(資料圖片)

根據CRED iQ的數據，全球最大上市房地產(chǎn)公司之一Brookfield的基金拖欠了十二棟辦公大樓的合計1.614億美元抵押貸款，這些貸款轉給了負責處理違約的特殊服務(wù)商KeyBank，該服務(wù)商正在同“借貸方執行談判前協(xié)議，并確定未來(lái)的道路”。

本次爆出的Brookfield基金違約主要涉及位于美國首都華盛頓的辦公樓。媒體指出，在1.614億美元債務(wù)涉及的十二棟辦公樓中，去年的平均入住率只有52%，遠低于2018年這批債務(wù)承銷(xiāo)時(shí)的79%。

寫(xiě)字樓空置率高企和利率上升導致今年出現了一系列違約事件，引發(fā)了人們對商業(yè)房地產(chǎn)債務(wù)危機的擔憂(yōu)。經(jīng)紀公司仲量聯(lián)行數據顯示，截至今年第一季度，紐約曼哈頓大約4400萬(wàn)平方米的寫(xiě)字樓的空置率超過(guò)16%，而租賃量處于2021年第二季度以來(lái)的最低水平。

其次，房地產(chǎn)數據公司 Green Street 表示，由于新冠疫情爆發(fā)后，居家辦公與混合辦公模式的興起，寫(xiě)字樓的空置率上升，截至今年3月，華盛頓的辦公空間價(jià)值較去年同期下跌36%。

今年早些時(shí)候，Brookfield就已經(jīng)因為位于洛杉磯的兩棟大樓——Gas Company Tower和777 Tower相關(guān)的7.84億美元債務(wù)而違約，是知名房地產(chǎn)公司中首批重大違約事件之一。

Brookfield的發(fā)言人在聲明中安撫稱(chēng)：“雖然疫情對美國某些地區的傳統辦公室構成挑戰，但這在我們的投資組合中占比很小”。

無(wú)獨有偶。在此前數月，華爾街最大商業(yè)地產(chǎn)業(yè)主黑石集團旗下標桿不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(REITs)已遭到連續每月達幾十億美元贖回請求;為了應對該問(wèn)題，黑石只能每月限制客戶(hù)的資金贖回規模。此外，黑石還在3月初違約了一只5.31億歐元的芬蘭商業(yè)地產(chǎn)抵押貸款支持證券。這一系列事件引發(fā)了市場(chǎng)對于美國本土商業(yè)地產(chǎn)貸款及其衍生品可能出現連鎖風(fēng)險的擔憂(yōu)。

其實(shí)，早在3月份，華爾街大行就已對美國商業(yè)地產(chǎn)(CRE)發(fā)出了警告，作為CRE的最大債主，美國區域性銀行的危機正蔓延到CRE市場(chǎng)，商業(yè)房地產(chǎn)抵押貸款支持證券(CMBS)息差與CMBS拖欠率雙雙飆升，而辦公室地產(chǎn)作為最脆弱的部分可能會(huì )最先被引爆。

根據最近公布的第一季度業(yè)績(jì)，摩根大通有一項貸款業(yè)務(wù)明顯放緩：抵押貸款。由于利率比一年前高得多，現在對新借款的需求沒(méi)有那么大。近幾個(gè)月來(lái)，投資者越來(lái)越擔心商業(yè)房地產(chǎn)信貸質(zhì)量，在疫情爆發(fā)后，美國主要大都市地區的大片辦公室空置。在小摩CCB業(yè)務(wù)中，房屋貸款業(yè)務(wù)凈收入為7.2億美元，同比下降38%。

而富國銀行在第一季度也撥備了超過(guò)預期的信貸損失準備金，其中，準備金的增加主要與商業(yè)房地產(chǎn)組合中的辦公室貸款有關(guān)，這也體現了市場(chǎng)現在開(kāi)始擔憂(yōu)美國房地產(chǎn)將成為經(jīng)濟的下一顆雷。

關(guān)鍵詞：