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美國四大銀行巨頭——摩根大通(JPM.US)、美國銀行(BAC.US)、花旗集團(C.US)和富國銀行(WFC.US)——將于本周五公布最新的財務(wù)業(yè)績(jì)。由于銀行儲備應急資金以應對經(jīng)濟放緩對投行業(yè)務(wù)造成的沖擊，美國銀行業(yè)巨頭們本周將公布的第四季度財報料將顯示利潤下降。

根據Refinitiv的平均預測，上述四家銀行加上摩根士丹利(MS.US)、高盛(GS.US)，這六家最大的貸款機構預計將囤積總計57億美元的準備金以應對不良貸款，這一數字較上年同期的23.7億美元翻了一倍多。

以Betsy Graseck為首的摩根士丹利分析師在一份報告中表示：“由于大多數美國經(jīng)濟學(xué)家預計今年將出現衰退或大幅放緩，銀行可能會(huì )將更為嚴峻的經(jīng)濟前景納入考慮?！?/p>

美聯(lián)儲仍在收緊貨幣政策以抗擊數十年來(lái)最高水平的通脹。物價(jià)上漲和借貸成本上升導致消費者和企業(yè)削減支出，當經(jīng)濟活動(dòng)放緩時(shí)，作為經(jīng)濟中間商的銀行的利潤就會(huì )下降。Refinitiv的初步分析顯示，上述六家銀行第四季度的凈利潤預計將平均較上年同期下降17%。不過(guò)，銀行等貸款機構仍有望從利率上升中獲益，因為利率上升使它們能夠向借款人收取更多利息。

投資者和分析師們將關(guān)注美國銀行業(yè)高官們的評論，并將其視為衡量經(jīng)濟前景的重要因素。近幾周，許多高管警告稱(chēng)，商業(yè)環(huán)境更加嚴峻，這已促使企業(yè)削減薪酬或裁員。報道指出，高盛正著(zhù)手進(jìn)行其有史以來(lái)最大規模的裁員之一，該行已確定本周將裁員約3200人;摩根士丹利和花旗等銀行也在投行業(yè)務(wù)大幅下滑后進(jìn)行了裁員。

此前，利率上升擾亂市場(chǎng)，并導致處理并購和首次公開(kāi)募股(IPO)的華爾街交易撮合者在2022年面臨業(yè)務(wù)大幅下滑。Dealogic的數據顯示，第四季度全球投行業(yè)務(wù)營(yíng)收降至153億美元，較上年同期下降逾50%。

消費者業(yè)務(wù)也將是銀行業(yè)績(jì)的重點(diǎn)之一。在疫情期間，強勁的就業(yè)市場(chǎng)和政策刺激措施支撐了家庭賬戶(hù)，雖然消費者的財務(wù)狀況總體良好，但越來(lái)越多的人開(kāi)始拖欠還款。穆迪投資者服務(wù)公司(Moody"s Investors Service)金融機構集團高級副總裁David Fanger表示：“我們正在走出一個(gè)信貸質(zhì)量異常強勁的時(shí)期?！?/p>

虛假賬戶(hù)丑聞和監管處罰的影響將繼續拖累富國銀行的業(yè)績(jì)。在同意與美國消費者金融保護局就汽車(chē)貸款、抵押貸款和銀行賬戶(hù)普遍管理不善的指控達成和解后，該行預計將計入約35億美元的支出，這是該監管機構有史以來(lái)最大的一筆民事處罰。市場(chǎng)還將關(guān)注摩根士丹利和美國銀行等銀行是否將對埃隆·馬斯克收購推特的130億美元貸款進(jìn)行減計。

數據顯示，KBW銀行指數在2022年下挫近28%之后，本月以來(lái)上漲了約4%。瑞信分析師Susan Roth Katzke表示，雖然市場(chǎng)情緒在2022年從充滿(mǎn)希望急劇轉向擔憂(yōu)，但一些大型銀行可能會(huì )克服最可怕的預測，因為它們已擺脫了高風(fēng)險活動(dòng)。她表示：“在經(jīng)歷了10年的去風(fēng)險之后，我們看到在整個(gè)周期中更具彈性的盈利能力。我們不能忽視基本面的力量?！?/p>

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