近日，受上游硅料價(jià)格松動(dòng)等因素影響，多型號光伏組件價(jià)格出現明顯回調。光伏電池組件供應商航天機電的相關(guān)負責人表示，目前公司光伏電池組件業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況正常，產(chǎn)品出貨價(jià)格會(huì )根據市場(chǎng)行情有所調整。目前該業(yè)務(wù)的產(chǎn)能利用率已經(jīng)達到了77%，相比去年提升約13個(gè)百分點(diǎn)。巨澤投資董事長(cháng)馬澄表示，由于產(chǎn)業(yè)鏈整體價(jià)格進(jìn)入下行通道，未來(lái)將刺激光伏裝機需求進(jìn)一步釋放，不僅有助于光伏電站投資成本下降，對光伏產(chǎn)業(yè)鏈整體盈利良性提升也有所推動(dòng)。

【資料圖】

“近期，光伏市場(chǎng)的變化非?？焖?，很難精準判斷短期的價(jià)格變化?！睂τ诮诋a(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的變化，隆基綠能相關(guān)負責人表示，隨著(zhù)上游硅料新增產(chǎn)能的不斷投產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈整體供給得到充分釋放，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格短期出現了較為明顯的調整。

據悉，由于受上游硅料價(jià)格松動(dòng)等因素影響，多型號光伏組件價(jià)格出現明顯回調。Mysteel數據顯示，166系列、182系列、210系列光伏電池組件5月25日分別報價(jià)1.6元/瓦、1.63元/瓦和1.65元/瓦，5月份以來(lái)分別累計下滑4.76%、4.21%和3.51%。

東高科技首席行業(yè)研究員秦亮表示，上游硅料價(jià)格波動(dòng)對處于下游的電池片和電池組件產(chǎn)品價(jià)格影響較大。硅料降價(jià)，難以對下游產(chǎn)品的生產(chǎn)成本形成支撐，組件價(jià)格也會(huì )相應有所調整。組件大廠(chǎng)都有庫存，如果一家企業(yè)貿然挺價(jià)，其他企業(yè)便會(huì )釋放部分庫存對價(jià)格進(jìn)行平抑。

酷望投資首席分析師陳丙寅則表示，此輪硅料價(jià)格下跌達41%，直接導致硅片價(jià)格調整，整體價(jià)格下滑幅度增大、速度加快，并且短期內仍面臨較大下跌壓力和空間。M10、G12尺寸硅片價(jià)格已跌至每片4.6元、6.1元左右，跌幅相比上周達到16%-17%，進(jìn)而傳導至電池片價(jià)格，本周電池片價(jià)格跌勢明顯，M10，G12等主流尺寸成交價(jià)降幅分別達到4%-8%，而電池片環(huán)節又受到組件廠(chǎng)家的壓力傳導，造成了多個(gè)環(huán)節價(jià)格都出現回落的情況。

如何看待未來(lái)光伏電池組件價(jià)格的發(fā)展趨勢？在秦亮看來(lái)，從產(chǎn)業(yè)鏈角度來(lái)看，上游硅料降價(jià)對下游顯著(zhù)有利，傳導至組件環(huán)節的價(jià)格回調有望增強運營(yíng)商投資光伏項目的意愿。同時(shí)，作為朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)的光伏發(fā)電，未來(lái)市場(chǎng)空間廣闊，上游價(jià)格回落將顯著(zhù)刺激下游需求，需求重新擴張也會(huì )反過(guò)來(lái)刺激上游供給端的多個(gè)環(huán)節價(jià)格企穩回升。

展望后市，隆基綠能相關(guān)負責人表示，從國內大型光伏項目建設規劃和海外市場(chǎng)的訂單簽署節奏看，全球大部分的需求將集中在2023年下半年釋放。目前光伏組件的市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)不到1.7元/W，如果考慮2023年下半年全球需求釋放的密度和產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節的供需變化，組件價(jià)格波動(dòng)的空間已經(jīng)較為有限，預計隨著(zhù)下半年越來(lái)越多項目的啟動(dòng)建設，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格可能會(huì )恢復到相對穩定的水平。

另從需求端上看，排排網(wǎng)財富研究員劉文婷表示，需求放量和原材料跌價(jià)的雙重因素驅動(dòng)下，看好光伏組件板塊的投資機會(huì )。2023年第一季度歐洲從中國進(jìn)口的光伏組件同比和環(huán)比均出現了明顯增長(cháng)，而從往年進(jìn)口數據來(lái)看，第二季度和第三季度才是歐洲進(jìn)口光伏組件的需求旺季，未來(lái)歐洲光伏新增裝機需求有望延續高增長(cháng)勢頭，我國光伏組件出口需求仍將大幅釋放。

陳丙寅補充稱(chēng)：“具備光伏產(chǎn)業(yè)鏈一體化的投資標的，協(xié)調能力更強，受到價(jià)格波動(dòng)的影響也相對可控，未來(lái)更值得關(guān)注。另外，輔材環(huán)節整體需求加速釋放，配套的剛需產(chǎn)品如支架、逆變器、金剛線(xiàn)、膠膜等細分賽道，市場(chǎng)需求增量同樣樂(lè )觀(guān)?！?/p>

平安證券發(fā)布研報稱(chēng)，經(jīng)濟性驅動(dòng)我國光伏產(chǎn)能快速擴張，2023年底各環(huán)節名義產(chǎn)能或均超過(guò)800GW，競爭愈加激烈。2022年硅料的暴利吸引新老玩家涌入擴產(chǎn)，頭部企業(yè)品質(zhì)與成本控制、投產(chǎn)效率優(yōu)勢明顯。

開(kāi)源證券指出，隨著(zhù)光伏組件價(jià)格逐步回落，光伏發(fā)電經(jīng)濟性將持續凸顯，終端需求有望保持快速增長(cháng)。從產(chǎn)業(yè)變化來(lái)看，組件環(huán)節由于期貨屬性，有望享受硅料降價(jià)讓利，疊加全球碳中和大背景，未來(lái)光伏新增裝機有望保持快速增長(cháng)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司均有望受益。

相關(guān)概念股：

福萊特玻璃(06865)：隨著(zhù)硅片大型化和雙玻組件加速滲透的趨勢，薄型光伏玻璃使用占比持續提升，目前公司薄型玻璃銷(xiāo)售比例在40-50%間，未來(lái)有望提升至70-80%，由于薄型玻璃毛利率更高，在這一趨勢下公司盈利能力將有望持續提升。

新特能源(01799)：公司主營(yíng)多晶硅生產(chǎn)、向太陽(yáng)能和風(fēng)能發(fā)電廠(chǎng)及系統提供工程建設承包服務(wù)以及太陽(yáng)能和風(fēng)能發(fā)電廠(chǎng)的運營(yíng)。

協(xié)鑫科技(03800)：公司主要從事為光伏業(yè)內公司制造多晶硅及硅片，以及發(fā)展管理及營(yíng)運環(huán)保發(fā)電廠(chǎng)，是國內硅料四大巨頭之一。

金陽(yáng)新能源(01121)：公司主要從事新能源的利用開(kāi)發(fā)，研發(fā)HBC柔性組件和柔性異質(zhì)結(HDT)封裝技術(shù)、石墨烯殺菌發(fā)泡相關(guān)技術(shù)、單晶硅片生產(chǎn)及除雜技術(shù)，主要應用于光伏產(chǎn)業(yè)。

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