及燈效效果。

在臺式機領(lǐng)域，公司圍繞產(chǎn)品外觀(guān)燈效、性能配置、機箱結構、散熱方案等持續開(kāi)展產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，為用戶(hù)提供更人性化的設計、更好的產(chǎn)品體驗。如創(chuàng )新性的將無(wú)線(xiàn)充電功能運用于臺式機，提升用戶(hù)使用便利性；主機搭載CPU一鍵超頻物理按鍵，可通過(guò)一鍵按壓實(shí)現CPU性能超頻釋放，給用戶(hù)帶來(lái)更好的性能體驗；通過(guò)主機機箱結構設計以及水冷散熱方案的使用，提升產(chǎn)品散熱性能、實(shí)現靜音散熱等。

在外設及周邊領(lǐng)域，公司持續創(chuàng )新、開(kāi)發(fā)全套系列產(chǎn)品設備，包括高刷新率高分辨率顯示器、高精度無(wú)線(xiàn)鼠標、全鍵無(wú)沖機械鍵盤(pán)等，能夠為用戶(hù)帶來(lái)全方位、沉浸式的使用體驗。

財務(wù)方面，于2019年度、2020年度、2021年度及2022年上半年，雷神科技營(yíng)業(yè)收入分別約為人民幣20.91億元、22.54億元、26.42億元及11.75億元；凈利潤分別約為人民幣5676.18萬(wàn)元、5936.09萬(wàn)元、7604.81萬(wàn)元及2679.65萬(wàn)元。

在運營(yíng)模式創(chuàng )新中，為確保產(chǎn)品質(zhì)量、供應鏈穩定性和價(jià)格優(yōu)勢，對于CPU、屏幕等核心原材料，公司直接面向英特爾、京東方等原材料供應商進(jìn)行采購；在產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)節公司主要采用外協(xié)生產(chǎn)模式，與廣達電腦、藍天電腦、同方信息、和碩科技等業(yè)內知名代工廠(chǎng)商建立合作關(guān)系，降低自建產(chǎn)線(xiàn)所需的大額固定資產(chǎn)投資，同時(shí)避免產(chǎn)品開(kāi)發(fā)需適配生產(chǎn)線(xiàn)帶來(lái)的限制，以消費者和市場(chǎng)需求為導向，實(shí)現快速、高效響應。

據招股書(shū)顯示，本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，公司將按照輕重緩急程度分別投資于下列項目：

此外，雷神科技還表示，公司采購的原材料主要為CPU、屏幕、內存、硬盤(pán)等用于生產(chǎn)計算機硬件產(chǎn)品的核心零部件，前述原材料主要由英特爾、AMD、三星等境外供應商提供。未來(lái)，如果公司上述重要原材料發(fā)生供應短缺、價(jià)格大幅上漲，供應商的生產(chǎn)活動(dòng)或物流中心因災難性事件、自然災害、流行病(如新冠疫情)或全球衛生問(wèn)題、不利的商業(yè)、政治或經(jīng)濟因素而受到影響，或者供應商所處的國家和地區發(fā)生貿易摩擦、外交沖突等情形，進(jìn)而影響到相應原材料的采購活動(dòng)，且公司未能及時(shí)形成有效的替代方案，將會(huì )對公司盈利水平和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)產(chǎn)生不利影響。

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